Срок окупаемости: формула. Вложение и прибыль. Как рассчитать срок окупаемости оборудования Срок окупаемости затраты чистая прибыль

Планируя и начиная свой собственный бизнес, самое главное правильно рассчитать его рентабельность, чтобы деньги в него вкладываемые не прогорели. На развитие собственного дела влияет множество факторов и параметров, которые нужно учитывать, чтобы бизнес не был убыточным и провальным. Одним из важных показателей является окупаемость бизнеса, его рентабельность, то есть срок, за который вложенные деньги окупят себя и принесут прибыль. Чем меньше срок окупаемости, тем выше рентабельность бизнеса и предприятия.

Одной из главных проблем начинающих бизнесменов является вопрос окупаемости нового проекта.Это один из главных критериев при принятии положительного решения о создании бизнеса, чтобы знать, в течение какого времени прибыль от ведения бизнеса будет идти только возврат вложений.

Здесь важны два показателя - это абсолютный и относительный. Абсолютный это есть результат, который был получен от инвестиций и измеряется приростом прибыли.

Одним из способов расчета срока окупаемости - это не дисконтированный метод расчета .

Давайте рассмотрим на примере, чтобы было проще понять суть метода. Например, для производства какого-то товара вы покупаете оборудование на общую сумму 100000 рублей. Для этого вы должны рассчитать себестоимость производимого товара, в нее входит стоимость сырья, расходы на производство, амортизация оборудования. Возьмем, что себестоимость единицы товара будет равна 100 рублей, и что изготавливается она за один час. Значит, за смену будет изготовлено 8 товаров. Исходя из этого, можно рассчитать за какой период времени можно будет вернуть денежные средства, которые были вложены в производство. Формула срока окупаемости: Срок окупаемости=стоимость производственного оборудования/себестоимость товара за один месяц = 100000/800*25=5 месяцев.

Но это очень простой расчет, здесь виден по какому принципу и порядку нужно рассчитывать.

Для сложного и серьезного проекта нужно учитывать все расходы, понесенные при производстве и реализации товара, риски, что, в конечном счете, все вместе и влияет на окупаемость затрачиваемых денежных средств.

Для человека, который хочет начать свой бизнес, нужно правильно рассчитать окупаемость проекта и его рентабельность. Это можно сделать самостоятельно, и обратившись к финансовому специалисту.

Нужно учитывать рыночные факторы, какой спрос на товар, на каком этапе могут быть задержки при реализации или производстве товара. Информации сейчас много, и в книгах и различных сайтах.

Окупаемость арендного бизнеса

Арендный бизнес - один из самых простых и надежных вариантов инвестирования.

Также важно, что здесь не требуется постоянное присутствие и вовлеченность владельца в сам процесс. Если помещение и арендатор выбраны правильно, то сдача его в аренду может приносить постоянный и стабильный доход. При этом такую деятельность можно совмещать и с другим бизнесом.

На первый взгляд оценка рентабельности и окупаемости арендного бизнеса не должна быть сложной, нужно сопоставить доход от аренды и стоимость, чтобы получить срок окупаемости, главный показатель арендного бизнеса.

Стандартный срок окупаемости коммерческой недвижимости составляет 9-10 лет. Срок окупаемости в 7-8 лет для коммерческой недвижимости с арендатором найти уже достаточно сложно.

При этом, продавцы, покупатели и оценщики могут по-разному рассчитывать срок окупаемости. Здесь разница будет в том, какой показатель будет считаться доходом при расчете окупаемости.

Продавец, как правило, берет сумму арендных платежей за год и на эту сумму делит цену продажи. Если продается помещение площадью 220 квадратных метров, которое сдается за 1000 рублей за квадратный метр в месяц за 22 миллиона рублей, то расчет будет следующим. В месяц доход получается 200 тысяч рублей, а в год 2 миллиона 400 тысяч рублей, тогда окупаемость получится 20 млн/2,4 млн8,З года. И при продаже такой недвижимости будет указан именно этот срок.

Также бывает, что с арендатором заключен долгосрочный договор аренды, и каждый год происходит индексация 7,5%. В этом случае за каждый год считается сумма аренды, учитывая индексацию, все суммируется. То есть здесь срок окупаемости будет меньше.

Расчет покупателей

Покупатели подходят к расчету немного по другому, акцент делается именно на доход наличными деньгами, так сказать чистый доход, за вычетом всех расходов.

К расходам относят налог 6% от доходов, расходы на охрану, уборку, аренду или оплату каких-то коммунальных услуг. Чем больше и крупнее объект, тем больше с ним расходов ложится именно на собственника.

С помещением площадью 200 квадратных метров, возможно, что все расходы, связанные с содержанием, несет арендатор, а остальные расходы несущественны.

Также, если покупатель индивидуальный предприниматель с УСН, то у него будет налог 6%. И расчет прибыли и окупаемости будет учитывать сумму налога в 144 тысячи рублей. Чистый доход за два года составит 2256 тысяч рублей, и окупаемость составит 8,9 лет. Поэтому, округлив срок до 9 лет, покупатель решит, что это достаточно долгий срок, разница с заявленными 7 годами существенна.

Для более крупных объектов арендного бизнеса, например торговый центр, у которого площадь будет порядка 4000 или 20000 квадратных метров, по расчетам покупателя срок окупаемости может быть и выше, достигать и 12 лет.

Объект недвижимости становится более привлекательным при удачном местоположении, этажности, при хорошем состоянии, престижности, адекватной арендной ставке и цене на квадратный метр, отсутствие юридических махинаций.

Но основным критерием является именно окупаемость, и если она выше того срока, на который готов покупатель, то этот объект не рассматривается.

Расчет поставщиков

Оценщики, как правило, проводят свой анализ рынка по арендным ставкам для подобных помещений, и с некоторыми корректировками определяют, какой для данного объекта рыночный уровень ставки аренды. При этом они не учитывают уже заключенные договора аренды недвижимости, и это не влияет на оценку.

Оценщики анализируют объявления с сайтов и таким образом определяют рыночную ставку аренды. Здесь важен опыт и профессионализм оценщика, знание важных факторов, которые влияют на арендную ставку, чтобы не ошибиться в оценке.

И в объявлениях цена на объект может не соответствовать рыночной, а быть завышенной, и из-за этого не сдаваться уже полгода.

Оценщики, исходя из сравнительного подхода к оценке, ориентируется не только на доходный подход, но и на расчет стоимости недвижимости и его квадратного метра. Здесь не учитывается наличие арендатора, арендный доход. И итоговая стоимость определяется как среднее значение между расчетами по арендной доходности и стоимости метра.

Здесь играет свою роль механизм усреднения, и в результате оценщики получают стоимость как раз между цифрой покупателей и продавцов.

Каждый участник сделки формирует оценку исходя из своих целей.

Цель продавца — продать объект подороже, и как можно скорее, поэтому на расходы он не обращает внимание.

Для покупателя важнее окупить вложенные средства с хорошей доходностью, и покупатель учитывает именно чистый доход.

