Ce este inclus în propriul capital de lucru. Structura capitalului de lucru al companiei. Cantitatea optimă de capital de lucru

Activele curente ale întreprinderii formează baza funcționării organizației. Prin urmare, atunci când se analizează performanța unei companii, evaluarea mărimii acestui indicator este considerată foarte importantă.

Definiție

Fondul de rulment al întreprinderii se mai numește capital de lucru, sunt active care participă la un ciclu de producție, care este de obicei mai mic de un an. Dimensiunea lor are un impact direct asupra costului de producție. Este necesar să se monitorizeze reaprovizionarea lor constantă, dar în același timp nu ar trebui să fie în exces.

Capitalul de rulment servește nu numai proceselor de producție, ci și circulației (implementare). Fondurile de circulație includ produse finite și numerar.

Functie principala capital de lucru este de a asigura un proces de producție fără probleme.

Clasificare

Compoziția capitalului de lucru al companiei include multe componente. Ele pot fi împărțite în mai multe grupuri:

• Stocuri în depozit. Acestea includ materii prime, componente, piese de schimb, produse semifabricate, containere și combustibil.
• Fonduri care sunt deja în procesul de producție. Această categorie include construcția în curs și producția. Precum și cheltuieli amânate cu plăți în avans.
• Produse finite in stoc si deja expediate.
• Fonduri disponibile în casieria companiei și pe conturile curente, investițiile financiare pe termen scurt și conturile de creanță.

Structura fondului de rulment al companiei nu este universală și depinde de un număr mare de factori. De exemplu, din industrie și organizarea tehnologică a producției. Relațiile contractuale cu furnizorii și cumpărătorii, care determină volumele și programul de livrare și plăți, sunt de o importanță considerabilă.

De unde își ia firma fondurile?

Sursele de capital de lucru ale întreprinderii pot fi atât proprii, cât și împrumutate sau împrumutate. Fiecare companie determină însăși de cât capital de lucru total are nevoie pentru a optimiza procesul de producție. De aceea, cantitatea acestora este calculată pe baza nivelului minim necesar de fonduri, ceea ce va face posibilă producerea și expedierea volumului planificat de produse, pentru a crea stocul necesar de depozit fără deficit și stocare. De asemenea, trebuie să vă asigurați că volumul acestora este suficient pentru a achita toate obligațiile față de contrapărți, angajații companiei, autoritățile guvernamentale și fiscale.

Capitalul de lucru propriu este de obicei completat din profit. Dar aceasta nu este singura sursă, unele datorii pot fi, de asemenea, echivalate cu capitalul de lucru. De exemplu, restanțele salariale care trec de la o lună la alta, precum și contribuțiile obligatorii însoțitoare la fond asigurări sociale... În plus, rezervele pentru plăți viitoare și un sold pozitiv în fondul de reparații pot acționa ca surse. În anumite domenii de activitate, astfel de articole includ angajamentele cumpărătorilor pentru ambalaje returnabile. Deoarece cifrele pe parcursul anului pot varia, și uneori destul de puternic, cei mai mici indicatori sunt luați ca bază pentru planificarea financiară.

Este destul de dificil să faci calcule precise de prognoză, deoarece se întâmplă situații care necesită ajustări urgente. Prin urmare, este adesea destul de dificil să satisfaci nevoia de capital de lucru a companiei doar în detrimentul propriilor sale finanțe. Crearea de rezerve suplimentare este greșită din punct de vedere strategic - aceasta va duce la o scădere a ritmului de dezvoltare a companiei. Având în vedere oportunitatea, nevoia întreprinderii de capital de lucru suplimentar ar trebui acoperită cu fonduri strânse din exterior.

Cum sunt stabilite standardele

Pentru ca firma să funcționeze eficient, se întocmesc planuri financiare. Ele ajută, printre altele, la realizarea formării fondului de rulment al companiei și la calcularea volumului necesar.

Standardul este o valoare în schimbare, este influențat de următorii factori:

• volumul și gama de produse;
• conditiile de achizitie de materii prime si componente;
• conditiile de plata si expedierea produselor.

Pentru a determina standardul și componența fondului de rulment al companiei, este necesar să se calculeze suma costurilor necesare pentru a crea un produs sau serviciu pentru o anumită perioadă. Aici poate apărea complexitatea sezonului. Dacă produsul companiei este pentru toate anotimpurile, iar cererea pentru acesta nu depinde de acest factor, atunci trebuie să utilizați raportul anual și să luați ca bază trimestrul în care producția a fost la cel mai înalt nivel.

Dacă o companie produce un produs sezonier, analiza ar trebui să utilizeze date din trimestrul în care producția a fost cel mai scăzut. În plin sezon, capitalul de lucru al companiei va fi format în detrimentul împrumuturilor bancare pe termen scurt.

Raționalizarea se realizează în termeni monetari.

Metode de evaluare a elementelor fondului de rulment

Atunci când o companie primește materii prime, combustibil și alte rezerve, adică activele de producție circulante ale companiei, acestea sunt contabilizate conform cost integral... Acesta din urmă include atât costul resursei în sine, cât și costurile vamale, comisioanele și majorările, precum și costurile logistice suportate de întreprinderile terțe care îndeplinesc aceste funcții.

