Perioada de rambursare: formulă. Investiții și profit. Cum se calculează perioada de rambursare a echipamentului Perioada de rambursare costă profitul net

Atunci când vă planificați și începeți propria afacere, cel mai important lucru este să calculați corect profitabilitatea acesteia, astfel încât banii investiți în ea să nu dea faliment. Dezvoltarea propriei afaceri este influențată de mulți factori și parametri care trebuie luați în considerare pentru ca afacerea să nu fie neprofitabilă și dezastruoasă. Unul dintre indicatorii importanți este rambursarea afacerii, profitabilitatea acesteia, adică perioada pentru care banii investiți vor da roade și vor aduce profit. Cu cât perioada de rambursare este mai scurtă, cu atât profitabilitatea afacerii și a întreprinderii este mai mare.

Una dintre principalele probleme ale oamenilor de afaceri începători este problema rentabilității investiției unui nou proiect.Acesta este unul dintre criteriile principale atunci când luați o decizie pozitivă de a crea o afacere, pentru a ști cât timp va profitul din desfășurarea afacerii. reveniti doar la investitie.

Doi indicatori sunt importanți aici - aceștia sunt absoluti și relativi. Acesta este rezultatul absolut care a fost obținut din investiții și se măsoară prin creșterea profitului.

O modalitate de a calcula perioada de rambursare este metoda de calcul neactualizata.

Să ne uităm la un exemplu pentru a înțelege mai ușor esența metodei. De exemplu, pentru producția unui produs, cumpărați echipamente pentru un total de 100.000 de ruble. Pentru a face acest lucru, trebuie să calculați costul mărfurilor produse, acesta include costul materiilor prime, costurile de producție, amortizarea echipamentelor. Să presupunem că costul unei unități de mărfuri va fi egal cu 100 de ruble și că se face într-o oră. Aceasta înseamnă că vor fi fabricate 8 mărfuri pe schimb. Pe baza acesteia, este posibil să se calculeze pentru ce perioadă de timp va fi posibilă returnarea banilor care au fost investiți în producție. Formula perioadei de rambursare: Perioada de rambursare = costul echipamentului de producție / costul mărfurilor pentru o lună = 100.000/800 * 25 = 5 luni.

Dar acesta este un calcul foarte simplu, aici puteți vedea după ce principiu și ordine trebuie să calculați.

Pentru un proiect complex și serios, trebuie să țineți cont de toate costurile suportate în producția și vânzarea de bunuri, riscuri, care, în cele din urmă, toate împreună și afectează rentabilitatea investiției.

Pentru o persoană care dorește să înceapă propria afacere, trebuie să calculați corect rambursarea proiectului și profitabilitatea acestuia. Puteți face acest lucru singur și contactând un specialist financiar.

Este necesar să se țină cont de factorii de piață, care este cererea pentru produs, în ce stadiu pot exista întârzieri în vânzarea sau producția produsului. Există o mulțime de informații acum, atât în ​​cărți, cât și în diverse site-uri.

Rambursarea afacerii de închiriere

Afacerea de închiriere este una dintre cele mai simple și mai de încredere opțiuni de investiții.

De asemenea, este important ca aici să nu fie necesară prezența și implicarea constantă a proprietarului în procesul în sine. Dacă locația și chiriașul sunt alese corect, atunci închirierea acestuia poate aduce un venit constant și stabil. Mai mult, astfel de activități pot fi combinate cu alte afaceri.

La prima vedere, evaluarea rentabilității și rambursării unei afaceri de închiriere nu ar trebui să fie dificilă, trebuie să comparați veniturile și costurile din închiriere pentru a obține perioada de rambursare, principalul indicator al afacerii de închiriere.

Perioada standard de rambursare pentru bunurile imobiliare comerciale este de 9-10 ani. Este deja dificil să găsești o perioadă de rambursare de 7-8 ani pentru imobile comerciale cu chiriaș.

În același timp, vânzătorii, cumpărătorii și evaluatorii pot calcula perioada de rambursare în moduri diferite. Aici diferența va fi în ce indicator va fi considerat venit la calcularea rambursării.

Vânzătorul ia de obicei chiria pentru anul și împarte prețul de vânzare la acea sumă. Dacă se vinde o cameră cu o suprafață de 220 de metri pătrați, care este închiriată cu 1.000 de ruble pe metru pătrat pe lună pentru 22 de milioane de ruble, atunci calculul va fi următorul. Într-o lună, venitul este de 200 de mii de ruble, iar într-un an 2 milioane 400 de mii de ruble, atunci recuperarea se va dovedi a fi 20 milioane / 2,4 milioane, 3 ani. Iar atunci când un astfel de imobil este vândut, se va indica această perioadă.

De asemenea, se întâmplă să se încheie un contract de închiriere pe termen lung cu chiriașul, iar în fiecare an are loc o indexare de 7,5%. În acest caz, suma chiriei se calculează pentru fiecare an, ținând cont de indexare, totul este însumat. Adică, perioada de rambursare aici va fi mai scurtă.

Calculul cumpărătorilor

Cumpărătorii abordează calculul puțin diferit, accentul se pune pe venitul în numerar, ca să spunem așa, venitul net minus toate cheltuielile.

Cheltuielile includ un impozit de 6% pe venit, costuri de securitate, curățenie, chirie sau plata unor utilități. Cu cât obiectul este mai mare și mai mare, cu atât mai multe cheltuieli sunt suportate de proprietar.

Cu un spatiu de 200 mp, este posibil ca toate costurile de intretinere sa fie suportate de chirias, iar restul sa fie nesemnificativ.

De asemenea, dacă cumpărătorul este un antreprenor individual cu sistem de impozitare simplificat, atunci va avea un impozit de 6%. Și calculul profitului și rambursării va ține cont de valoarea impozitului de 144 mii de ruble. Venitul net pe doi ani se va ridica la 2.256 mii de ruble, iar perioada de rambursare va fi de 8,9 ani. Prin urmare, după ce a rotunjit termenul la 9 ani, cumpărătorul va decide că acesta este un termen destul de lung, diferența cu cei 7 ani declarati fiind semnificativă.

Pentru obiecte mai mari de afaceri de închiriere, de exemplu, un centru comercial, care va avea o suprafață de aproximativ 4.000 sau 20.000 de metri pătrați, după calculele cumpărătorului, perioada de rambursare poate fi și mai mare, până la 12 ani.

Un obiect imobiliar devine mai atractiv cu o amplasare bună, număr de etaje, stare bună, prestigiu, tarif de închiriere adecvat și preț pe metru pătrat, absența fraudei legale.

Dar criteriul principal este tocmai rambursarea, iar dacă este mai mare decât perioada pentru care cumpărătorul este pregătit, atunci acest obiect nu este luat în considerare.

Calculul furnizorilor

Evaluatorii, de regulă, își desfășoară analiza de piață cu privire la tarifele de închiriere pentru astfel de spații și, cu unele ajustări, determină care este nivelul de piață al prețului de închiriere pentru un anumit obiect. Totodată, acestea nu țin cont de contractele de închiriere deja încheiate pentru imobile, iar acest lucru nu afectează evaluarea.

Evaluatorii analizează reclamele de pe site-uri și determină astfel rata de închiriere a pieței. Aici este importantă experiența și profesionalismul evaluatorului, cunoașterea factorilor importanți care afectează prețul de închiriere, pentru a nu se înșela în evaluare.

Și în anunțuri, prețul unui obiect poate să nu corespundă cu prețul pieței, ci să fie supraevaluat și, din această cauză, nu s-a renunțat timp de șase luni.

Evaluatorii, bazați pe o abordare comparativă a evaluării, sunt ghidați nu numai de abordarea veniturilor, ci și de calcularea valorii imobilului și a metrului pătrat al acestuia. Nu ține cont de prezența unui chiriaș, veniturile din chirie. Și costul total este determinat ca medie între calculele pentru randamentul închirierii și costul unui contor.

Aici mecanismul de mediere joacă un rol și, ca rezultat, evaluatorii obțin valoare doar între numărul de cumpărători și cel al vânzătorilor.