Оценщиков, как правило, не интересует, что будет дальше с объектом, главное сделать отчет об оценке для экспертизы.

Срок окупаемости оборудования – это экономический показатель, который необходимо рассчитывать при анализе и планировании хозяйственной деятельности. Он характеризует время, за которое деньги, потраченные на приобретение очередного средства производства, возвратятся в полном объеме за счет использования агрегата.

Для начала определите сумму, которую компания готова выделить для покупки нового оборудования . В нее включите непосредственно стоимость приобретения, а также расходы, связанные с установкой и наладкой. Например, если планируется обзавестись дополнительным конвейером, который позволит перераспределить нагрузку, то в параметре «Капитальные вложения» посчитайте цену аппарата, сумму доставки, стоимость работ по монтажу и запуску. Однако если все подготовительные мероприятия осуществлял штатный сотрудник фирмы, и поэтому организации удалось избежать дополнительных расходов, то и сверх покупных затрат прибавлять ничего не нужно.

Вычислите размер валового дохода, полученного от использования оборудования . Например, если в новой печи в месяц будет выпекаться буханок хлеба и продаваться по цене 20 р за единицу товара, а затраты на сырье из расчета одной булки составят 5 р, то валовая прибыль будет равна 7 р (7 = (20 р – 5 р) *). При этом расходы на содержание зарплатного фонда не учитываются, но если для обслуживания оборудования будет нанят дополнительный персонал, то выплаты вновь принятым сотрудникам необходимо учесть. Налоговые отчисления следует проигнорировать – они в любом случае будут зависеть от итоговой суммы дохода. Таким образом, валовый доход – это разница между продажной ценой и себестоимости продукции, в торговле – сумма надбавок.

Подставьте найденные показатели в формулу:T = К / ВД, где T – срок окупаемости; К – капитальные вложения; ВД – валовой доход.При подсчете периода окупаемости можно взять любой интервал времени. Если выбран квартал, то сумма валового дохода тоже берется из расчета за 3 календарных месяца.

Вместо показателя доходности можно подставить величину экономии, которая станет возможной после внедрения дополнительной единицы оборудования , ведь согласно народной мудрости, «Сэкономил – значит заработал».

• О умении рассчитать окупаемость
• Разработка проекта, как правило, заканчивается расчетом его окупаемости.
• Срок окупаемости – это тот интервал времени,
• Как рассчитать срок окупаемости
• Окупаемость - один из показателей, отражающий эффективность экономической деятельности компании.
• Сущность срока окупаемости капитальных вложений
• Расчет срока окупаемости
• Для оценки эффективности инвестиционного проекта в финансовом менеджменте используются различные методы и критерии.
• Расчет простого срока окупаемости
• Расчет дисконтированного срока окупаемости

Думать о том, что умением рассчитать окупаемость должны обладать только экономисты и бизнесмены, в корне неверно. Каждая семья вкладывает денежные средства в квартиры, дома, автомобили и банковские вклады. Все это способно через некоторое время вырасти в цене и принести выгоду своим хозяевам. Поэтому говорить об окупаемости вложений можно и с друзьями, и с коллегами, и с соседями по лестничной площадке. И нет ничего удивительного, если они не знают словосочетание «окупаемость вложений», ведь не всем дано быть экономистами и бизнесменами.

• - калькулятор
• - ручка
• - лист бумаги

Для бытового применения расчет окупаемости крайне прост и незатейлив. Чтобы рассчитать окупаемость, нужно величину вложенных средств разделить на сумму получаемой прибыли. Полученная величина будет показывать период времени, в течение которого наступит окупаемость.

Например, мы купили квартиру на первом этаже жилого дома за 3 000 000 руб. Еще 600 000 рублей мы потратили на ремонт, бюрократические процедуры и обустройство прилегающей территории. После чего, подав объявление, сдали это помещение арендатору, который будет ежемесячно оплачивать коммунальные услуги и сумму в размере 40 000 рублей.

Таким образом, наши вложения составили 3 600 000 руб. А ежемесячная прибыль с проекта – 40 000 рублей. Для полной окупаемости вложений потребуется сдавать наше помещение в аренду в течение (3 600 000 / 40 000) 90 месяцев, или 7,5 лет.

Еще один пример. Друг предлагает нам заняться грузоперевозками. Для этого понадобится автомобиль ГАЗель, который придется приобрести. Предположим, что величина ежемесячной прибыли от грузоперевозок после всех затрат на ремонты и топливо ожидается порядка 40 000 руб. Допустим, мы купим подержанную ГАЗель за 300 000 руб.

Таким образом, окупаемость вложений наступит через (300 000 / 40 000) 7,5 месяцев работы.

Кроме того, окупаемость вложений можно сравнивать, выбирая более выгодные возможности. Сравним доход от ГАЗели из предыдущего примера с доходом по банковскому вкладу при ставке 10,5% годовых.

Для простоты сравнения возьмем сумму вклада, равную стоимости ГАЗели, 300 000 руб. Предположим, что, по условиям банка, проценты выплачиваются в конце срока. Таким образом, по истечению 1 года сумма наших вложений прирастет на (300 000 * 10,5%) 31 рублей. И у нас на руках будет 331 рублей.

За 12 месяцев работы в грузоперевозках мы получим (40 000 * 12) 480 000 руб. С математической точки зрения, это означает, что в наших примерах выгоднее вложить деньги в грузоперевозки, а не в банк.

Надеемся, что теперь вы будете принимать финансовые решения с еще большей рациональностью.

• доступ в Интернет
• калькулятор
• Блокнот и ручка
• весы (для определения веса груза)
• сантиметровая лента или рулетка (для определения размеров груза)

Определите расстояние между пунктами доставки. Если перевозка осуществляется междугородняя и на автомобиле, то это расстояние необходимо умножить на два, так как обратная дорога тоже входит в стоимость доставки.

Узнайте стоимость перевозки за один километр. Самый простой способ узнать это – обратиться к сети интернет или позвонить в фирму, которая будет заниматься транспортировкой груза. Также можно использовать различные печатные издания или спросить у знакомых, которые недавно заказывали доставку груза.

Определите вес груза. Если он превышает допустимые нормы, то стоимость будет несколько выше, так как посылка будет перевозиться в других условиях. Например, на другом транспорте, способном перевезти больший вес.

Обратите внимание на габариты. За негабаритные грузы также придется доплатить по причине замены транспорта.

Определите, насколько срочно нужно доставить посылку. В случае если это требуется сделать как можно быстрее, то лучше воспользоваться экспресс доставкой. Практически все фирмы в настоящее время имеют возможность сделать ее. Но цена доставки значительно возрастет.

Определите необходимость дополнительных услуг, при наличии которых оплата возрастает. В различных фирмах спектр оказываемых дополнительных услуг значительно меняется. Это может быть упаковка, охрана груза, страховка, оформление документов самой фирмой. Часто такая ситуация возникает при перевозке объемных и тяжелых грузов.

Рассчитайте итоговую стоимость доставки. Расстояние умножается на стоимость одного километра перевозки, затем умножается на вес посылки и прибавляется добавочная стоимость за излишний вес, негабаритный груз или дополнительные услуги (если таковые имеются).