Prețul resurselor și evaluarea stocurilor la sfârșitul perioadei pot fi determinate în unul din mai multe moduri:

• Dacă materialele sunt unice, atunci costul este determinat la costul fiecărei unități de stoc.
• La costul mediu. Pentru aceasta se estimează costul mediu al tuturor materialelor disponibile la începutul perioadei. Valoarea rezultată se adaugă la costul mediu al tuturor materialelor și resurselor achiziționate în perioada respectivă.
• Metoda LIFO, adică baza de cost a resurselor care au intrat prima, este egală cu prețul materialelor care au fost achiziționate ulterior.
• Se ia ca bază metoda FIFO, prețul acelor materiale care au fost achiziționate mai întâi. Când se utilizează această tehnică, se obișnuiește să se presupună că resursele sunt utilizate în producție în conformitate cu ordinea achiziției lor. În primul rând, le folosesc pe cele care au fost cumpărate chiar de la început. Pretul este luat in calcul la inceputul perioadei.

In functie de metoda de contabilitate aleasa, in conditii de crestere a preturilor, se pot realiza diferiti indicatori de profit. Deci, cu LIFO, va fi mai puțin decât cu FIFO.

Circulația fondurilor

Pentru a asigura un proces de producție continuu, este necesar ca toate resursele materiale să fie în circulație constantă. În funcție de stadiu, fondul de rulment al întreprinderii își schimbă forma. De la bani se trec mai întâi la cel productiv, apoi la cel de marfă.

Ciclul constă din trei etape:

1. La etapa 1, capitalul de lucru al întreprinderii (masa de bani) este cheltuit pentru achiziționarea materiilor prime și materialelor necesare. Astfel, fondurile sunt schimbate pentru stocuri de producție. Dar costul lor este considerat un avans. Fondurile nu sunt cheltuite iremediabil, ci sunt investite cu așteptarea de a le recupera când întregul ciclu a fost încheiat.
2. Etapa 2 este crearea directă a unui produs folosind forța de muncă și resursele dobândite. În această etapă, valoarea își schimbă din nou forma - de la producție la marfă.
3. La a treia etapă (finală), produsul finit trebuie să fie implementat. Aceasta înseamnă că forma mărfii se va schimba în monetară. Compania își va primi înapoi fondurile avansate și veniturile suplimentare.

Fondul de rulment al întreprinderii diferă de materiale. Ele nu sunt cheltuite iremediabil, ci sunt în continuă mișcare. În primul rând, sunt avansati pentru a crea un produs, apoi revin după implementarea acestuia și intră într-un nou ciclu.

Evaluarea capitalului de lucru

Pentru a înțelege cât de competent gestionează compania resursele în activitățile sale și dacă este capabilă să plătească toate datoriile pe termen scurt, precum și pentru a înțelege unde își investește fondurile, se efectuează o analiză a capitalului de lucru al companiei.

Mărimea activelor personale circulante vă permite să aflați dacă activele circulante depășesc pasivele curente existente, precum și prin ce mijloace sunt finanțate activele imobilizate (proprii sau împrumutate).

Pentru a evalua profitabilitatea unei companii se folosesc indicatori de profitabilitate. Dacă fondurile primite din vânzarea produselor sunt suficiente pentru a plăti furnizorii și pentru a acoperi toate celelalte datorii și mai există profit, atunci compania este considerată profitabilă.

Indicatori de rentabilitate

Acești coeficienți aparțin grupului de indicatori relativi, deci factorul inflației nu îi afectează. Un astfel de sistem de analiză face posibilă înțelegerea cât de mult câștigă compania din fiecare rublă investită.

Rentabilitatea activelor vă permite să vedeți valoarea profitului primit de companie din investiția în active. Pentru a face acest lucru, indicatorul (suma) profitului net trebuie împărțit la valoarea medie a activelor (WB).

Pentru a analiza cât de eficient este investit capitalul de lucru, se utilizează indicatorul de profitabilitate al activelor circulante. Datele despre ROI și ROI pot fi utilizate. Suma produsului lor este indicatorul rentabilității activelor circulante. Există o altă modalitate de a calcula această valoare. Trebuie să împărțiți suma profitului net la valoarea medie a activelor circulante.

Pentru a afla care este profitabilitatea mărfurilor vândute, trebuie să împărțiți suma profitului net la suma încasărilor primite. Rezultatul va face posibilă evaluarea nu numai dacă compania funcționează bine sau prost, ci și cât de corectă este abordarea prețurilor. Există o altă modalitate de a evalua profitabilitatea unui produs - rentabilitatea volumului vânzărilor. Pentru a face acest lucru, indicatorul profitului din mărfurile vândute trebuie împărțit la cantitatea de volum (sau unități) vândute de produse.

Pentru a analiza cât de eficient se realizează gestionarea fondului de rulment al companiei este necesar să se calculeze raportul de rotație a stocurilor (material stocurile de productie). Pentru a face acest lucru, valoarea costului trebuie împărțită la indicele mediu al stocurilor.

Pentru a face o analiză comparativă a raționalității întreprinderii, se recomandă compararea coeficienților perioadei de cifra de afaceri a rafinăriei pe mai mulți ani. Există o formulă pentru calcul:

• Tob MPZ = 360 / raportul cifra de afaceri a MPZ.