Fiecare participant la tranzacție formează o estimare pe baza obiectivelor sale.

Scopul vânzătorului este să vândă obiectul la un preț mai mare, și cât mai curând posibil, astfel încât să nu fie atent la costuri.

Mai important este ca cumparatorul sa recupereze investitia cu un randament bun, iar cumparatorul tine cont de venitul net.

Evaluatorii, de regulă, nu sunt interesați de ceea ce se va întâmpla în continuare cu obiectul, principalul lucru este să facă un raport de evaluare pentru examinare.

Perioada de rambursare echipamente- Acesta este un indicator economic care trebuie calculat în analiza și planificarea activităților economice. Caracterizează timpul în care banii cheltuiți pentru achiziția următorului mijloc de producție vor fi returnați integral datorită utilizării unității.

Mai întâi, determinați suma pe care compania este gata să o aloce pentru achiziționarea unuia nou. echipamente... Includeți direct prețul de achiziție și costurile de instalare și punere în funcțiune. De exemplu, dacă intenționați să achiziționați un transportor suplimentar care vă va permite să redistribuiți încărcătura, atunci în parametrul „Investiții de capital”, calculați prețul dispozitivului, cantitatea de livrare, costul instalării și lucrărilor de pornire. . Cu toate acestea, dacă toate activitățile pregătitoare au fost efectuate de un angajat cu normă întreagă al companiei și, prin urmare, organizația a reușit să evite costurile suplimentare, atunci nu trebuie adăugat nimic în plus față de costurile de achiziție.

Calculați suma venitului brut generat din utilizare echipamente... De exemplu, dacă o pâine este coaptă într-un cuptor nou pe lună și este vândută la un preț de 20 de ruble pe unitate de mărfuri, iar costul materiilor prime bazat pe o pâine este de 5 ruble, atunci profitul brut va fi egal cu 7 ruble (7 = (20 ruble - 5 ruble) *). În acest caz nu se iau în calcul costurile de întreținere a fondului de salarii, ci dacă pentru serviciu echipamente se va angaja personal suplimentar, trebuie luate în considerare plățile către angajații nou angajați. Deducerile fiscale ar trebui ignorate - în orice caz, acestea vor depinde de suma totală a venitului. Astfel, venitul brut este diferența dintre prețul de vânzare și costul de producție, în comerț - suma majorărilor.

Înlocuiți indicatorii găsiți în formula: T = K / VD, unde T este perioada de rambursare; K - investiții de capital; VD - venit brut.La calcularea perioadei de rambursare, puteți lua orice interval de timp. Dacă este selectat un trimestru, atunci și suma venitului brut este luată din calcul pentru 3 luni calendaristice.

În locul indicatorului de profitabilitate, puteți înlocui suma de economii care va deveni posibilă după introducerea unei unități suplimentare. echipamente, la urma urmei, conform înțelepciunii populare, „Mântuit – înseamnă câștigat”.

• Despre capacitatea de a calcula rambursarea
• Dezvoltarea unui proiect, de regulă, se încheie cu calcularea rambursării acestuia.
• Perioada de rambursare este intervalul de timp
• Cum se calculează perioada de rambursare
• Rambursarea este unul dintre indicatorii care reflectă eficiența activității economice a companiei.
• Esența perioadei de rambursare a investiției de capital
• Calculul perioadei de rambursare
• Pentru a evalua eficacitatea unui proiect de investiții în managementul financiar, sunt utilizate diverse metode și criterii.
• Calculul unei perioade simple de rambursare
• Calculul perioadei de rambursare redusă

Este fundamental greșit să credem că doar economiștii și oamenii de afaceri ar trebui să aibă capacitatea de a calcula rambursarea. Fiecare familie investește în apartamente, case, mașini și depozite bancare. Toate acestea pot crește prețul după un timp și pot aduce beneficii proprietarilor săi. Prin urmare, puteți vorbi despre rentabilitatea investiției cu prietenii, colegii și vecinii de pe scară. Și nu este de mirare dacă nu cunosc sintagma „rentabilitatea investiției”, pentru că nu oricine este dat să fie economiști și oameni de afaceri.

• - calculator
• - pix
• - hârtie

Pentru uz casnic, calcularea rambursării este extrem de simplă și simplă. Pentru a calcula rambursarea, trebuie să împărțiți suma investită la valoarea profitului. Valoarea rezultată va arăta perioada de timp în care va veni rambursarea.

De exemplu, am cumpărat un apartament la primul etaj al unei clădiri rezidențiale pentru 3.000.000 de ruble. Am cheltuit încă 600.000 de ruble pentru reparații, proceduri birocratice și amenajarea teritoriului adiacent. După aceea, prin trimiterea unui anunț, am închiriat această cameră unui chiriaș care va plăti lunar facturile de utilități și o sumă de 40.000 de ruble.

Astfel, investițiile noastre s-au ridicat la 3.600.000 de ruble. Și profitul lunar din proiect este de 40.000 de ruble. Pentru o rentabilitate completă a investiției, va trebui să închiriați sediul nostru pentru (3.600.000 / 40.000) 90 de luni sau 7,5 ani.

Încă un exemplu. Un prieten ne invită să începem expedierea. Pentru a face acest lucru, veți avea nevoie de o mașină GAZelle, care va trebui achiziționată. Să presupunem că valoarea profitului lunar din transportul de mărfuri după toate costurile de reparații și combustibil este de așteptat să fie de aproximativ 40.000 de ruble. Să presupunem că cumpărăm o Gazelle uzată pentru 300.000 de ruble.

Astfel, rentabilitatea investiției va veni în (300.000 / 40.000) 7,5 luni de muncă.

În plus, rentabilitatea investiției poate fi comparată prin alegerea unor oportunități mai profitabile. Să comparăm venitul din GAZelle din exemplul anterior cu venitul dintr-un depozit bancar la o rată de 10,5% pe an.

Pentru simplitatea comparației, să luăm suma contribuției egală cu costul GAZelle, 300.000 de ruble. Să presupunem că, conform condițiilor băncii, dobânda este plătită la sfârșitul termenului. Astfel, după 1 an, valoarea investițiilor noastre va crește cu (300.000 * 10,5%) 31 de ruble. Și vom avea 331 de ruble în mâini.

Pentru 12 luni de muncă în transportul de mărfuri, vom primi (40.000 * 12) 480.000 de ruble. Din punct de vedere matematic, asta înseamnă că în exemplele noastre este mai profitabil să investești bani într-o afacere de camionaj, și nu într-o bancă.

Sperăm că acum veți lua deciziile financiare și mai rațional.

• acces la internet
• calculator
• Caiet și pix
• cântar (pentru a determina greutatea încărcăturii)
• bandă de măsurat sau bandă de măsurare (pentru a determina dimensiunea încărcăturii)

Determinați distanța dintre punctele de livrare. Dacă transportul se efectuează interurban și cu mașina, atunci această distanță trebuie înmulțită cu două, deoarece drumul de întoarcere este inclus și în costul de livrare.

Aflați costul transportului pentru un kilometru. Cel mai simplu mod de a afla este sa mergi pe internet sau sa suni la firma care va transporta marfa. De asemenea, puteți utiliza diverse publicații tipărite sau puteți întreba prietenii care au comandat recent livrarea mărfurilor.

Determinați greutatea încărcăturii. Dacă depășește normele admise, atunci costul va fi puțin mai mare, deoarece coletul va fi transportat în condiții diferite. De exemplu, pe alte vehicule capabile să suporte mai multă greutate.

Atenție la dimensiuni. Pentru marfa supradimensionata, va trebui si sa platiti suplimentar din cauza inlocuirii transportului.

Stabiliți cât de urgent trebuie să livrați coletul. Dacă acest lucru este necesar să fie făcut cât mai repede posibil, atunci este mai bine să utilizați livrarea rapidă. Aproape toate firmele au acum capacitatea de a face acest lucru. Dar costul de transport va crește semnificativ.