Видео по теме

Если по каким-либо причинам проект признается неперспективным, меняются его экономические показатели (например, уменьшаются расходы на материалы). Как же можно посчитать окупаемость проекта и что для этого потребуется?

• калькулятор, ручка, блокнот, экономические показатели реализации проекта

Рассчитайте период окупаемости проекта, то есть тот интервал времени, по прошествии которого проект начинает приносить прибыль.Т = К/П, где

Т – период окупаемости, К – ежегодные капитальные вложения, П – проектная прибыль.Допустим, в первый год реализации проекта предприятие осуществило закупку нового оборудования на сумму 15 миллионов рублей. Во второй год реализации проекта предприятие провело капитальный ремонт цехов для усовершенствования работы отдела. На ремонт было потрачено 2 миллиона рублей. В первый год прибыль от проекта составили 5 миллионов рублей, а во второй – 17 миллионов рублей. Если денежные потоки в течение года, квартала или месяца неодинаковы, стоит рассчитывать период окупаемости на каждый из вышеперечисленных интервалов времени. В первый и второй год он составит соответственно:

Т1 = 15/5 = 3 года

Т2 = 2/17 = 0.11 года или примерно через месяц проект окупится при аналогичной сумме прибыли.

Посчитайте простую норму прибыли или показатель, который указывает на то, какая часть инвестиционных вложений окупается за счет прибыли.ПНП = ЧП / ИЗ, где

ПНП – простая норма прибыли, ЧП – чистая прибыль, ИЗ – инвестиционные затраты.

Согласно нашему примеру, простая норма прибыли в первый и второй год составит соответственно:

ПНП1 = 5/15 = 0.33 миллиона рублей,

ПНП2 = 17/2 = 8.5 миллионов рублей.Иными словами, на втором году реализации проекта можно утверждать, что инвестиции окупили себя, проект признается перспективным.

Сопоставьте полученные результаты согласно простой норме прибыли и срока окупаемости. В нашем примере на второй год реализации проекта инвестиции начинают работать на прибыль. Примерно через два года и один месяц проект полностью окупит себя, а значит, можно утверждать, инвестиции в проект были вложены не зря.

Зачастую этих показателей недостаточно для расчета окупаемости сложных проектов, которые реализуются поэтапно и в разных областях (например, строительство и продажа товаров). В данном случае показатели рассчитываются на каждый конкретный вид деятельности и с учетом изменения денежных поступлений в отдельном отчетном периоде.

Срок окупаемости – это тот интервал времени, за который инвестиции, вложенные в проект, окупят себя в полном объеме. Как правило, этот интервал времени измеряется месяцами или годами. Но как найти срок окупаемости и что для этого может потребоваться?

• таблица с указанием времени (например, года) и соответствующих капитальных вложений в проект, калькулятор, блокнот и ручка

Составьте таблицу инвестиций (вложений) и планируемых доходов от реализации проекта на каждый год. Например, на предприятии планируется внедрить проект «Икс», стоимость которого оценивается в 50 миллионов рублей. В первый год реализации проект потребовал дополнительных инвестиций в размере 10 миллионов рублей. Во втором, третьем, четвертом и пятом году планируется, что проект начнет приносить прибыль в размере 5, 20, 30 и 40 миллионов рублей соответственно. Тогда итоговая таблица будет выглядеть следующим образом:

Временной период и Вложения и прибыль

0 - 50 миллионов рублей

1 - 10 миллионов рублей

2 + 5 миллионов рублей

3 + 20 миллионов рублей

4 + 30 миллионов рублей

5 + 40 миллионов рублей

Определите накопленный дисконтированный поток, то есть ту сумму вложений, которая изменяется согласно планируемым доходам. Допустим, на предприятии проект «Икс» отдача от проекта или ставка дисконтирования равна 10%. Рассчитайте накопленный дисконтированный поток до первой положительной величины по формуле:

НДП = В1 + В2/(1 + СД) + В3/(1 + СД) + В4/(1 + СД) + В5/(1 + СД), где

НДП – накопленный дисконтированный поток, В1-5 – вложения на определенный период времени, СД – ставка дисконтирования.

НДП1 = - 50 – 10 / (1+0.1) = - 59.1 миллионов рублей.

Подобным образом рассчитываем НДП2,3,4 и так далее, пока не получится нулевого или положительного значения.

НДП2 = - 54.9 миллионов рублей

НДП3 = - 36.7 миллионов рублей

НДП4 = - 9.4 миллионов рублей

НДП5 = 26.9 миллионов рублей

Таким образом, инвестиции, вложенные в проект, окупятся полностью только на пятом году реализации проекта.

Рассчитайте точный срок окупаемости проекта по формуле:

Т = КЛ + (НС/ПН),

Где Т – срок окупаемости, КЛ – количество лет, предшествующих окупаемости, НС – невозмещенная стоимость проекта на начало года окупаемости, то есть на 5 год (последняя отрицательная сумма НДП), ПН – приток наличности в первый год окупаемости (40 миллионов рублей).

В нашем примере Т = 4 + (9.4 / 40) = 4,2 года.

Иными словами, проект окупит себя за 4 года, 2 месяца и 12 дней.

Обратите внимание

Срок окупаемости позволяет определить, еще на стадии разработки, в каких случаях (при известных затратах и сумме прибыли) проект будет рентабельным.

Скорость возврата вложенных средств является ключевым критерием привлекательности того или иного инвестиционного проекта. Период окупаемости дает возможность инвестору сравнить разные варианты бизнеса и выбрать наиболее подходящий, соответствующий его финансовым возможностям.

Помните, что период окупаемости проекта – это отрезок времени от начального этапа (внедрения проекта) до того момента, когда он полностью окупится. Моментом окупаемости считается то время, после которого финансовый поток от проекта приобретает положительное значение и остается таковым.

Метод расчета периода окупаемости инвестиций заключается в определении периода, который понадобится для возмещения начальной стоимости вложений. Срок окупаемости является показателем того, возместятся или нет первоначальные инвестиции в течение жизненного цикла проекта.

Существует два способа расчета периода окупаемости. Если денежные поступления от проекта по всем годам одинаковы, то срок окупаемости можно рассчитать следующим образом:

РР = I/CF, где:

РР – период окупаемости проекта,

I – первоначальный объем инвестиций в развитие проекта,

CF – среднегодовая стоимость денежных поступлений от реализации проекта.

Если денежный поток по годам не одинаков, то расчет периода окупаемости осуществляется в несколько этапов. Сначала найдите целое число периодов, за которые накопленная сумма поступлений от проекта станет наиболее близкой к первоначальному объему инвестиций, но не превзойдет его. Затем рассчитайте непокрытый остаток – разницу между величиной вложений и полученной суммой денежных поступлений. Затем непокрытый остаток разделите на величину денежных поступлений следующего периода.

Учтите, что указанные методы обладают некоторыми недостатками. Они игнорируют различие ценности денег во времени и существование денежных поступлений после окончания срока окупаемости. В связи с этим рассчитывают дисконтированный период окупаемости, под которым понимают продолжительность периода времени от начального момента до момента окупаемости с учетом дисконтирования.