Pe lângă acești indicatori, se folosesc și alte indicatori de rentabilitate: investiții, capital propriu, core business. Și, de asemenea, se efectuează o analiză a conturilor de încasat - sunt estimate rata de rotație a acesteia și perioada de rambursare. Cu cât este plătit mai repede, cu atât este mai mic riscul să nu fie plătit deloc.

Despre managementul capitalului de lucru

În cazul în care societatea nu are suficiente fonduri proprii pentru a acoperi toate cheltuielile, este necesar să se atragă finanțare suplimentară din conturile de plătit. Când este epuizat, trebuie să iei împrumuturi pe termen scurt.

Când există o lipsă acută de capital de lucru personal, există mai multe modalități de a rezolva această problemă. Cel mai puțin strict este să obțineți toate amânările sau ratele posibile pentru achitarea datoriilor existente.

Există indicatori estimați ai capitalului de lucru al întreprinderii, care fac posibilă evaluarea eficacității. Una dintre ele este perioada de rulare a capitalului de lucru. Poate fi ușor de calculat:

• Tob OS = perioada de rotație a stocurilor + perioada de rotație a conturilor de încasat - perioada medie de plată pentru conturile de plătit.

Este necesar să se depună eforturi pentru reducerea indicatorilor de rotație a stocurilor și a creanțelor.

Pentru a evalua nevoile financiare ale întreprinderii în momentul actual, dimensiunea acestora ar trebui împărțită la veniturile primite din vânzări pe zi (în medie) și înmulțită cu 100%. Rezultatul va fi în procente și va arăta cât de repede câștigă compania pentru a-și acoperi nevoile financiare.

Active fixe ale întreprinderii

Mijloacele fixe și circulante ale întreprinderii sunt elemente fundamentale în activitatea oricărei companii. Dar ce sunt activele fixe și cum diferă ele de activele circulante?

Activele fixe se caracterizează printr-un termen lung de utilizare, iar ponderea lor în costul de producție se reflectă parțial pe măsură ce aceste active materiale se uzează.

Activele fixe includ clădiri, structuri, mașini-unelte, vehicule, unelte, inventar, diverse dispozitive, animale de tracțiune, plante perene.

Deși există limitări. De exemplu, inventarul și uneltele sunt clasificate ca active fixe numai dacă durata lor de funcționare este mai mare de 12 luni, iar costul trebuie să depășească 1 milion de ruble. La un cost mai mic, ele sunt considerate drept capital de lucru al întreprinderii.

Se obișnuiește să se împartă fondurile în două categorii principale: producție și neproducție. Primii sunt implicați direct în procesul de producție și sunt reînnoiți prin investiții de capital. Cele doua îndeplinesc funcția de deservire a producției principale, ceea ce înseamnă că costul lor nu afectează în niciun fel costul de producție. Dar nu se poate spune că activele neproductive nu au nicio influență asupra eficienței întreprinderii. Investiția în ele ajută la îmbunătățirea nivelului de trai al angajaților, ceea ce afectează pozitiv atitudinea acestora față de procesele de muncă. Ele servesc ca un bun impuls motivațional.

Fondul de rulment al companiei este parte integrantă a activității zilnice a companiei. Pentru ca acesta să fie profitabil și nu neprofitabil, procesul trebuie să fie un ciclu continuu. Pentru aceasta, este necesar să se analizeze în mod regulat eficiența utilizării lor și să se elaboreze planuri financiare.

Introducere.

Capitalul de rulment este una dintre părțile constitutive ale proprietății întreprinderii. Starea și eficiența utilizării lor este una dintre principalele condiții pentru funcționarea cu succes a întreprinderii. Dezvoltarea relaţiilor de piaţă determină noi condiţii pentru organizarea acestora. Inflația ridicată, neplățile și alte fenomene de criză obligă întreprinderile să-și schimbe politica în raport cu capitalul de lucru, să caute noi surse de reaprovizionare, să studieze problema eficienței utilizării acestora.

Una dintre condițiile pentru continuitatea producției este reînnoirea constantă a bazei sale materiale - mijloacele de producție. La rândul său, aceasta predetermină continuitatea mișcării mijloacelor de producție în sine, având loc sub forma circulației lor.

În cifra de afaceri, activele circulante iau în mod constant formă monetară, productivă și de mărfuri, ceea ce corespunde împărțirii lor în active de producție și fonduri de circulație.

Purtătorul material al activelor de producție este mijlocul de producție, care se subdivizează în obiecte de muncă. Produsele finite, împreună cu numerarul și fondurile din calcule, formează fonduri de circulație.

Circulația activelor întreprinderii începe cu plata în avans a valorii în numerar pentru achiziționarea de materii prime, materiale, combustibil și alte mijloace de producție - prima etapă a circuitului. Ca urmare, banii iau forma inventarelor, exprimând trecerea de la sfera circulației la sfera producției. În acest caz, costul nu este cheltuit, ci este avansat, deoarece după finalizarea circuitului este returnat. Finalizarea primei etape întrerupe circulația mărfurilor, dar nu și circulația.

A doua etapă a circuitului are loc în procesul de producție, în care forța de muncă realizează consum productiv al mijloacelor de producție, creând un nou produs care poartă valoarea transferată și nou creată. Valoarea avansată își schimbă din nou forma - din valoarea productivă trece în cea de marfă.