Determinați nevoia de servicii suplimentare, în prezența cărora plata crește. În diferite firme, gama de servicii suplimentare oferite variază semnificativ. Acesta poate fi ambalaj, protecția încărcăturii, asigurare, documente de către compania însăși. Adesea, această situație apare atunci când transportați mărfuri voluminoase și grele.

Calculați costul total de transport. Distanța se înmulțește cu costul unui kilometru de transport, apoi se înmulțește cu greutatea coletului și se adaugă costul suplimentar pentru excesul de greutate, marfă supradimensionată sau servicii suplimentare (dacă există).

Videoclipuri similare

Dacă, dintr-un motiv oarecare, proiectul este recunoscut ca nepromițător, indicatorii săi economici se modifică (de exemplu, costul materialelor scade). Cum puteți calcula rambursarea proiectului și ce este necesar pentru aceasta?

• calculator, pix, blocnotes, indicatori economici ai proiectului

Calculați perioada de rambursare a proiectului, adică intervalul de timp după care proiectul începe să facă profit. Т = К / П, unde

T este perioada de rambursare, K este investiția anuală de capital, P este profitul proiectat. Să presupunem că, în primul an al proiectului, întreprinderea a achiziționat echipamente noi în valoare de 15 milioane de ruble. În al doilea an al proiectului, întreprinderea a efectuat o revizie majoră a magazinelor pentru a îmbunătăți activitatea departamentului. 2 milioane de ruble au fost cheltuite pentru reparații. În primul an, profitul din proiect a fost de 5 milioane de ruble, iar în al doilea - 17 milioane de ruble. Dacă fluxurile de numerar nu sunt aceleași pe tot parcursul anului, trimestrului sau lunii, merită să calculați perioada de rambursare pentru fiecare dintre intervalele de timp de mai sus. În primul și al doilea an, va fi, respectiv:

T1 = 15/5 = 3 ani

Т2 = 2/17 = 0,11 ani, sau în aproximativ o lună proiectul se va amortiza cu o sumă similară de profit.

Calculați o rată simplă de rentabilitate sau un indicator care indică cât de mult dintr-o investiție este plătită prin profit. PIT = NP / IZ, unde

PNP - rata simplă de rentabilitate, PE - profit net, IZ - costuri de investiție.

Conform exemplului nostru, rata simplă de rentabilitate în primul și al doilea an va fi, respectiv:

PNP1 = 5/15 = 0,33 milioane de ruble,

PNP2 = 17/2 = 8,5 milioane de ruble Cu alte cuvinte, în al doilea an de proiect, se poate argumenta că investițiile au dat roade, proiectul este recunoscut ca promițător.

Comparați rezultatele în funcție de rata simplă de rentabilitate și perioada de rambursare. În exemplul nostru, în al doilea an de proiect, investițiile încep să funcționeze pentru profit. În aproximativ doi ani și o lună, proiectul se va amortiza integral, ceea ce înseamnă că se poate susține că investițiile în proiect nu au fost în zadar.

Adesea, acești indicatori nu sunt suficienți pentru a calcula rambursarea proiectelor complexe care sunt implementate în etape și în diferite domenii (de exemplu, construcția și vânzarea de bunuri). În acest caz, indicatorii sunt calculați pentru fiecare tip specific de activitate și ținând cont de modificările încasărilor de numerar într-o perioadă de raportare separată.

Perioada de amortizare este intervalul de timp pentru care investițiile realizate în proiect se vor amortiza integral. De obicei, acest interval de timp este măsurat în luni sau ani. Dar cum să găsiți perioada de rambursare și ce poate fi necesar pentru aceasta?

• tabel care arată timpul (de exemplu, anul) și investiția de capital asociată în proiect, calculator, caiet și pix

Realizați un tabel de investiții (investiții) și veniturile planificate din proiect pentru fiecare an. De exemplu, compania intenționează să implementeze proiectul X, al cărui cost este estimat la 50 de milioane de ruble. În primul an de implementare, proiectul a necesitat investiții suplimentare în valoare de 10 milioane de ruble. În al doilea, al treilea, al patrulea și al cincilea an, este planificat ca proiectul să înceapă să genereze profituri în valoare de 5, 20, 30 și, respectiv, 40 de milioane de ruble. Apoi tabelul rezultat va arăta astfel:

Perioada de timp și Investiții și profituri

0 - 50 de milioane de ruble

1 - 10 milioane de ruble

2 + 5 milioane de ruble

3 + 20 de milioane de ruble

4 + 30 de milioane de ruble

5 + 40 de milioane de ruble

Determinați fluxul actualizat acumulat, adică suma investițiilor care se modifică în funcție de venitul planificat. De exemplu, proiectul „X” la întreprindere, rentabilitatea proiectului sau rata de reducere este de 10%. Calculați fluxul actualizat acumulat la prima valoare pozitivă folosind formula:

NDP = B1 + B2 / (1 + SD) + B3 / (1 + SD) + B4 / (1 + SD) + B5 / (1 + SD), unde

NPD - flux actualizat acumulat, В1-5 - investiții pentru o anumită perioadă de timp, SD - rata de actualizare.

NDP1 = - 50 - 10 / (1 + 0,1) = - 59,1 milioane de ruble.

În mod similar, calculăm NDP2,3,4 și așa mai departe, până când obținem o valoare zero sau pozitivă.

NDP2 = - 54,9 milioane de ruble

NDP3 = ​​​​- 36,7 milioane de ruble

NDP4 = - 9,4 milioane de ruble

NDP5 = 26,9 milioane de ruble

Astfel, investițiile realizate în proiect se vor amortiza integral abia în al cincilea an al proiectului.

Calculați perioada exactă de rambursare a proiectului folosind formula:

T = CL + (NS / PN),

Unde T este perioada de rambursare, KL este numărul de ani anteriori rambursării, NS este costul nerambursat al proiectului la începutul anului de rambursare, adică pe 5 ani (ultima sumă negativă a PND), PN este fluxul de numerar în primul an de rambursare (40 de milioane de ruble).

În exemplul nostru, T = 4 + (9,4 / 40) = 4,2 ani.

Cu alte cuvinte, proiectul se va amortiza în 4 ani, 2 luni și 12 zile.

Notă

Perioada de rambursare vă permite să determinați, chiar și în stadiul de dezvoltare, în ce cazuri (cu costuri cunoscute și cu valoarea profitului) proiectul va fi profitabil.

Rata rentabilității investiției este un criteriu cheie pentru atractivitatea unui anumit proiect de investiții. Perioada de rambursare permite investitorului să compare diferite opțiuni de afaceri și să aleagă pe cea mai potrivită care se potrivește cu capacitățile sale financiare.

Amintiți-vă că perioada de rambursare a unui proiect este perioada de timp de la etapa inițială (implementarea proiectului) până la momentul în care se amortizează pe deplin. Punctul de recuperare este timpul după care fluxul financiar din proiect capătă o valoare pozitivă și rămâne așa.

Metoda de calcul a perioadei de rambursare a unei investiții este de a determina perioada care va fi necesară pentru recuperarea valorii inițiale a investiției. Perioada de rambursare este un indicator al faptului că investiția inițială va fi sau nu recuperată pe durata de viață a proiectului.

Există două moduri de a calcula perioada de rambursare. Dacă încasările de numerar din proiect sunt aceleași pentru toți anii, atunci perioada de rambursare poate fi calculată după cum urmează:

PP = I / CF, unde:

РР - perioada de rambursare a proiectului,

I - investiția inițială în dezvoltarea proiectului,

CF este valoarea medie anuală a încasărilor în numerar din proiect.

Dacă fluxul de numerar de-a lungul anilor nu este același, atunci perioada de rambursare se calculează în mai multe etape. Mai întâi, găsiți un număr întreg de perioade în care veniturile cumulate din proiect vor fi cel mai apropiate, dar nu depășite, de investiția inițială. Apoi calculați soldul neacoperit - diferența dintre suma investițiilor și suma primită a încasărilor în numerar. Apoi împărțiți soldul neacoperit la suma încasărilor în numerar din perioada următoare.