Помните, что дисконтирование – это определение нынешней стоимости денежных потоков, которые мы получим в будущем. Иными словами, это перенесение будущей стоимости денег в настоящее. При этом ставка дисконтирования определяется на основе процента по безрисковым вложениям на основе процента по заемному капиталу, по экспертным оценкам и т.д.

Дисконтированный срок окупаемости является наиболее адекватным критерием оценки привлекательности инвестиционного проекта, поскольку позволяет заложить в проект некоторые риски, такие как снижение дохода, повышение расходов, появление альтернативных наиболее выгодных направлений инвестирования, тем самым снизив его номинальную эффективность.

Одна из важных задач на этапе проектирования вентиляции, кондиционирования и отопления здания – расчет тепловой нагрузки. Проектная мощность – это количество энергии, которое нужно доставить в помещение (или удалить из него), для поддержания требуемой температуры и влажности воздуха.

• - калькулятор;
• - термометры;
• - исходные данные.

При расчете мощности следует учесть, что существует два типа тепловой нагрузки: sensible cooling load (сухое или явное тепло) и latent cooling load (скрытое или влажное тепло). Величину явного тепла находят по показателям «сухого» термометра, а скрытого – по «влажному» термометру. Эти две величины учитываются при расчете тепловой нагрузки.

На величину сухого тепла влияют следующие факторы: наличие окон и дверей в помещении, отопление, характер освещения, толщина стен, присутствие людей в здании, воздухообмен через щели и трещины и т.д. Источники влажного тепла: люди, оборудование, установленное в помещении, и поток воздуха, поступающий извне через щели в стене.

Зная факторы, влияющие на температуру и влажность воздуха внутри помещения, проанализируйте их. Так, поступление солнечной энергии через окно зависит от времени суток и года, внешних затеняющих устройств, а также от того, куда выходит окно. Помимо этого, приток солнечной энергии поступает через крышу и стены здания, поэтому конструкционные особенности строения и используемый для его возведения материал существенно влияют на темп передачи тепловой энергии.

Рассчитать почасовое поступление тепла за счет теплопроводности можно по формуле: qi=U*A*(te-trc), где qi – поступление энергии за счет теплопроводности поверхности, U – суммарный коэффициент теплопроводности поверхности, A – величина площади поверхности, trc – расчетная температура воздуха внутри помещения, а te – температура внешней поверхности в определенный час.

Для расчета теплового потока, поступающего через стены или крышу, используется следующая формула: qQ= c0qiQ + c1qiQ-1 + c2qiQ-2 + c3qiQ-3 +…+ c23qiQ-23, в которой qQ – ежечасное поступление тепла, qiQ – количество тепла, поступившее в течение последнего часа, Q-n – поступление тепла n часов тому назад, c0, c1, с2 и т.д. - время поступления тепла.

Расчет тепловой нагрузки позволяет выявить отдельные компоненты, оказывающие наибольшее влияние на суммарную нагрузку, и при необходимости скорректировать проектную мощность.

Обратите внимание

Будьте внимательны при расчетах! Ошибки недопустимы!

Расчетная температура наружного воздуха определяется как средняя температура самого холодного пятидневного периода.

Он характеризует, насколько грамотно и успешно используются капиталовложения.

В экономическом анализе существуют различные подходы к определению срока окупаемости. Этот показатель применяют в рамках сравнительного анализа при определении наиболее выгодного варианта вложений. Стоит отметить, что он используется только в комплексном анализе, принимать срок окупаемости за главный параметр эффективности не совсем верно. Определение срока окупаемости в качестве приоритетного возможно только при условии, если компания ориентирована на быстрый возврат инвестиций.

С другой стороны, при прочих равных условиях, предпочтение отдается тем проектам, которые имеют наименьший срок окупаемости.

При реализации проекта на заемные средства важно, чтобы срок окупаемости был короче периода пользования внешними заимствованиями.

Показатель является приоритетным в том случае, если для инвестора главным является максимально быстрый возврат инвестиций, например выбор путей финансового оздоровления обанкротившихся предприятий.

Под сроком окупаемости понимается период, в течение которого возмещаются капитальные затраты. Это достигается за счет получения дополнительных доходов (например, при вводе более производительного оборудования) или экономии (например, при введении энергоэффективных производственных линий). Если же речь идет о стране, тогда возмещение происходит за счет прироста национального дохода.

На практике срок окупаемости - это тот временной промежуток, в течение которого прибыль компании, обеспеченная капитальными вложениями, сравняется с суммой инвестиций. Он может различным - месяц, год и пр. Главное, чтобы срок окупаемости не превышал нормативных значений. Они отличаются в зависимости от конкретного проекта и от отраслевой направленности. Например, для модернизации оборудования на предприятии нормативный срок один, а при строительстве автодороги - другой.

Расчет срока окупаемости стоит производить с учетом временного лага между капитальными вложениями и эффектом от них, а также изменений цен и других факторов (инфляционных процессов, роста стоимости энергоресурсов и пр.). Согласно такому подходу срок окупаемости - временной промежуток, через который при рассматриваемой ставке дисконта произойдет выравнивание положительного денежного потока (дисконтированного дохода) и отрицательного (дисконтированных инвестиций).

В упрощенном виде срок окупаемости рассчитывается как отношение капитальных вложений к прибыли от них. Однако такой подход не учитывает временную оценку инвестиционных затрат. Это приводит к неккорректной, заниженной оценке срока окупаемости.

Более правильным является анализ инвестиционной привлекательности проектов с учетом инфляционных процессов, альтернативных вариантов инвестирования, необходимости обслуживания заемного капитала.

Поэтому срок окупаемости равен сумме числа лет, которые предшествовали году окупаемости, а также отношения невозмещенной стоимости на начало года окупаемости к притоку наличности в течение года окупаемости. Алгоритм расчета выглядит следующим образом:

Расчет дисконированного денежного потока, исходя из ставки дисконта;

Расчет накопленного дисконтированного денежного потока как суммы затрат и доходов по проекту - он рассчитывается до первой положительной величины.

Остается только подставить указанные значения в формулу.

Самый простой способ оценить привлекательность проекта – это рассчитать срок окупаемости.

Метод простого срока окупаемости – это один из самых легких способов оценки проекта. Для расчета этого показателя достаточно знать чистый денежный поток по проекту. С учетом этого показателя рассчитывается сальдо накопленного денежного потока. При выборе между несколькими инвестиционными проектами к реализации принимается то проект, у которого срок окупаемости будет наименьшим.

Предположим, что первоначальные инвестиции по проекту составили 180 млн рублей. Проект будет реализовываться в течение 5 лет, он будет ежегодно генерировать денежные потоки:

1 год: 40 млн рублей

2 год: 30 млн рублей

3 год: 50 млн рублей

4 год: 70 млн рублей

5 год: 90 млн рублей

С использованием представленных данных необходимо составить аналитическую таблицу. Период окупаемости по проекту рассчитывается путем суммирования ежегодных денежных потоков до тех пор, пока сумма притоков денежных средств не сравняется с величиной первоначальных инвестиционных затрат.