A treia etapă a circuitului consta in vanzarea de produse finite manufacturate (lucrari, servicii) si obtinerea Bani... În această etapă, activele circulante sunt din nou transferate din sfera producției în sfera circulației. Circulația întreruptă a mărfurilor este reluată, iar valoarea formei mărfii trece în bani. Diferența dintre suma de bani cheltuită pentru fabricarea și vânzarea produselor (lucrări, servicii) și primită din vânzarea produselor manufacturate (lucrări, servicii) este economiile de numerar ale întreprinderii.

După finalizarea unui circuit, activele circulante intră într-unul nou, desfășurându-și astfel circulația continuă. Mișcarea constantă a activelor circulante stă la baza unui proces neîntrerupt de producție și circulație.

O analiză a cifrei de afaceri a activelor întreprinderii arată că valoarea avansată nu numai că îmbracă în mod constant diverse forme, dar și constant în anumite dimensiuni rezidă în aceste forme. Cu alte cuvinte, costul avansat pentru fiecare acest moment circuit diverse părțiîn același timp este în forme monetare, productive, de mărfuri.

Circulaţia fondurilor întreprinderii poate avea loc numai dacă există o anumită valoare avansată în formă bănească. Intrând în circuit, nu îl mai părăsește, schimbându-și constant formele funcționale. Valoarea monetară declarată reprezintă capitalul de lucru al întreprinderii.

Capitalul de rulment acționează în primul rând ca o categorie de valoare. Ele nu sunt literalmente active materiale, deoarece nu pot fi folosite pentru a produce produse finite. Ca valoare în formă monetară, activele circulante aflate deja în curs de circulație iau forma stocurilor, lucrărilor în curs de desfășurare, bunurilor finite. Spre deosebire de deținerile de stocuri, activele circulante nu sunt cheltuite, nu cheltuite, nu sunt consumate, ci sunt avansate, revenind după sfârșitul unui ciclu și intrând în următorul.

Momentul plății avansului este una dintre trăsăturile esențiale și distinctive ale activelor circulante, deoarece joacă un rol important în stabilirea limitelor economice ale acestora. Criteriul temporar de avansare a capitalului de lucru nu trebuie să fie volumul trimestrial sau anual al fondurilor, ci un circuit, după care acestea sunt rambursate și intră în următorul.

Studiul esenței capitalului de lucru implică luarea în considerare a fondului de lucru și a fondurilor de circulație. Fondul de rulment, fondurile circulante și fondurile de circulație există în unitate și interconectare, dar există diferențe semnificative între ele, care se rezumă la următoarele: capital de lucru sunt constant în toate etapele întreprinderii, în timp ce capitalul de lucru trece prin procesul de producție, fiind înlocuit cu tot mai multe loturi noi de materii prime, combustibil, materiale de bază și auxiliare. Stocurile, facand parte din capitalul de lucru, intra in procesul de productie, se transforma in produse finite si parasesc intreprinderea. Activele rotative sunt consumate integral în procesul de producție, transferându-și valoarea produsului finit. Suma acestora pe an poate fi de zeci de ori mai mare decât valoarea activelor circulante, care asigură procesare sau consum la fiecare circuit. noua petrecere obiecte de muncă și rămânând în economie, făcând un circuit închis.

Fonduri revolving direct implicat în crearea de valoare nouă, și active circulante – indirect, prin fonduri revolving.

În procesul de circulație, activele circulante își întruchipează valoarea în active circulante și de aceea, prin acestea din urmă, funcționează în procesul de producție, participă la formarea costurilor de producție.

Dacă activele circulante ar fi direct și direct implicate în crearea unui nou produs, atunci ele ar scădea treptat și, până la terminarea circulației, ar trebui să dispară.

Fondurile revolving, reprezentând valoarea de utilizare, acționează într-o singură formă - productivă. Activele circulante, după cum s-a menționat, nu numai că iau în mod constant diferite forme, dar și în mod constant, în anumite părți, sunt sub aceste forme.

Circumstanțele de mai sus creează o necesitate obiectivă de diferențiere a cifrei de afaceri a activelor circulante și a activelor circulante.

Compararea activelor circulante cu fondurile de circulatie, care sunt forma functionala a activelor circulante in stadiul de circulatie, conduce la urmatoarele rezultate. Cifra de afaceri a fondurilor întreprinderii se încheie cu procesul de vânzare a produselor (lucrări, servicii). Pentru implementarea normală a acestui proces, ei, alături de fondurile fixe și circulante, trebuie să aibă și fonduri de circulație.

Cifra de afaceri a fondurilor de circulație este indisolubil legată de cifra de afaceri a activelor de producție funcționale și este continuarea și finalizarea acesteia. Făcând un circuit, aceste fonduri se întrepătrund, formând o cifră de afaceri generală, în procesul căreia valoarea activelor circulante transferate în produsul muncii trece din sfera producției în sfera circulației, iar valoarea fondurilor circulante în cuantumul valorii avansate - din sfera de circulatie la sfera de productie. Așa se realizează o singură circulație a fondurilor avansate, trecând prin diferite forme funcționale și revenind la forma monetară inițială. Capitalul de rulment, făcând un circuit, din sfera producției, unde funcționează ca fonduri circulante, intră în sfera circulației, unde funcționează ca fonduri de circulație.