Vă rugăm să rețineți că aceste metode au unele dezavantaje. Ei ignoră diferența de valoare a banilor în timp și existența fluxurilor de numerar după încheierea perioadei de rambursare. În acest sens, se calculează perioada de rambursare actualizată, care se înțelege ca lungimea perioadei de timp de la momentul inițial până la momentul rambursării, ținând cont de actualizare.

Rețineți că actualizarea este o determinare a valorii prezente a fluxurilor de numerar pe care le vom primi în viitor. Cu alte cuvinte, este transferul valorii viitoare a banilor în prezent. Totodată, rata de actualizare se determină pe baza dobânzii la investițiile fără risc pe baza dobânzii la capitalul împrumutat, conform estimărilor experților etc.

Perioada de amortizare actualizată este cel mai adecvat criteriu de evaluare a atractivității unui proiect de investiții, deoarece permite includerea unor riscuri în proiect, cum ar fi scăderea veniturilor, creșterea costurilor, apariția unor alternative de investiții cele mai profitabile. , reducându-i astfel randamentul nominal.

Una dintre sarcinile importante în faza de proiectare a ventilației, aerului condiționat și încălzirii unei clădiri este calculul sarcinii termice. Capacitatea de proiectare este cantitatea de energie care trebuie livrată (sau scoasă dintr-o cameră) pentru a menține temperatura și umiditatea necesare.

• - calculator;
• - termometre;
• - date initiale.

La calcularea puterii, trebuie luat în considerare faptul că există două tipuri de încărcare termică: sarcină de răcire sensibilă (căldură uscată sau sensibilă) și sarcină de răcire latentă (căldură latentă sau umedă). Mărimea căldurii sensibile se găsește în funcție de indicatorii termometrului „uscat”, iar cea latentă - conform termometrului „umed”. Aceste două valori sunt luate în considerare la calcularea sarcinii termice.

Următorii factori afectează cantitatea de căldură uscată: prezența ferestrelor și ușilor în cameră, încălzirea, natura iluminatului, grosimea pereților, prezența oamenilor în clădire, schimbul de aer prin fisuri și fisuri etc. . Surse de căldură umedă: oameni, echipamente de interior și flux de aer din exterior prin crăpăturile din perete.

Cunoscând factorii care afectează temperatura și umiditatea interioară, analizează-i. Astfel, fluxul de energie solară printr-o fereastră depinde de ora din zi și din an, de dispozitivele de umbrire exterioare și, de asemenea, de locul în care se deschide fereastra. În plus, afluxul de energie solară intră prin acoperișul și pereții clădirii, prin urmare, caracteristicile structurale ale structurii și materialul utilizat pentru construcția acesteia afectează semnificativ rata de transfer a energiei termice.

Puteți calcula aportul de căldură pe oră datorită conductibilității termice folosind formula: qi = U * A * (te-trc), unde qi este intrarea de energie datorată conductivității termice a suprafeței, U este coeficientul total de conductivitate termică a suprafeței, A este aria suprafeței, trc este temperatura calculată, temperatura aerului interior și te este temperatura suprafeței exterioare la o oră dată.

Pentru a calcula fluxul de căldură care intră prin pereți sau acoperiș, se utilizează următoarea formulă: qQ = c0qiQ + c1qiQ-1 + c2qiQ-2 + c3qiQ-3 +… + c23qiQ-23, în care qQ este aportul de căldură orar, qiQ este cantitatea de căldură, primită în ultima oră, Qn - intrare de căldură acum n ore, c0, c1, c2 etc. - timpul de primire a căldurii.

Calculul sarcinii termice vă permite să identificați componentele individuale care au cel mai mare impact asupra sarcinii totale și, dacă este necesar, să ajustați capacitatea de proiectare.

Notă

Atenție când calculezi! Nu sunt permise erori!

Temperatura exterioară de proiectare este definită ca temperatura medie a celei mai reci perioade de cinci zile.

Caracterizează cât de competent și de succes este utilizată investiția.

În analiza economică, există diverse abordări pentru a determina perioada de rambursare. Acest indicator este utilizat ca parte a unei analize comparative pentru a determina cea mai profitabilă opțiune de investiție. Trebuie remarcat faptul că este utilizat doar în analize complexe; nu este în întregime corect să luăm perioada de amortizare ca principal parametru de eficiență. Stabilirea cu prioritate a perioadei de rambursare este posibilă numai dacă compania se concentrează pe o rentabilitate rapidă a investiției.

Pe de altă parte, toate celelalte lucruri fiind egale, se acordă preferință acele proiecte care au cea mai scurtă perioadă de rambursare.

La implementarea unui proiect cu fonduri împrumutate, este important ca perioada de rambursare să fie mai scurtă decât perioada de utilizare a împrumuturilor externe.

Indicatorul este o prioritate dacă principalul lucru pentru investitor este cea mai rapidă rentabilitate posibilă a investiției, de exemplu, alegerea modalităților de recuperare financiară a întreprinderilor falimentare.

Perioada de rambursare se referă la perioada în care costurile de capital sunt rambursate. Acest lucru se realizează prin generarea de venituri suplimentare (de exemplu, la introducerea de echipamente mai eficiente) sau economii (de exemplu, la introducerea liniilor de producție eficiente energetic). Dacă vorbim de o țară, atunci despăgubirea apare din cauza creșterii venitului național.

În practică, perioada de amortizare este perioada de timp în care profitul companiei, furnizat de investițiile de capital, este egal cu valoarea investiției. Poate fi diferit - lună, an, etc. Principalul lucru este că perioada de rambursare nu depășește valorile standard. Ele diferă în funcție de proiectul specific și de concentrarea industriei. De exemplu, pentru modernizarea echipamentelor la o întreprindere, termenul limită standard este unul, iar pentru construcția unui drum - altul.

Calculul perioadei de rambursare ar trebui făcut ținând cont de decalajul dintre investițiile de capital și efectul acestora, precum și de modificările prețurilor și alți factori (procese inflaționiste, creșterea costului resurselor energetice etc.). Conform acestei abordări, perioada de rambursare este perioada de timp după care, la rata de actualizare considerată, se vor alinia fluxul de numerar pozitiv (venit actualizat) și negativ (investiție actualizată).

Într-o formă simplificată, perioada de rambursare este calculată ca raportul dintre investițiile de capital și profitul din acestea. Cu toate acestea, această abordare nu ține cont de estimarea în timp a costurilor de investiție. Acest lucru duce la o perioadă de rambursare incorectă, subestimată.

Este mai corect să analizăm atractivitatea investițională a proiectelor, luând în considerare procesele inflaționiste, opțiunile alternative de investiții, necesitatea deservirii capitalului datoriei.

Prin urmare, perioada de rambursare este egală cu suma numărului de ani care au precedat anul de rambursare, precum și cu raportul dintre valoarea neîmpărțită la începutul anului de rambursare și fluxul de numerar din timpul anului de rambursare. Algoritmul de calcul este următorul:

Calculul fluxului de numerar actualizat pe baza ratei de actualizare;

Calculul fluxului de numerar actualizat acumulat ca sumă a costurilor și veniturilor pentru proiect - se calculează la prima valoare pozitivă.

Rămâne doar să înlocuiți valorile indicate în formulă.

Cel mai simplu mod de a evalua atractivitatea unui proiect este de a calcula perioada de rambursare.

Metoda simplă de rambursare este una dintre cele mai simple moduri de a evalua un proiect. Pentru a calcula acest indicator, este suficient să cunoașteți fluxul net de numerar pentru proiect. Ținând cont de acest indicator, se calculează soldul fluxului de numerar acumulat. La alegerea dintre mai multe proiecte de investiții, proiectul cu cea mai scurtă perioadă de rambursare este acceptat pentru implementare.