Из таблицы видно, что сальдо накопленного денежного потока принимает положительное в период между 3 и 4 годом реализации инвестиционного проекта. Рассчитать точный срок окупаемости поможет следующая формула:

В этом примере срок окупаемости составит: 3 года 10 месяцев

Основной недостаток этого метода заключается в том, при расчете не применяется процедура дисконтирования, а следовательно, не учитывается уменьшение стоимости денег во времени.

Дисконтированный срок окупаемости – это период, за который дисконтированные денежные потоки покрывают первоначальные затраты, связанные с инвестиционным проектом. Дисконтированный срок окупаемости всегда меньше простого, так как со временем стоимость денежных средств всегда уменьшается. Процедура дисконтирования позволяет учесть при расчетах стоимость используемого капитала.

Предположим, что первоначальные инвестиции по проекту составили 150 млн рублей. Ставка дисконтирования составляет 15%. Проект будет реализовываться в течение 3 лет, он будет ежегодно генерировать денежные потоки:

1 год: 30 млн рублей

2 год: 120 млн рублей

3 год: 15 млн рублей

С использованием представленных данных необходимо также составить аналитическую таблицу. На первом этапе рассчитывается дисконтированный денежный поток в каждом периоде. Дисконтированный срок окупаемости по проекту рассчитывается путем суммирования ежегодных дисконтированных денежных потоков до тех пор, пока сумма притоков денежных средств не сравняется с величиной первоначальных инвестиционных затрат.

Из таблицы видно, что сальдо накопленного дисконтированного срока окупаемости не принимает положительное значение, следовательно, в рамках реализации проекта окупаемость не будет достигнута.

Хозяйственная деятельность любой организации в условиях рыночных отношений требует повсеместного внимания большого круга представителей бизнеса, которые проявляют интерес к результатам ее функционирования.
Выжить предприятиям в сложившихся условиях позволит реальная оценка своего финансового состояния и возможности потенциальных конкурентов, для определения которого необходимо проводить своевременный, качественный анализ всей хозяйственной деятельности, выявлять недостатки и вовремя их устранять.

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ .

Это быстро и БЕСПЛАТНО !

Что означает этот показатель?

Уровень рентабельности показывает, насколько эффективно используются текущие затраты предприятия. Он исчисляется в процентах, выражается степенью прибыльности, то есть размером чистой прибыли.

Чтобы получить чистую прибыль предприятие должно осуществлять целесообразную деятельность, зависящую от оборачиваемости капитала, производимого или продаваемого объема продукции. Прибыль расходуется на развитие, обеспечение научно-технической оснащенности, увеличение заработной платы сотрудников, формирование бюджетных средств.

Она выражается двумя показателями:

• Абсолютным. Он составляет сумму выручки, превышающую затраты на экономическую деятельность, производство продукции.
• Относительным . Показывает уровень доходности.

Вычисляется чистая рентабельность для целого предприятия или его обособленных подразделений, по виду выпускаемой продукции. Анализ его показателей позволяет получить динамику развития, эффективность производства, реализации выпускаемой продукции.

Окупаемость различных видов с формулами

Согласно указаниям Президента РФ предельные уровни рентабельности в размере 10 – 20 % применяются на продукцию, которую в соответствии с действующим законодательством устанавливаются свободные цены – тарифы.

По товарам с установленными рентными платежами в виде акциза они определяются без их учета.

При повышении удельного веса себестоимости продукции за счет использования покупных материалов, полуфабрикатов и комплектующих изделий превышающим 85 % он устанавливается в размере 15 процентов .

Таблица 1. Действующие показатели

Затрат

Окупаемостью является экономическая эффективность вложенного уставного капитала. Величина срока окупаемости вычисляется по формуле:

T=Vзат/Д, где

Vзат – объем вложенного капитала;
Д – средняя сумма прироста дохода за рассматриваемый период времени.

Он используется при выборе наилучших вариантов для осуществления деятельности предприятия, касающихся технических и проектных решений, технологии производства. Для различных вариантов требуются разные капиталовложения и текущие затраты.

Рентабельность затрат рассчитывается как:

Р=Прп/С,

где Прп – прибыль до налогообложения;
С – полная себестоимость продукции, которая была продана.

По показателю строится график динамики, показывающий необходимость пересмотра стоимости продукции, увеличение себестоимости. Объем товарооборота повышается при увеличении доходности, если остается неизменной величина затрат, то соответственно увеличивается прибыль и наоборот.

Деятельности

Окупаемость издержек в производственной деятельности вычисляется как отношение чистой прибыли и амортизации за определенный промежуток времени к сумме расходов, потраченных на реализацию продукции, которая относится к операционным затратам.
Её формула:

Р=(Пчп+Амор)/З,

где Пчп — чистая прибыль;
Амор – амортизационные отчисления;
З – расходы на выработку и реализацию продукции.

При производственной деятельности коэффициент рентабельности организации выражает окупаемость издержек производства, количество прибыли на каждый рубль, затраченный на выпуск и реализацию продукции.

Услуг

Оказание услуг в какой-либо сфере не требует определенных затрат на производство.

В этой ситуации реализуемой продукцией становится «услуга», поэтому ее себестоимость и прибыль зависят от количества.

Надо сформировать стоимость оказанной услуги с учетом сферы деятельности, рассчитать прогнозируемый спрос, найти валовой доход. Из суммы валового дохода вычесть переменные и постоянные затраты.
Срок окупаемости оказанной услуги вычисляется по формуле:

Ту=Зу/Пу,

где Зу – затраты, вложенные в дело;
Пу – плановая прибыль, которая будет получена в результате деятельности по оказанию услуг.
Эффективность оказанных услуг вычисляется по формуле:

Рсд=(Псд*Спвр)/З*100%,

где З – затраты, связанные с организацией услуг;
Спвр – число услуг за определенный период времени;
Псд – прибыль от реализации услуги.

Смотрите видео на тему рентабельности и прибыльности предприятия

Основных средств

Средства труда, принимающие участие в процессе выпуска продукции с сохранением своей первоначальной формы, относятся к основным средствам. Сюда же причисляют материальные активы, применяемые в производстве или оказании услуг, составляющие разницу между стоимостью основных средств и накопленной амортизацией.

Они обеспечивают деятельность предприятия на протяжении длительного времени, получая физический износ, который их снижает и через амортизацию переносит на себестоимость.

Окупаемость основных средств определяется по формуле:

Т=Ос/Пч,

где ОС – основные средства предприятия, выраженные в денежной форме;
Пч – чистая прибыль за определенный промежуток времени.
Эффективное использование основных средств определяется по формуле:

Росн=Пч/Ос*100%,

где Ос – величина основных средств;
Пч – величина чистой прибыли.

Сделки

Прибыль от сделки по реализации продукции должна быть соразмерна с затратами на его организацию. В упрощенном виде обеспечивается условие, в котором окупаемость равна затратам.
В окупаемость входит общая прибыль от всех сделок:

О=П*Со,

где П – средняя прибыль от одной сделки;
Со – количество проведенных сделок.