Definirea activelor circulante ca fonduri avansate în stocurile create de active circulante de producție și fonduri de circulație nu relevă întregul conținut economic al acestei categorii. Nu ia în considerare faptul că, odată cu plata în avans a unei anumite sume de bani, are loc un proces de avansare a valorii surplusului de produs creat în procesul de producție în aceste stocuri. Prin urmare, pentru întreprinderile profitabile, după finalizarea cifrei de afaceri a fondurilor, valoarea capitalului de rulment avansat la sfârșitul cifrei de afaceri a fondurilor scade din cauza pierderilor suferite.

Capitalul de lucru este adesea identificat în numerar. Fondurile folosite în producție și circulație nu trebuie echivalate cu banii. Valoarea totală este avansată sub formă de bani și, după ce au trecut prin procesul de producție și circulație, visele iau această formă. Cash este un intermediar în mișcarea fondurilor. Valoarea agregată exprimată în bani se transformă în bani reali doar uneori și parțial.

Deci, activele circulante reprezintă valoarea avansată în formă bănească pentru formarea și utilizarea planificată a activelor de producție circulante și a fondurilor de circulație în sumele minime necesare, asigurând implementarea programului de producție de către întreprindere și oportunitatea decontărilor.

Activele curente ale întreprinderii îndeplinesc două funcții: producțieși estimat... Facand funcția de producție, active circulante, avansarea in active de productie circulante, mentine continuitatea procesului de productie si transfera valoarea acestora asupra produsului produs. La terminarea productiei, activele circulante trec in sfera circulatiei sub forma fondurilor de circulatie, unde indeplinesc a doua functie, care consta in completarea circulatiei si transformarea activelor circulante dintr-o forma marfa in una monetara.

Ritmul, coerența și performanța ridicată a întreprinderii depind în mare măsură de disponibilitatea capitalului de lucru. Lipsa fondurilor avansate pentru achiziție stocuri de materiale, poate duce la o reducere a producției, neîndeplinirea programului de producție. Deturnarea excesivă a fondurilor în rezerve peste necesarul real duce la moartea resurselor, la utilizarea lor ineficientă.

Deoarece activele circulante includ atât resurse materiale, cât și bani, nu numai procesul de producție materială, ci și stabilitatea financiară a întreprinderii, depinde de organizarea și eficiența utilizării acestora.

Capitolul 1. Organizarea fondului de rulment al întreprinderilor.

Organizarea capitalului de lucru este fundamentală în complexul general de probleme de creștere a eficienței acestora. Organizarea capitalului de lucru include:

• determinarea compoziției și structurii fondului de rulment;
• stabilirea nevoii întreprinderii de active circulante;
• determinarea surselor de formare a capitalului de lucru;
• eliminarea și manevrarea capitalului de lucru;
• responsabilitatea pentru siguranța și utilizarea eficientă a capitalului de lucru.

Compoziția activelor circulante este înțeleasă ca un ansamblu de elemente care formează activele de producție circulante și fondurile de circulație, adică alocarea acestora pe elemente individuale.

Structura fondului de rulment reprezintă raportul dintre elementele individuale ale fondului de rulment și fondurile de circulație, adică arată ponderea fiecărui element în valoarea totală a capitalului de rulment.

Partea predominanta a activelor de productie circulante este obiectele muncii- materii prime, materiale de bază și auxiliare, semifabricate achiziționate, combustibil și combustibil, containere și materiale pentru containere. În plus, activele de producție revolving includ unele instrumente- articole de valoare redusă și uzată (MBP), scule, dispozitive speciale, echipamente de schimb, inventar, piese de schimb pentru reparații curente, îmbrăcăminte și încălțăminte specială. Aceste instrumente funcționează de mai puțin de un an sau au restricții de cost. Limitele de valoare a activelor aflate în circulație se modifică din când în când din cauza reevaluării în curs de desfășurare a activelor imobilizate și a perioadei de achiziție a acestora.

În plus, la întreprinderi, aceste instrumente sunt adesea numărate în mii de nume, ceea ce face dificilă din punct de vedere tehnic să se țină seama de uzura lor. Prin urmare, în practică, ele se referă nu la active fixe, ci la active circulante.

Articolele și instrumentele enumerate alcătuiesc un grup de active de producție circulante - stocuri de producție. Pe lângă acestea, activele de producție circulante includ lucrări în curs și cheltuieli plătite în avans.

Scopul principal al fondurilor avansate în active de capital de lucru este asigurarea unui proces de producție continuu și ritmic.

Pe lângă activele de producție circulante, se formează întreprinderi fonduri de circulatie... Acestea includ: produse finite în stoc; mărfurile expediate; fonduri în casieria întreprinderii și în conturile bancare; creanțe de încasat; fonduri în alte aşezări.

Scopul principal al fondurilor de circulație este de a oferi resurse pentru procesul de circulație.

Compoziția și structura capitalului de lucru nu sunt aceleași în diferite sectoare și subsectoare ale economiei. Ele sunt determinate de mulți factori de producție, de natură economică și organizatorică. Deci, în inginerie mecanică, unde ciclul de producție este lung, ridicat gravitație specifică lucru în curs. La întreprinderile de lumină și Industria alimentară locul principal este ocupat de materii prime și materiale (de exemplu, în industria textilă). În același timp, industria alimentară (de exemplu, lactate, unt și brânză) are stocuri relativ mari de materiale auxiliare, recipiente și produse finite.