Să presupunem că investiția inițială pentru proiect este de 180 de milioane de ruble. Proiectul va fi implementat în 5 ani, va genera fluxuri de numerar anual:

1 an: 40 de milioane de ruble

Al 2-lea an: 30 de milioane de ruble

3 ani: 50 de milioane de ruble

Al 4-lea an: 70 de milioane de ruble

Anul 5: 90 de milioane de ruble

Folosind datele prezentate este necesar să se întocmească un tabel analitic. Perioada de rambursare a proiectului se calculează prin însumarea fluxurilor de numerar anuale până când valoarea intrărilor de numerar este egală cu costul investiției inițiale.

Tabelul arată că soldul fluxului de numerar acumulat devine pozitiv în perioada cuprinsă între 3 și 4 ani de implementare a proiectului de investiții. Următoarea formulă vă va ajuta să calculați perioada exactă de rambursare:

În acest exemplu, perioada de rambursare va fi: 3 ani și 10 luni

Principalul dezavantaj al acestei metode este că la calcul nu se aplică procedura de actualizare și, prin urmare, nu ține cont de scăderea valorii banilor în timp.

Perioada de rambursare actualizată este perioada în care fluxurile de numerar actualizate acoperă costurile inițiale asociate unui proiect de investiții. Perioada de rambursare redusă este întotdeauna mai scurtă decât cea simplă, deoarece în timp, costul banilor scade întotdeauna. Procedura de actualizare vă permite să luați în considerare costul capitalului utilizat în calcule.

Să presupunem că investiția inițială pentru proiect este de 150 de milioane de ruble. Rata de reducere este de 15%. Proiectul va fi implementat în termen de 3 ani, va genera fluxuri de numerar anual:

1 an: 30 de milioane de ruble

Al 2-lea an: 120 de milioane de ruble

3 ani: 15 milioane de ruble

Folosind datele prezentate, este necesară și întocmirea unui tabel analitic. Primul pas este de a calcula fluxul de numerar actualizat în fiecare perioadă. Perioada de rambursare actualizată pentru proiect este calculată prin însumarea fluxurilor de numerar actualizate anuale până când valoarea intrărilor de numerar este egală cu costul investiției inițiale.

Tabelul arată că soldul perioadei de rambursare actualizată acumulată nu ia o valoare pozitivă, prin urmare, în cadrul proiectului, rambursarea nu va fi realizată.

Activitatea economică a oricărei organizații în condițiile relațiilor de piață necesită atenția pe scară largă a unui cerc larg de reprezentanți ai afacerilor care manifestă interes pentru rezultatele funcționării acesteia.
Întreprinderile pentru a supraviețui în condițiile actuale vor permite o evaluare reală a stării lor financiare și a capacităților potențialilor concurenți, pentru a determina care este necesar să se efectueze o analiză în timp util, de înaltă calitate a tuturor activităților economice, să identifice deficiențele și să le elimine în timp. .

Dragi cititori! Articolul vorbește despre modalități tipice de rezolvare a problemelor juridice, dar fiecare caz este individual. Daca vrei sa stii cum rezolva exact problema ta- contactati un consultant:

APLICAȚIILE ȘI APELURILE SUNT ACCEPTATE 24/7 și FĂRĂ ZILE.

Este rapid și ESTE GRATUIT!

Ce înseamnă acest indicator?

Nivelul de profitabilitate arată cât de eficient sunt utilizate costurile curente ale întreprinderii. Se calculează procentual, exprimat prin gradul de rentabilitate, adică prin valoarea profitului net.

Pentru a obține un profit net, o întreprindere trebuie să desfășoare activități oportune care depind de cifra de afaceri a capitalului, volumul producției produse sau vândute. Profitul este cheltuit pentru dezvoltarea, furnizarea de echipamente științifice și tehnice, creșterea salariilor angajaților, formarea de fonduri bugetare.

Se exprimă în doi indicatori:

• Absolut. Este suma veniturilor care depășește costul activității economice, al producției.
• Relativ... Arată nivelul de profitabilitate.

Rentabilitatea netă se calculează pentru întreaga întreprindere sau subdiviziunile sale separate, în funcție de tipul de produse fabricate. Analiza indicatorilor săi vă permite să obțineți dinamica dezvoltării, eficiența producției, vânzările de produse.

Rambursare de diferite tipuri cu formule

Conform instrucțiunilor președintelui Federației Ruse, nivelurile marginale de profitabilitate în valoare de 10 - 20% se aplică produselor care, în conformitate cu legislația actuală, sunt prețuri gratuite - tarife.

Pentru bunurile cu plată de chirie fixă ​​sub formă de accize, acestea se determină fără a le lua în considerare.

Cu o creștere a ponderii specifice a costului de producție datorită utilizării materialelor achiziționate, semifabricatelor și componentelor, depășind 85 % este stabilit ca dimensiune 15 la sută.

Tabelul 1. Indicatori curenti

Cost

Rambursarea este eficiența economică a capitalului autorizat investit. Perioada de rambursare se calculează după formula:

T = Vzat / D, Unde

Vzat- valoarea capitalului investit;
D- valoarea medie a creșterii veniturilor în perioada luată în considerare.

Este utilizat în selecția celor mai bune opțiuni pentru implementarea activităților întreprinderii legate de soluții tehnice și de proiectare, tehnologie de producție. Opțiuni diferite necesită cheltuieli de capital și costuri de exploatare diferite.

Rentabilitatea costului se calculează astfel:

P = Prp / S,

Unde Prp- profit înainte de impozitare;
CU- costul total al produselor care au fost vândute.

Conform indicatorului, se construiește un grafic al dinamicii, care arată necesitatea revizuirii costului de producție, o creștere a costului. Volumul cifrei de afaceri a mărfurilor crește odată cu creșterea profitabilității, dacă valoarea costurilor rămâne neschimbată, atunci profitul crește în mod corespunzător și invers.

Activități

Rentabilitatea costurilor în activitățile de producție este calculată ca raportul dintre profitul net și amortizarea pentru o anumită perioadă de timp și suma cheltuielilor cheltuite cu vânzarea produselor, care este legată de costurile de exploatare.
Formula sa:

R = (Pchp + Amor) / Z,

Unde PPP- profit net;
Amor- deduceri de amortizare;
Z- cheltuieli pentru producerea si comercializarea produselor.

În activitățile de producție, raportul de profitabilitate al organizației exprimă rambursarea costurilor de producție, suma profitului pentru fiecare rublă cheltuită pentru producția și vânzarea produselor.

Servicii

Furnizarea de servicii în orice zonă nu necesită anumite costuri de producție.

În această situație, „serviciul” devine produsul vândut, astfel încât costul și profitul acestuia depind de cantitate.

Este necesar să se formeze costul serviciului prestat, ținând cont de domeniul de activitate, să se calculeze cererea proiectată și să se găsească venitul brut. Scădeți costurile variabile și fixe din venitul brut.
Perioada de rambursare a serviciului prestat se calculează după formula:

Tu = Zu / Pu,

Unde Zu- costurile investite în afacere;
Caca- profitul planificat, care va fi primit ca urmare a activităților de prestare de servicii.
Eficacitatea serviciilor oferite se calculează prin formula:

Rsd = (Psd * Spvr) / З * 100%,

Unde Z- costurile asociate cu organizarea serviciilor;
Spvr- numărul de servicii pentru o anumită perioadă de timp;
PSD- profit din vânzarea serviciului.

Urmăriți un videoclip pe tema rentabilității și rentabilității întreprinderii

Mijloace fixe

Mijloacele de muncă care participă la procesul de producție, păstrându-și forma inițială, sunt clasificate ca active fixe. Acestea includ, de asemenea, imobilizările corporale utilizate în producția sau prestarea de servicii care constituie diferența dintre valoarea imobilizărilor și amortizarea acumulată.

Acestea asigură activitățile întreprinderii pe o perioadă lungă de timp, primind amortizare fizică, care le reduce și le transferă la prețul de cost prin amortizare.

Rambursarea mijloacelor fixe este determinată de formula:

T = Os / Pch,

Unde OS- activele fixe ale întreprinderii, exprimate în numerar;
Pch- profit net pentru o anumită perioadă de timp.
Utilizarea eficientă a mijloacelor fixe este determinată de formula:

Rosn = Pch / Os * 100%,

Unde viespi- valoarea mijloacelor fixe;
Pch- valoarea profitului net.