Если компания взяла кредит в банке для развития предприятия, то в расчетах учитывается банковский кредит.

Оценить срок окупаемости по обособленным видам сделок можно, используя формулу:

Токуп=З/(Спер*П),

где З – затраты, связанные с организацией сделки;

Спер – число сделок за определенный период времени;

П – средняя прибыль, полученная в результате проведенной сделки.

Рсд=(Псд*Спер)/З.

Персонала

Вложения капитала в рабочую силу должны окупиться, помимо этого принести прибыль. Окупаемость находиться в прямой пропорциональности от стажа работы сотрудника на данном предприятии сотрудника.

Окупаемость персонала рассчитывается по формуле:

Т=Зед/Фгод,

где Т – срок окупаемости;

Зед – единовременные затраты;

Фгод – годовой экономический эффект.

Предприятие для получения эффекта и увеличения трудового стажа проводит работу по:

• целесообразной эксплуатации фонда рабочего времени, повышению квалификации сотрудника, увеличению производительности труда;
• увеличению периода пребывания сотрудника на предприятии. Большой стаж работы приводит к быстрой окупаемости.

Следовательно, в коллективе со стабильной обстановкой, где рабочее время используется полностью, формируются условия для получения окупаемости средств и извлечения прибыли.

Рентабельность, получаемую от использования персонала, можно вычислить по формуле:

Р=Пч/Кп*100%,

где Пч – чистая прибыль;
Кп – средняя численность персонала по списку.

Чистой прибыли

Срок окупаемости можно проследить на примере магазина, который действует на протяжении некоторого времени. Чтобы определить окупаемость чистой прибыли необходимо найти размер валовой выручки торговой точки за рассматриваемый период времени. Далее определяется величина прибыли, которую организация намерена получить в ходе своей деятельности на тот же промежуток времени.

Тогда чистая прибыль равна:

П=В*Стз

где В – валовая выручка от реализации товара;
Стз – текущие затраты.

Срок окупаемости вычисляется по формуле:

Токуп=Ко/Пч

где Ко – капиталовложения на приобретение товара;
Пч– чистый доход за вычетом налогов.
Коэффициент доходности от продажи товара можно определить, применяя формулу:

Рпр=Ппр/Впр *100%,

где Ппр – прибыль, полученная в результате продаж продукции;
Впр – выручка от продаж.

Имущества

Для определения окупаемости надо составить список имущества, которое числится на балансе предприятия с указанием каждого их них. Затем следует рассчитать индивидуально стоимость амортизации.

В расчетах содержится остаточная стоимость имущества, вычисленная как разница первоначальной стоимости и суммы амортизации. Износ рассчитывается по указаниям Единых норм амортизационных объектов, которая приводится в бухгалтерском учете.

Для определения срока окупаемости имущества применяется формула:

Тим=Сост/Пч,

где Сост – стоимость имущества предприятия;
Пч – чистая прибыль за рассматриваемый промежуток времени.

Эффективное использование имущества за определенный промежуток времени определяется с помощью формулы:

Рим=Пч/Сост*100%,

где Пч – чистая прибыль, полученная в результате эксплуатации имущества;
Сост – остаточная стоимость имущества за определенный промежуток времени.

Общая

Общий срок окупаемости вложенных в производство средств определяется периодом достижения результата, который выступает как прибыль либо понижение себестоимости продукции.

Срок окупаемости вычисляется различными путями в зависимости от объема поступающих денежных средств и учете инфляции.

Определяется общая рентабельность следующим образом:

Р=V/П,

где V – совокупный объем капиталовложений;
П – среднегодовые поступления в предприятие.

По общему сроку окупаемости затрат устанавливается хозяйственная деятельность организации, его рентабельность, экономическая эффективность и целесообразность дальнейшего развития. На основании этой оценки разрабатываются методы совершенствования, которые необходимо принять для реорганизации.

Способы расчёта уровня рентабельности

По балансу

Деятельность любой организации базируется на показателе общей рентабельности, поэтому большинство предприятий обязаны задаваться вопросом: как рассчитать рентабельность? Она является основным параметром при проведении финансового анализа.

Рентабельность по балансовой прибыли рассчитывается с использованием формулы:

Р=Пб/Ф*100%,

где Пб – общая сумма прибыли по балансу;
Ф – среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных средств.

Чтобы установить насколько организация получила развитие за определенный промежуток времени, помимо общей, необходимо найти величины, характеризующие доходность оборота и оборачиваемость капитала.

В условиях рыночной экономики показатель оборота получил наибольшее применение: чем выше прибыль, тем он больше. Число оборотов капитала выражается отношением валовой выручки, то есть оборота, к величине его капитала. Увеличение числа оборотов капитала приводит к увеличению валовой выручки организации.

Завоевать свою нишу на рынке- значит, получить увеличение прибыли. Узнайте, как этого достигнуть посредством

Даже цвет чернил имеет значение при заполнении трудовой книжки. Тонкости её заполнения представлены в этой

Как составить приказ об изменении штатного расписания? Узнайте прямо

По EBITDA

Чтобы установить возможности предприятия, определить стоимость бизнеса применяют индекс EBITDA, означающий валовую прибыль без вычета начисленных на него процентов, дивидендов, до уплаты налогов, амортизационных отчислений.

Исходными данными для расчета показателя служат качественные и неискаженные бухгалтерские данные.

Эти цифры получают из финансового отчета, составленного согласно МСФО. С помощью коэффициента осуществляется оценка операционных результатов предприятия, которая наиболее близка к операционному денежному потоку.

Расчет по EBITDA отражает прибыльность продаж предприятия, денежные средства предстоящие и заработанные за отчетный период. Расчет помогает оценить рентабельность инвестиций и резервы самофинансирования.
Расчет EBITDA осуществляется по формуле:

Е=П(У)дн+(%купл+Аон),

где П(У)дн – прибыль (убыток) до налогообложения;

%купл – проценты к уплате;

Аон – амортизационные отчисления основных средств и нематериальных активов.

Расчет коэффициента рентабельности по EBITDA вычисляется как:

EBITDA margin = EDITDA / Выручка от продаж

EBITDA – прибыль без вычета затрат на проценты, уплату налогов и амортизацию.

Если был убыток

Если за прошедший год предприятие потерпело убыток, то индекс рентабельности не нужно рассчитывать, но можно вычислить окупаемость продукции.

Для этого используют формулу:

Опрод=В/Спрод

где В – выручка от реализации продукции;

Спрод – себестоимость реализованной продукции.

Способы повышения показателя

На уровень рентабельности по продажам продукции влияет множество факторов. Основными из них являются:

• растущая себестоимость;
• уменьшение объемов продаж продукции.