La întreprinderile în care se utilizează un număr mare de unelte, dispozitive de fixare, dispozitive, ponderea articolelor cu valoare redusă și cu uzură mare este mare (de exemplu, în inginerie mecanică și prelucrarea metalelor).

În industriile extractive, practic nu există stocuri de materii prime și materiale de bază, dar ponderea cheltuielilor amânate este mare. În plus, de exemplu, în industria petrolului, materialele auxiliare, piesele de schimb pentru repararea fundalurilor de bază, reprezintă o pondere crescută.

Valoarea produselor finite, a mărfurilor expediate, a creanțelor este influențată de factori precum condițiile de vânzare a produselor, formele și starea conturilor.

1.1. Conceptul, compoziția și structura capitalului de lucru.

Capital de rulment- este un ansamblu de fonduri avansate pentru crearea activelor circulante de productie si a fondurilor de circulatie, asigurand o circulatie continua a fondurilor monetare.

Fondul de rulment al industriei este o parte a activelor de producție, care se consumă complet în fiecare ciclu de producție, își transferă imediat și complet valoarea produselor create și în procesul de producție își schimbă forma naturală. Conținutul lor material este obiectele muncii. În procesul de producție, ele se transformă în produse finite, constituind baza materială a acestuia sau contribuind la conținutul acestuia.

Fondurile rotative acoperă deplasarea obiectelor de muncă din momentul în care acestea intră în depozitul întreprinderii până la transformarea lor în produse finite și trecerea în sfera de circulație. Datorită faptului că producția de produse continuă în mod continuu, o anumită parte a activelor circulante funcționează constant în sfera producției, care se află în diferite stadii ale circulației și sunt reprezentate de următoarele grupe relativ omogene:

1. Stocuri de fabricație, constituind cea mai mare parte a fondului de rulment. Acestea includ materii prime, materiale de bază și auxiliare, combustibil, combustibil, produse semifabricate și componente achiziționate, containere și materiale de ambalare, piese de schimb pentru repararea mijloacelor fixe, articole de valoare redusă și cu uzură rapidă: unelte și inventar casnic cu un cost de până la 100 de salarii minime pe unitate și un serviciu pe termen de până la un an.

2. Produse nefinisate, adică obiecte de muncă care au intrat în procesul de producţie şi sunt supuse prelucrării ulterioare în etapele ulterioare ale procesului tehnologic. Poate fi sub formă de produse în curs și semifabricate ale producătorului său.

3. Cheltuieli amânate nu servesc ca element material al capitalului de lucru, ci reprezintă costurile pentru proiectarea și stăpânirea noilor tipuri de produse, efectuarea de lucrări pregătitoare pentru minerit la întreprinderile din industriile extractive, recrutarea organizată la întreprinderi sezoniere și altele. Aceste cheltuieli sunt efectuate în această perioadă și sunt rambursate parțial pe cheltuiala costului din următoarele. Produsele fabricate intră în sfera circulației, iar după vânzare, valoarea lor ia forma banilor. În consecință, pentru funcționarea normală a unei întreprinderi, pe lângă activele de producție circulante, sunt necesare fonduri care să deservească sfera de circulație - fonduri de circulație. Acestea includ produse finite, dar nevândute și fonduri necesare pentru achiziționarea de materiale, plata salariilor, îndeplinirea obligațiilor financiare față de furnizori și autorități financiare și altele.

Astfel, totalitatea fondurilor bănești ale întreprinderilor industriale destinate formării activelor de producție circulante și fondurilor de circulație constituie activele circulante ale acestora.

În fondul de rulment al industriei, cea mai mare parte este ocupată de fondul de rulment. Ponderea lor în valoarea totală a capitalului de lucru în stocuri este de aproximativ 85%.

Relația dintre elementele constitutive ale activelor circulante în valoarea lor totală reprezintă structura activelor circulante. Structura lor în diverse industrii este determinată de nivelul tehnologic de producție, gradul de specializare, timpul ciclului, compoziția materialelor consumate și localizarea geografică în raport cu furnizorii.

În mișcarea sa, activele circulante trec prin trei etape succesive - monetar, producțieși marfă.

Monetar etapa circulaţiei fondurilor este pregătitoare. Are loc în sfera circulației, unde are loc transformarea fondurilor în formă de stocuri.

Productiv etapa este un proces de producție direct. În această etapă, costul produselor create continuă să fie avansat, dar nu în totalitate, dar în cuantumul valorii stocurilor de producție utilizate se avansează suplimentar costurile cu salariile și cheltuielile aferente, precum și cele transferate.

Costul mijloacelor fixe. Etapa productivă a circulației se încheie cu eliberarea produselor finite, după care începe etapa implementării acesteia.

Pe marfă stadiul circulatiei continua sa avanseze produsul muncii (produs finit) in aceeasi cantitate ca in stadiul de productie. Abia după transformarea formei de mărfuri a valorii produselor manufacturate în fonduri monetare se recuperează fondurile avansate din o parte din veniturile primite din vânzarea produselor. Restul sumei sale sunt economii de bani, care sunt utilizate în conformitate cu planul de distribuire a acestora. La acestea se adaugă o parte din economiile (profitul) destinate extinderii capitalului de lucru și completează cu ele ciclurile ulterioare de cifra de afaceri.