Tranzacții

Profitul din tranzacția de vânzare a produselor ar trebui să fie proporțional cu costurile de organizare a acesteia. Într-o formă simplificată, este prevăzută o condiție în care rentabilitatea investiției este egală cu costul.
Rambursarea include profitul total din toate tranzacțiile:

O = P * Co,

Unde P- profit mediu dintr-o afacere;
Cu- numarul de tranzactii efectuate.

Dacă compania a contractat un împrumut bancar pentru dezvoltarea întreprinderii, atunci împrumutul bancar este luat în considerare în calcule.

Puteți estima perioada de rambursare pentru tipuri separate de tranzacții folosind formula:

Tokup = Z / (Spur * P),

Unde Z- costuri asociate organizarii tranzactiei;

Pinten- numarul de tranzactii pentru o anumita perioada de timp;

P- profitul mediu primit ca urmare a tranzactiei.

Rsd = (Psd * Spur) / Z.

Personal

Investiția de capital în muncă ar trebui să aducă roade, în plus să aducă profit. Rambursarea este direct proporțională cu vechimea în muncă a angajatului la întreprinderea dată a angajatului.

Rambursarea personalului se calculează după formula:

T = Zed / Fgod,

Unde T- perioada de rambursare;

Zed- costuri unice;

Fgod- efect economic anual.

Pentru a obține efectul și a crește vechimea în muncă, întreprinderea lucrează la:

• exploatarea rapidă a fondului de timp de lucru, îmbunătățirea calificărilor salariatului, creșterea productivității muncii;
• o creștere a perioadei de ședere a unui angajat în întreprindere. Experiența de muncă îndelungată duce la o rambursare rapidă.

În consecință, într-o echipă cu un mediu stabil în care timpul de lucru este utilizat pe deplin, se formează condiții pentru obținerea unei rentabilități a fondurilor și a profitului.

Rentabilitatea obținută din utilizarea personalului poate fi calculată folosind formula:

P = Pch / Kp * 100%,

Unde Pch- profit net;
Kp- numărul mediu de personal de pe listă.

Profit net

Perioada de rambursare poate fi urmărită de exemplul unui magazin care funcționează de ceva timp. Pentru a determina rentabilitatea profitului net, este necesar să se găsească mărimea veniturilor brute ale punctului de desfacere pentru perioada luată în considerare. În continuare, se determină suma profitului pe care organizația intenționează să-l primească în cursul activităților sale pentru aceeași perioadă de timp.

Atunci profitul net este egal cu:

P = B * Stz

Unde V- încasări brute din vânzarea mărfurilor;
Stz- cheltuieli curente.

Perioada de rambursare se calculează după formula:

Tokup = Ko / Pch

Unde La- investiții de capital pentru achiziționarea de bunuri;
PC- venit net net de impozite.
Coeficientul de rentabilitate din vânzarea mărfurilor poate fi determinat folosind formula:

Rpr = Ppr / Vpr * 100%,

Unde Ppr- profitul primit ca urmare a vânzărilor de produse;
Vpr- încasări din vânzări.

Proprietate

Pentru a determina rambursarea, este necesar să se întocmească o listă de proprietăți care se află în bilanțul întreprinderii, indicând fiecare dintre ele. Apoi costul de amortizare ar trebui calculat individual.

Calculele contin valoarea reziduala a proprietatii, calculata ca diferenta intre costul initial si valoarea amortizarii. Amortizarea se calculează conform instrucțiunilor Normelor uniforme pentru obiectele de amortizare, care sunt prevăzute în evidențele contabile.

Pentru a determina perioada de rambursare a proprietății, se utilizează următoarea formulă:

Tim = Sost / Pch,

Unde Comp- valoarea proprietatii intreprinderii;
Pch- profitul net pentru perioada considerată.

Utilizarea eficientă a proprietății pentru o anumită perioadă de timp se determină cu formula:

Roma = PC / Comp * 100%,

Unde Pch- profitul net primit ca urmare a exploatării proprietății;
Comp- valoarea reziduala a proprietatii pentru o anumita perioada de timp.

General

Perioada totală de rambursare a fondurilor investite în producție este determinată de perioada de realizare a rezultatului, care acționează ca un profit sau o scădere a costului de producție.

Perioada de rambursare este calculată în moduri diferite, în funcție de volumul fondurilor primite și de inflație.

Rentabilitatea globală se determină după cum urmează:

P = V / P,

Unde V- volumul total al investiţiilor de capital;
P- încasările medii anuale către întreprindere.

În funcție de perioada generală de rambursare, se stabilește activitatea economică a organizației, rentabilitatea acesteia, eficiența economică și fezabilitatea dezvoltării ulterioare. Pe baza acestei evaluări sunt dezvoltate metode de îmbunătățire care urmează să fie adoptate pentru reorganizare.

Metode de calcul a nivelului de rentabilitate

Prin echilibru

Activitatea oricărei organizații se bazează pe un indicator al profitabilității generale, așa că majoritatea întreprinderilor trebuie să își pună întrebarea: cum se calculează profitabilitatea? Este parametrul principal în efectuarea analizei financiare.

Rentabilitatea profitului bilantului se calculeaza folosind formula:

P = Pb / F * 100%,

Unde Pb- suma totală a profitului la sold;
F- costul mediu anual al activelor fixe, imobilizărilor necorporale și al capitalului de lucru corporal.

Pentru a stabili cât de mult s-a dezvoltat organizația într-o anumită perioadă de timp, pe lângă cea generală, este necesară găsirea unor valori care să caracterizeze profitabilitatea cifrei de afaceri și a cifrei de afaceri a capitalului.

Într-o economie de piață, indicatorul cifrei de afaceri este cel mai utilizat: cu cât profitul este mai mare, cu atât este mai mare. Numărul de rotații de capital este exprimat prin raportul dintre încasările brute, adică cifra de afaceri, la valoarea capitalului său. O creștere a numărului de rotații de capital duce la o creștere a veniturilor brute ale organizației.

A-ți cuceri nișa de piață înseamnă a obține o creștere a profiturilor. Aflați cum să realizați acest lucru prin intermediul

Chiar și culoarea cernelii contează atunci când completați o carte de lucru. Subtilitățile umplerii sale sunt prezentate în aceasta

Cum se întocmește un ordin de schimbare a tabloului de personal? Află direct

Prin EBITDA

Pentru a stabili capacitățile întreprinderii, pentru a determina valoarea afacerii, se folosește indicele EBITDA, care înseamnă profitul brut fără a deduce dobânda acumulată pe acesta, dividendele, înainte de impozite și deducerile din depreciere.

Datele inițiale pentru calcularea indicatorului sunt date contabile de înaltă calitate și nedistorsionate.

Aceste cifre sunt obținute din situațiile financiare întocmite în conformitate cu IFRS. Raportul este utilizat pentru a evalua rezultatele operaționale ale companiei, care este cel mai apropiat de fluxul de numerar operațional.

Calculul EBITDA reflectă profitabilitatea vânzărilor companiei, numerarul venit și câștigat pentru perioada de raportare. Calculul ajută la estimarea rentabilității investiției și a rezervelor de autofinanțare.
EBITDA este calculat folosind formula:

E = P (Y) dn + (% achiziție + Aon),

Unde P (U) dn- profit (pierdere) înainte de impozitare;

% achiziție- Procent de platit;

Si el- cheltuielile de amortizare pentru imobilizari imobilizate si imobilizari necorporale.

Calculul marjei EBITDA se calculează astfel:

Marja EBITDA = EDITDA / Venituri din vânzări

EBITDA este profit fără deducerea dobânzilor, impozitelor și costurilor de amortizare.

Dacă a fost o pierdere

Dacă în ultimul an compania a suferit o pierdere, atunci nu este necesar să se calculeze indicele de profitabilitate, dar se poate calcula rambursarea produsului.

Pentru a face acest lucru, utilizați formula:

Oprod = W / Sprod

Unde V- încasările din vânzarea produselor;

Sprod- costul bunurilor vândute.