Чтобы повысить его в первом случае проводят скрупулезный анализ затрат, заложенных себестоимость продукции. На основании полученных данных моделируют пути повышения рентабельности, исследования возможности снижения. На основании проведённого аудита должны приниматься следующие решения:

• на основе анализа выявить значимые и идущие в рост статьи расходов;
• по возможности сократить затраты без ущерба для производства;
• четко разграничить постоянные и переменные затраты, чтобы вычислить порог рентабельности, которая соответствует объему оборота без убытка, но и без прибыли;
• провести анализ прибыльности обособленных видов продукции, базируясь на прибыль по марже, обследовать возможность замены ассортимента выпускаемой продукции;
• пересмотреть мероприятия по маркетингу, повысить качество продукции, разработать план сбыта продукции с применением рекламных мероприятий.

Срок окупаемости играет главную роль в оценке инвестиционных проектов, наряду с показателями прибыли. Особенно в России, где риски потери капитала высоки, каждому инвестору важно понимать, когда проект «выйдет в плюс». Читайте, как рассчитать срок окупаемости проекта и не прогадать.

Что такое срок окупаемости проекта?

У срока окупаемости довольно простое и понятное всем определение – это то количество периодов (лет, месяцев), по прошествии которых суммарный денежный поток от проекта станет равен нулю.

Важно, что после прохождения срока окупаемости проекта суммарный денежный поток должен оставаться положительным на всем периоде расчета. То есть, если проект «вышел в плюс», а через несколько периодов «скатился в минус» то срок окупаемости проекта еще не пройден.

Однако, почему же по срокам окупаемости проектов столько споров и неправильных расчетов?

На самом деле сроков окупаемости проекта два – простой и дисконтированный, а формул их расчета и того больше. Начнем разбираться с основ – с формул.

Скачайте и возьмите в работу :

Как точно рассчитать период окупаемости инвестиционного проекта с помощью Excel

Период окупаемости инвестиционного проекта – один из ключевых показателей эффективности инвестиций, по которому можно определять их целесообразность, выбирать между несколькими объектами вложений и т. д. Чтобы быстро и точно определить его, нужно:

• разобраться, какие исходные данные и в каком виде потребуются для расчетов;
• разработать специальную форму в Excel.

Пример расчета простого срока окупаемости

Менеджер проекта устал от офисного рабства и решил стать самозанятым – таксистом. Идея получения свободного графика прельщала его, но все же перед тем, как принимать окончательное решение, он произвел расчет инвестиционной привлекательности проекта.

Для начала работы ему необходимо: приобрести автомобиль за 720 000 рублей, лицензию и прочее оборудование за 30 000 рублей. Таким образом, начальные инвестиции по его расчету, составят 750 000 рублей в первый месяц. На покупку автомобиля придется оформить кредит под 16% годовых на 5 лет и выплатить по нему 345 600 рублей процентов. Амортизацию автомобиля он не учитывал.

Работая по 8 часов в день, он сможет получать чистый доход (за минусом затрат на бензин, процентов по кредиту и доли агрегатора) в 100 000 рублей в месяц.

Менеджер построил таблицу в Excel

По итогам расчетов он понял, что срок окупаемости его персонального проекта будет равен восьми месяцам. То есть, только к восьмому месяцу он начнет непосредственно зарабатывать.

Сравнив такие результаты со своей зарплатой в 60 000 рублей в офисе, и посчитав, что за 7 месяцев он успеет заработать 420 000 рублей, он решил отложить увольнение, а пока откладывать на покупку автомобиля не в кредит.

Дисконтированный срок окупаемости

Если для предпринимателя достаточно посчитать срок окупаемости проекта, то профессиональные инвесторы знают, что доход от проекта, эквивалентный сумме вложенных в проект денег – это не нулевой доход, а убыток. Инвестор всегда оценивает привлекательность проекта в сравнении с другими инвестициями, например, с открытием депозита в банке, покупкой ценных бумаг, альтернативными бизнес проектами.

Таким образом, инвестор формирует собственную ставку дисконтирования – пороговое значение процентов, при котором он готов инвестировать.

Методика, которая помогает учесть обесценение денег инвестора, называется дисконтирование.

Где DCF – это дисконтированный денежный поток,

CF – денежный поток в n–ном периоде,

Дисконтированный срок окупаемости проекта – это количество периодов (месяцев, лет) по прошествии которых проект окупится, с учетом дисконтирования денежных потоков. В статьях и литературе можно встретить другие названия дисконтированного срока окупаемости – Discounted Payback Period, DPP, период окупаемости.

Формула расчета дисконтированного срока окупаемости:

То есть формула расчета DPP та же, что и PP, отличаются только слагаемые.

Пример расчета дисконтированного срока окупаемости

Частному инвестору поступил на рассмотрение проект нового фитнес-центра. Создатели проекта заинтересованы в получении 152 млн рублей, 102 из них планируется получить в первый год, 50 во второй. Плановый доход от проекта составит 20 млн рублей в первый год и по 30 млн рублей в оставшиеся периоды. Предприниматели посчитали срок окупаемости проекта равным 4 годам 5 месяцам. Интересен ли инвестору такой проект, если он имеет альтернативу вложения денег по 15% годовых при тех же рисках?

Бухгалтер инвестора составил таблицу в Эксель, использовав для определения дисконтированного денежного потока функцию СТЕПЕНЬ

Мы видим, что с использованием пороговой ставки в 15% срок окупаемости проекта уже не 4 с половиной года, а 8 лет. Далее инвестор оценивает риски: что может произойти в экономике страны, на рынке фитнес-услуг и в его собственных планах за 8 лет и готов ли он рисковать вложенными деньгами на такой срок? В России ответ на этот вопрос чаще всего отрицательный.

Как правило, бизнесмены, перед тем как вложить свои финансовые средства, обязательно занимаются мониторингом того или иного направления, чтобы выяснить, спустя какое время после вложения, они начнут получать ощутимую прибыль. Для этого существует специальное понятие, которое может называется финансовым коэффициентом или сроком окупаемости.

Формула

Если было принято решение воспользоваться простым методом, то формула здесь будет довольно простой – Т=И/Д:

• Т обозначает период возврата вложенных средств;
• И – величина вложенных финансов;
• Д – сумма прибыли;

Последний фактор представляет собой сумму чистой прибыли и амортизации. Чем меньшим будет итоговый показатель, тем больше вероятности получения довольно значительного дохода, который сможет покрыть не только внесенные средства, но и дать человеку воспользоваться прибылью.

Если человек рассчитывает получить прибыль в течение меньшего срока времени, которое получилось у него в процессе расчетов, то ему желательно отказаться от данного вложения денег.

Методический расчет имеет более сложную формулу, так как здесь приходится учитывать большое количество дополнительных факторов.

В общем виде она выглядит следующим образом: Т=IC/FV:

• Т по-прежнему обозначает в течение какого времени планируется возвратить средства;
• IC – размер вложенных денег;
• FV – доход, который планируется получить в конечном итоге;

При помощи данного способа можно вычислить, насколько обесценятся деньги на момент окончания расчетного периода. Здесь также принимаются во внимание определенные риски, связанные с вложением денежных средств.

Помимо инфляции, сюда относятся государственные риски и риски неполучения дохода и, как следствие, непосредственной прибыли. Все эти риски вычисляются в процентной ставке, после чего суммируются, что в конечном счете дает вероятностный процент возвращения денежных средств.