Forma monetară pe care o iau activele circulante în a treia etapă a circulației lor este în același timp stadiul inițial rulaj de fonduri.

Circulația activelor circulante se desfășoară după schema:

unde sunt fondurile avansate de entitatea comercială; - mijloace de productie; - productie; - produse terminate; - numerarul primit din vânzarea produselor și include profiturile realizate. Punctele (...) înseamnă că circulația fondurilor este întreruptă, dar procesul de circulație a acestora continuă în sfera producției.

Fondul de rulment este situat simultan în toate etapele și în toate formele de producție, ceea ce asigură continuitatea acestuia și funcționarea neîntreruptă a întreprinderii.

1.2. Lista completă a activelor curente.

O trăsătură distinctivă a activelor aflate în circulație este aceea că acestea sunt în circulație constantă, schimbându-și constant forma naturală. Mai jos este o listă de conturi care se referă la capitalul de lucru. Acesta va fi împărțit în secțiuni preluate din bilanț, cu explicații pentru fiecare cont.

II-sectiunea a bilanţului contabil - Stocuri de producţie.

? Contul 10 „Materiale”... Acest cont are scopul de a rezuma informații privind disponibilitatea și circulația materiilor prime, materialelor, combustibilului, pieselor de schimb, containerelor etc. aparținând întreprinderii. valorile. Materialele din acest cont sunt contabilizate la costul real al achiziției (achizițiilor) sau la prețurile reduse. Costul real de achiziție (achiziție) de materiale constă în costul la prețurile de achiziție (achiziție) și costul achiziției și livrării acestor valori către întreprindere. Lista costurilor incluse în costul achiziției și livrării materialelor către întreprindere este reglementată de reglementările relevante.

? Contul 11 ​​„Animale pentru creștere și îngrășare”. Conceput pentru a rezuma informații despre prezența și mișcarea animalelor tinere aparținând întreprinderii; animale adulte de îngrășat și de îngrășat; păsări; animale; iepuri; familii de albine; vite adulte sacrificate din efectivul principal pentru vânzare (fără a fi îngrășate); animale acceptate de la populatie spre vanzare. Costurile de creștere sau de îngrășare a acestor animale se contabilizează în contul 20 „producție principală” sau 29 „Industrii și ferme de deservire”.

? Contul 12 „Articole de valoare mică și de poartă” (MBE). Acest cont are scopul de a rezuma informații privind disponibilitatea și mișcarea MBE deținute de întreprindere, echipamentele de uz casnic, uneltele și dispozitivele pentru scopuri generale și speciale și alte mijloace de muncă, care, în conformitate cu procedura stabilită, sunt incluse în componența fonduri aflate in circulatie. De asemenea, ia în considerare structurile temporare (fără titlu) și accesorii operate de întreprindere. Uniformele gata, destinate eliberării angajaților întreprinderii, sunt supuse contabilității în contul 12 „MBP”; materialele pentru coaserea hainelor specificate se contabilizează în contul 10 „Materiale”.

? Contul 13 „Deteriorarea articolelor de valoare redusă și care se uzează rapid”. Acest cont are scopul de a rezuma informații privind amortizarea IBE în funcțiune și alte proprietăți înregistrate în contul 12 „IBP”, precum și articolele de închiriere înregistrate în contul 03 „Investiții profitabile în active materiale”. Procedura de calcul a deprecierii IBE este reglementată de reglementări legislative și de altă natură. Sumele acumulate de amortizare sunt reflectate în creditul contului 13 „Amortizarea IBE” în ​​corespondență cu conturile de contabilizare a costurilor de producție (costuri de distribuție) și alte conturi relevante.

? Contul 15 „Achiziție și achiziție de materiale”. Acest cont are scopul de a rezuma informații privind achiziția și achiziția de active materiale legate de fondurile aflate în circulație (inclusiv BCH etc.). Debitul contului 15 "Achizitii si achizitii de materiale" include valoarea de cumparare a bunurilor materiale pentru care societatea a primit documentele de decontare ale furnizorilor. Creditul contului 15 „Achiziție și achiziție de materiale” în corespondență cu contul 10 „Materiale” sau 12 „MBP” include costul efectiv primit de întreprindere și bunurile materiale capitalizate.

? Contul 16 „abateri ale costului materialelor”... Acest cont are scopul de a rezuma informații despre diferența dintre valoarea activelor materiale achiziționate, calculată în costul real de achiziție (achiziție) și prețurile de reducere. Acest cont este utilizat de întreprinderile care contabilizează materiale în contul 10 „Materiale” și MBE în contul 12 „MBE” la prețuri reduse. Cuantumul diferenței de cost al activelor materiale achiziționate, calculat în costul efectiv de achiziție (achiziție) și prețurile contabile, se debitează sau se creditează în contul 16 „Abateri ale costului materialelor” din contul 15 „Achiziții și achiziții de materiale”. materiale”.