Metode de creștere a indicatorului

Există mulți factori care influențează nivelul de profitabilitate al vânzărilor de produse. Principalele sunt:

• costuri în creștere;
• scăderea vânzărilor de produse.

Pentru a-l crește în primul caz, se efectuează o analiză scrupuloasă a costurilor incluse în costul de producție. Pe baza datelor obținute se simulează modalități de creștere a profitabilității și studiul posibilității de reducere. Pe baza auditului efectuat, trebuie luate următoarele decizii:

• pe baza analizei, identificați elementele de cheltuieli semnificative și în creștere;
• reduce costurile pe cât posibil fără a sacrifica producția;
• distinge clar între costuri fixe și variabile pentru a calcula pragul de rentabilitate, care corespunde volumului cifrei de afaceri fără pierderi, dar și fără profit;
• să analizeze rentabilitatea unor tipuri separate de produse, pe baza marjelor de profit, să examineze posibilitatea înlocuirii gamei de produse;
• revizuirea activităților de marketing, îmbunătățirea calității produsului, elaborarea unui plan de vânzări de produse folosind activități promoționale.

Perioada de amortizare joacă un rol major în evaluarea proiectelor de investiții, alături de indicatorii de profit. În special în Rusia, unde riscurile de pierdere a capitalului sunt mari, este important ca fiecare investitor să înțeleagă când proiectul va fi „profitabil”. Citiți mai departe pentru a afla cum să calculați perioada de rambursare a unui proiect și să nu calculați greșit.

Care este perioada de rambursare a proiectului?

Perioada de rambursare are o definiție destul de simplă și de înțeles pentru toată lumea - acesta este numărul de perioade (ani, luni) după care fluxul total de numerar din proiect va deveni zero.

Este important ca, după ce perioada de amortizare a proiectului a trecut, fluxul de numerar total să rămână pozitiv pe toată perioada de calcul. Adică, dacă proiectul „a ieșit în plus”, dar după mai multe perioade „a alunecat în minus”, atunci perioada de rambursare a proiectului nu a trecut încă.

Totuși, de ce există atât de multe dispute și calcule incorecte cu privire la perioadele de rambursare a proiectelor?

De fapt, există două perioade de rambursare a proiectelor - simple și reduse, și există și mai multe formule pentru calcularea acestora. Să începem cu elementele de bază - formule.

Descărcați și treceți la lucru:

Cum se calculează cu exactitate perioada de rambursare a unui proiect de investiții folosind Excel

Perioada de amortizare a unui proiect de investiții este unul dintre indicatorii cheie ai eficienței investiției, prin care puteți determina fezabilitatea acestora, puteți alege între mai multe obiecte de investiții etc. Pentru a o determina rapid și precis, aveți nevoie de:

• aflați ce date inițiale și sub ce formă vor fi necesare pentru calcule;
• dezvoltați un formular personalizat în Excel.

Un exemplu de calcul al unei perioade simple de rambursare

Managerul de proiect s-a săturat de sclavia de birou și a decis să devină șofer de taxi independent. Ideea de a obține un program liber l-a sedus, dar, cu toate acestea, înainte de a lua o decizie finală, a calculat atractivitatea investițională a proiectului.

Pentru a începe, trebuie să cumpere o mașină pentru 720.000 de ruble, un permis și alte echipamente pentru 30.000 de ruble. Astfel, investiția inițială, conform calculului său, se va ridica la 750.000 de ruble în prima lună. Pentru a cumpăra o mașină, va trebui să obțineți un împrumut de 16% pe an timp de 5 ani și să plătiți 345.600 de ruble de dobândă pentru aceasta. Nu a ținut cont de deprecierea mașinii.

Lucrând 8 ore pe zi, va putea primi un venit net (minus costul benzinei, dobânda la un împrumut și cota agregatorului) de 100.000 de ruble pe lună.

Managerul a construit un tabel în Excel

Pe baza rezultatelor calculelor, și-a dat seama că perioada de rambursare pentru proiectul său personal va fi egală cu opt luni. Adică abia în luna a opta va începe să câștige direct.

Comparând aceste rezultate cu salariul său de 60.000 de ruble la birou și calculând că în 7 luni va avea timp să câștige 420.000 de ruble, a decis să amâne concedierea, dar deocamdată o păstrează pentru cumpărarea unei mașini care nu este pe credit.

Perioada de rambursare redusă

Dacă este suficient ca un antreprenor să calculeze perioada de rambursare a unui proiect, atunci investitorii profesioniști știu că venitul dintr-un proiect, echivalent cu suma de bani investită în proiect, nu este un venit zero, ci o pierdere. Investitorul evaluează întotdeauna atractivitatea proiectului în comparație cu alte investiții, de exemplu, deschiderea unui depozit la o bancă, cumpărarea de valori mobiliare, proiecte alternative de afaceri.

Astfel, investitorul își formează propria rată de actualizare - valoarea prag a dobânzii la care este gata să investească.

O tehnică care ajută la contabilizarea deprecierii banilor unui investitor se numește reducere.

Unde DCF este fluxul de numerar actualizat,

CF - fluxul de numerar în a-a perioadă,

Perioada de rambursare actualizată a proiectului este numărul de perioade (luni, ani) după care proiectul va achita, ținând cont de fluxurile de numerar actualizate. În articole și literatură, puteți găsi și alte nume pentru perioada de rambursare redusă - Perioada de rambursare redusă, DPP, perioadă de rambursare.

Formula de calcul a perioadei de rambursare redusă:

Adică formula de calcul a DPP este aceeași ca și pentru PP, doar termenii diferă.

Un exemplu de calcul al perioadei de rambursare redusă

Un investitor privat a primit un proiect pentru un nou centru de fitness. Creatorii proiectului sunt interesați să primească 152 de milioane de ruble, dintre care 102 sunt planificate să fie primite în primul an, 50 în al doilea. Venitul planificat din proiect va fi de 20 de milioane de ruble în primul an și de 30 de milioane de ruble fiecare în perioadele rămase. Antreprenorii au calculat perioada de rambursare a proiectului egală cu 4 ani 5 luni. Este un investitor interesat de un astfel de proiect dacă are o alternativă la a investi bani la 15% pe an cu aceleași riscuri?

Contabilul investitorului a întocmit un tabel în Excel, folosind funcția GRAD pentru a determina fluxul de numerar actualizat

Vedem că folosind rata prag de 15%, perioada de amortizare a proiectului nu mai este de 4 ani și jumătate, ci de 8 ani. Mai departe, investitorul evaluează riscurile: ce se poate întâmpla în economia țării, în piața serviciilor de fitness și în propriile planuri în 8 ani și este gata să riște banii investiți pentru o astfel de perioadă? În Rusia, răspunsul la această întrebare este cel mai adesea negativ.

De regulă, oamenii de afaceri, înainte de a-și investi resursele financiare, trebuie să monitorizeze cu siguranță una sau alta direcție pentru a afla cât timp după ce investesc, vor începe să primească profituri tangibile. Pentru aceasta, există un concept special care poate fi numit raport financiar sau perioadă de rambursare.

Formulă

Dacă s-a decis să se utilizeze o metodă simplă, atunci formula de aici va fi destul de simplă - T = I / D:

• T desemnează perioada de rentabilitate a investiției;
• Și - suma finanțării investite;
• D - valoarea profitului;

Ultimul factor este suma venitului net și a amortizarii. Cu cât indicatorul final este mai mic, cu atât este mai probabil să primească un venit destul de semnificativ, care poate acoperi nu numai fondurile depuse, ci și să ofere unei persoane să profite de profit.

Dacă o persoană se așteaptă să obțină profit într-o perioadă mai scurtă de timp pe care a obținut-o în procesul de calcul, atunci este recomandabil să refuze această investiție de bani.

Calculul metodologic are o formulă mai complexă, deoarece aici este necesar să se țină cont de un număr mare de factori suplimentari.