Формула инвестиций

Период окупаемости инвестиций можно определить по следующей формуле: РР=L 0 /P, где РР – представляет собой непосредственный показатель окупаемости, L 0 изображает величину стартовых вложений, а Р – чистая годовая прибыль от участия в данном проекте.

К примеру, компания стала владельцем разовых инвестиций, общая стоимость которых составила 50 миллионов рублей при ежегодном доходе в 20 миллионов. Если применить указанную формулу, то станет ясно, что вложенные средства полностью оправдают себя уже через два с половиной года, если не произойдет ничего непредвиденного.

Формула оборудования

В принципе, применяется в этом случае все та же формула, однако она имеет определенную практическую направленность, да и риски в этом случае минимальные, так как оборудование рано или поздно себя сможет окупить и начать приносить хотя бы незначительную прибыль.

Сначала следует вычислить, какое количество средств предприятие может потратить на закупку нового оборудования, причем сюда входит не только его непосредственная стоимость, но и доставка, налаживание работы, установка и так далее.

Например, компания потратила 6 миллионов рублей на приобретение самого современного типографского станка. В среднем, такая установка приносит порядка 10 миллионов рублей ежегодно, поэтому очевидно, что данная покупка сможет оправдать себя в течение всего лишь 1 года, а в дальнейшем начнет приносить серьезную прибыль.

Формула затрат

В данном случае продолжают пользоваться все теми же формулами, которые были рассмотрены выше. Однако, очень важную роль играют непосредственно сами затраты, куда они были вложены.

Если проект не слишком рискованный, то он будет довольно долго окупаться, однако шансов потерять средства здесь практически не будет. При высоких рисках можно получить хорошую прибыль, но вероятность потерять деньги будет значительно выше.

Например, если предприятие осуществило затраты на покупку продукции у сторонней компании на сумму около 10 миллионов, причем в дальнейшем эта продукция будет модернизирована и уйдет за 60 миллионов, однако на это необходимо потратить порядка трех лет, то окупаемость по истечении этих 3 лет будет довольно быстрой, а вложения прибыльными.

Если же случится такое, что спроса на продукцию не будет вовсе, то все затраты окажутся напрасными.

Формула окупаемости вложений

Подсчеты будут здесь точно такими же, что и раньше, однако нужно будет учитывать ряд немаловажных факторов:

1. Целое количество периодов, когда прибыль будет стабильно нарастать, приближаясь к величине первоначального вложения.
2. Придется вычислить остаток , для чего из вложений нужно будет отнять количество финансовых поступлений.
3. Когда остался непокрытый остаток , его нужно будет разделить на общую приходную массу по проекту за следующий период времени.

Например, если предприятие решило вложить средства во фьючерсный рынок, то постепенно оно будет получать оттуда прибыль, которая по мере развития компании будет становиться все больше и больше, разрастаясь с каждым годом.

Понятие окупаемость

В зависимости от того, в какое направление планируется вложить деньги, понятий окупаемости бывает несколько:

• для недвижимого имущества;
• для приобретения оборудования;
• для инвестиций в будущие прибыльные проекты;

Срок окупаемости для инвестиционных вложений представляет собой конкретно взятый промежуток времени, по истечении которого вложенные финансовые средства сравняются с величиной полученного дохода.

Если говорить более простым языком, то данный коэффициент будет говорить, через какое время удастся получить размещенные средства обратно и приступить к получению прибыли.

Зачастую, подобный коэффициент применяется для того, чтобы определиться, какой из выбираемых проектов является гораздо более выгодным для вложения. Иными словами, где получится получать прибыль значительно быстрее. Инвестор скорее заинтересуется проектом с наименьшим коэффициентом, так как он станет приносить прибыль значительно быстрее.

Зачастую, к аналогичным расчетам прибегают в случае, если необходимо выяснить, насколько эффективным и целесообразным будет вложение денежных средств. При чересчур высоком значении данного коэффициента, скорее всего придется отказаться от размещения средств в данном предприятии.

Чтобы вложить средства в недвижимость, следует тщательно оценить, насколько эффективной будет реконструкция, строительство или модернизация выбранного объекта. Здесь в качестве основного показателя будет выступать временной промежуток, в течение которого дополнительная прибыль и проведенная работа по экономии сумеют стать больше по сравнению с вложенными средствами.

Период окупаемости оборудования помогает вычислить, в течение какого времени средства, затраченные на покупку данного станка будут возвращены, а изделие начнет приносить ощутимую прибыль.

Способы расчета

В зависимости от того, насколько продолжительным будет период окупаемости размещенных финансовых средств, можно выбрать один из двух методов расчета рассматриваемого коэффициента:

• простой;
• динамический;

Простая методика была разработана уже довольно давно. Благодаря ему, можно относительно точно вычислить временной период, который должен пройти с момента вложения денег до их полной окупаемости.

Если предприниматель решит использовать именно этот метод, то он окажется эффективным и даст полезную пищу для размышлений только тогда, когда будут соблюдены определенные условия:

1. При осуществлении сравнительного анализа нескольких, на первый взгляд, равнозначных проектов, их срок жизни должен быть приблизительно одинаковым.
2. Вложение денег производится при запуске проекта.
3. Доходная часть финансов будет поступать через примерно одинаковые промежутки времени одинаковыми частями.

На сегодняшний день данная методика является одной из наиболее понятных, поэтому ею пользуется большинство людей, собирающихся внести свои средства в определенный проект.

Простой способ позволяет с легкостью определить, насколько рискованным является тот или иной проект. Чем больше будет полученный показатель, тем больший риск принимает на себя инвестор. Если значение выйдет минимальным, то сразу после его запуска человек начнет получать довольно хорошие средства, благодаря чему ликвидность предприятия будет поддерживаться на должном уровне.

Стоит отметить, что у этого способа расчетов имеются определенные недостатки, которые также придется принимать во внимание:

1. Денежные средства с течением времени имеют свойство обесцениваться.
2. После того, как проект полностью себя окупит, прибыль может либо снизиться до минимального уровня, либо исчезнуть вовсе.

В связи с этим, лучше всего пользоваться динамическим способом расчета окупаемости денежных вложений. Обычно его применяют для достаточно долгосрочных проектов. Здесь принимается во внимание изменение стоимости денег с течением времени.

Влияющие факторы срока окупаемости

На период окупаемости денежных средств оказывает непосредственное влияние 2 ключевых группы факторов – внешние и внутренние. На первые инвестор повлиять практически не может. К ним следует отнести аренду помещения, которая делает затраты финансовых средств все больше.

Соответственно, величина чистого дохода становится меньше. Если же вкладываемые деньги берутся в кредит, то обязательно нужно будет принимать во внимание и период, в течение которого за него придется расплачиваться.

Еще одним немаловажным фактором являются различные чрезвычайные ситуации, которые могут потребовать определенных финансовых расходов. С внутренними факторами инвестор в состоянии разобраться самостоятельно. Прежде всего, ему следует обратить внимание на стратегию последующего развития бизнеса.