În general, arată astfel: T = IC / FV:

• T indică în continuare cât timp se plănuiește returnarea fondurilor;
• IC - suma de bani investită;
• FV este venitul pe care plănuiți să îl primiți în final;

Folosind această metodă, puteți calcula cât de mult vor fi amortizați banii la sfârșitul perioadei contabile. De asemenea, ia în considerare anumite riscuri asociate cu investiția fondurilor.

Pe lângă inflație, aceasta include riscurile guvernamentale și riscurile de neîncasare a veniturilor și, ca urmare, profit direct. Toate aceste riscuri sunt calculate în rata dobânzii, după care sunt însumate, ceea ce dă în cele din urmă procentul probabilistic al randamentului fondurilor.

Formula de investitie

Perioada de rambursare a investițiilor poate fi determinată prin următoarea formulă: РР = L 0 / P, unde РР este un indicator direct al rambursării, L 0 reprezintă valoarea investiției inițiale și Р este profitul anual net din participarea la acest proiect .

De exemplu, compania a devenit proprietarul unei investiții unice, al cărei cost total a fost de 50 de milioane de ruble cu un venit anual de 20 de milioane. Dacă aplicăm această formulă, va deveni clar că fondurile investite se vor justifica pe deplin în doi ani și jumătate, dacă nu se va întâmpla nimic neașteptat.

Formula echipamentului

În principiu, în acest caz, se aplică aceeași formulă, dar are un anumit accent practic, iar riscurile în acest caz sunt minime, deoarece echipamentul va putea mai devreme sau mai târziu să se recupereze și să înceapă să aducă cel puțin o valoare nesemnificativă. profit.

În primul rând, trebuie să calculați câți bani poate cheltui compania pentru achiziționarea de echipamente noi, iar acesta include nu numai costul direct al acestuia, ci și livrarea, configurarea lucrărilor, instalarea și așa mai departe.

De exemplu, compania a cheltuit 6 milioane de ruble pentru a achiziționa cea mai modernă tipografie. În medie, o astfel de instalație aduce anual aproximativ 10 milioane de ruble, așa că este evident că această achiziție se va putea justifica în doar 1 an, iar în viitor va începe să aducă profituri serioase.

Formula costului

În acest caz, ei continuă să folosească aceleași formule care au fost discutate mai sus. Cu toate acestea, un rol foarte important îl joacă direct costurile în sine, unde au fost investite.

Dacă proiectul nu este prea riscant, atunci va dura mult timp pentru a plăti, dar practic nu va exista nicio șansă de a pierde bani aici. Cu riscuri mari, puteți obține profituri bune, dar probabilitatea de a pierde bani va fi mult mai mare.

De exemplu, dacă o întreprindere a cheltuit aproximativ 10 milioane pentru achiziționarea de produse de la o companie terță, iar în viitor aceste produse vor fi modernizate și vor costa 60 de milioane, dar va dura aproximativ trei ani, atunci rambursarea după acesti 3 ani vor fi destul de rapizi iar investitia este profitabila.

Dacă se întâmplă să nu existe deloc cerere pentru produse, atunci toate costurile vor fi în zadar.

Formula de rentabilitate a investiției

Calculele de aici vor fi exact aceleași ca înainte, dar va trebui să luați în considerare o serie de factori importanți:

1. Un număr întreg de perioade, când profitul va crește constant, apropiindu-se de valoarea investiției inițiale.
2. Va trebui să calculăm restul, pentru care din investiții va trebui să se scadă suma încasărilor financiare.
3. Când reziduul neacoperit rămâne, va trebui împărțit la venitul total al proiectului pentru următoarea perioadă de timp.

De exemplu, dacă o întreprindere decide să investească pe piața futures, atunci treptat va primi profit de acolo, care, pe măsură ce compania se dezvoltă, va deveni din ce în ce mai mult, crescând în fiecare an.

Conceptul de rambursare

În funcție de direcția în care intenționați să investiți, există mai multe concepte de rambursare:

• pentru bunuri imobiliare;
• pentru a cumpăra echipament;
• pentru investiții în proiecte profitabile viitoare;

Perioada de rambursare a investițiilor este o perioadă de timp luată în mod specific, după care fondurile investite vor fi egale cu suma venitului primit.

În termeni mai simpli, acest coeficient va spune cât timp va dura pentru ca fondurile plasate înapoi și pentru a începe să obțineți profit.

Adesea, un coeficient similar este utilizat pentru a determina care dintre proiectele selectate este mult mai profitabil pentru investiții. Cu alte cuvinte, unde poți obține un profit mult mai rapid. Este mai probabil ca investitorul să fie interesat de proiectul cu cel mai mic coeficient, deoarece va fi profitabil mult mai repede.

Adesea, se recurge la calcule similare dacă este necesar să se afle cât de eficientă și de oportună va fi investiția fondurilor. Dacă valoarea acestui coeficient este prea mare, cel mai probabil va fi necesară abandonarea plasării de fonduri în această întreprindere.

Pentru a investi în imobiliare, ar trebui să evaluați cu atenție cât de eficientă va fi reconstrucția, construcția sau modernizarea obiectului selectat. Aici, principalul indicator va fi perioada de timp în care profitul suplimentar și munca depusă pentru a economisi bani vor putea deveni mai mari în comparație cu fondurile investite.

Perioada de rambursare a echipamentului ajută la calcularea cât timp vor fi returnate fondurile cheltuite pentru achiziționarea acestei mașini, iar produsul va începe să aducă profituri tangibile.

Metode de calcul

În funcție de cât de lungă va fi perioada de rambursare a fondurilor alocate, puteți alege una dintre cele două metode de calculare a raportului în cauză:

• simplu;
• dinamic;

O tehnică simplă a fost dezvoltată de ceva timp. Datorită lui, puteți calcula relativ exact perioada de timp care trebuie să treacă de la momentul investirii banilor până la rambursarea lor completă.

Dacă un antreprenor decide să folosească această metodă specială, atunci ea va fi eficientă și va oferi hrană utilă de gândire numai atunci când sunt îndeplinite anumite condiții:

1. Când se efectuează o analiză comparativă a mai multor proiecte echivalente, la prima vedere, durata de viață a acestora ar trebui să fie aproximativ aceeași.
2. Investiția se face la începutul proiectului.
3. Partea de venit din finanțare va veni în intervale de timp aproximativ egale în părți egale.

Astăzi, această tehnică este una dintre cele mai înțelese, așa că este folosită de majoritatea oamenilor care urmează să-și contribuie cu fondurile la un anumit proiect.

O metodă simplă facilitează determinarea cât de riscant este un proiect. Cu cât indicatorul obținut este mai mare, cu atât riscul pe care și-l asumă investitorul este mai mare. Dacă valoarea atinge minimul, atunci imediat după lansare, o persoană va începe să primească fonduri destul de bune, datorită cărora lichiditatea întreprinderii va fi menținută la nivelul corespunzător.

Este de remarcat faptul că această metodă de calcul are anumite dezavantaje, care vor trebui, de asemenea, luate în considerare:

1. Numerarul tinde să se deprecieze în timp.
2. După ce proiectul se achită complet, profitul poate fie să scadă la un nivel minim, fie să dispară cu totul.

Prin urmare, cel mai bine este să utilizați o metodă dinamică de calculare a rentabilității investiției. Este de obicei folosit pentru proiecte pe termen destul de lung. Se ține cont de modificarea valorii banilor în timp.

Factori de influență ai perioadei de rambursare

Perioada de rambursare este influențată direct de 2 grupuri cheie de factori - externi și interni. Investitorul practic nu le poate influența pe primii. Printre acestea se numără închirierea spațiilor, ceea ce face ca costul resurselor financiare să fie din ce în ce mai mare.

În consecință, valoarea venitului net devine mai mică. Dacă banii investiți sunt luați la credit, atunci va fi necesar să se țină cont de perioada în care va trebui plătită.

Un alt factor important îl reprezintă diversele urgențe, care pot necesita anumite costuri financiare. Investitorul este capabil să facă față singur factorilor interni. În primul rând, ar trebui să acorde atenție strategiei pentru dezvoltarea ulterioară a afacerii.