? Contul 19 „Taxa pe valoarea adăugată pe valorile dobândite.” (TVA). Contul a fost introdus prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 28 decembrie 1994 nr. 173. Acest cont are scopul de a rezuma informații despre valoarea taxei pe valoarea adăugată (TVA) plătită (de plătit) de către întreprindere pe valorile dobândite. Se pot deschide subconturi în contul 19 „TVA la valorile cumpărate”:

19-1 „TVA la investiții de capital”;

19-2 „TVA asupra imobilizărilor necorporale dobândite”;

19-3 „TVA la resursele materiale achiziționate”;

19-4 „TVA la MBE achiziționate”, etc.

III-secțiunea a bilanţului contabil - Costurile de producţie.

? Contul 20 „Producție principală”. Se urmărește generalizarea informațiilor despre costurile producției principale, adică producția, produse (muncă, servicii) a căror scop a fost crearea acestei întreprinderi. Mai exact, acest cont este utilizat pentru contabilitatea costurilor:

• întreprinderi industriale și agricole pentru producția de produse;
• contractare, intreprinderi geologice si de proiectare si topografie pentru realizarea lucrarilor de constructii si instalatii, explorare geologica si proiectare si sondaj;
• întreprinderi de transport și comunicații pentru prestarea de servicii de către acestea;
• întreprinderi de cercetare pentru implementarea lucrărilor de cercetare și dezvoltare;
• întreprinderi de alimentație publică care își produc propriile produse (în special materii prime și materiale);
• dotări rutiere pentru întreținerea și repararea autostrăzilor.

? Contul 21 „Produse semifabricate din producție proprie”. Conceput pentru a rezuma informații despre disponibilitatea și mișcarea produselor semifabricate din propria producție la întreprinderile care țin evidențe separate. În special, acest cont poate reflecta următoarele semifabricate fabricate de întreprindere (cu ciclu complet de producție): fontă brută în metalurgia feroasă; cauciuc brut și lipici în industria cauciucului; acid sulfuric la fabricile de îngrășăminte cu azot din industria chimică; fire și asprime în industria textilă etc. În alte întreprinderi, aceste valori sunt reflectate ca parte a lucrărilor în curs, adică în contul 20 „Producție principală”.

? Contul 23 „Producție auxiliară”. Acest cont este destinat să sintetizeze informațiile și costurile de producție, care sunt auxiliare (auxiliare) pentru producția principală sau activitatea principală a întreprinderii. În special, acest cont este utilizat pentru a contabiliza costurile de producție care asigură:

• serviciu tipuri diferite energie (electricitate, abur, gaz, aer etc.);
• serviciu de transport;
• repararea mijloacelor fixe;
• producție de scule, ștampile, piese de schimb; piese de construcție, structuri sau îmbogățire a materialelor de construcție (în principal în companii de construcții);
• extracția pietrișului, nisipului și a altor materiale nemetalice;
• exploatare forestieră, tăiere cu cherestea;
• sărarea, uscarea și conservarea produselor agricole (în principal în întreprinderile comerciale) etc.

? Contul 29 „Producție și economie de servicii” (OPH). Conceput pentru a rezuma informații despre costurile asociate cu lansarea produselor, performanța muncii și furnizarea de servicii de către industriile de servicii și fermele întreprinderii. Sub OPH a unei întreprinderi se înțelege producția și economia, ale căror activități nu sunt asociate cu producția de produse, prestarea muncii și prestarea de servicii, care au fost scopul creării acestei întreprinderi. În special, acest cont poate reflecta costurile întreprinderii în bilanţ: locuinţe şi servicii comunale (exploatarea clădirilor rezidenţiale, pensiuni, spălătorii, băi etc.); ateliere de cusut si alte servicii pentru consumatori; cantine si bufete; instituții preșcolare (grădinițe și creșe); odihnă la domiciliu, sanatorie și alte instituții de sănătate și cultură; departamente de cercetare și proiectare.

? Contul 30 „Lucrare fără capital”. Conceput pentru a rezuma informații despre costurile asociate cu implementarea lucrărilor non-capital (construcția de structuri temporare de titlu și fără titlu etc.). Această factură este utilizată de antreprenori, precum și de companiile comerciale de construcții.

Se pot deschide subconturi în contul 30 „Lucrări fără capital”:

• 30-1 „Construire structuri temporare (de titlu);
• 30-2 „Construire de structuri temporare” fără titlu;
• 30-1 „Alte lucrări fără capital”, etc.

? Contul 31 „Cheltuieli amânate”. Acest cont are scopul de a rezuma informații despre costurile suportate în acest sens perioadă de raportare dar cu referire la perioadele de raportare viitoare. În special, acest cont poate reflecta costurile asociate cu lucrările miniere și pregătitoare; lucrări pregătitoare în industriile sezoniere; dezvoltarea de noi întreprinderi, industrii, instalații și unități; reclamarea terenului; repararea mijloacelor fixe efectuate inegal pe parcursul anului (când societatea nu creează o rezervă sau un fond adecvat); plata chiriei pentru perioadele ulterioare. Termenele în care astfel de cheltuieli urmează să fie anulate din costurile de producție (de circulație) sau din alte surse sunt reglementate de reglementări legislative și de altă natură.

? Contul 36 „Etape finalizate ale lucrărilor în curs”. Contul a fost introdus prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 28 decembrie 1994 nr. 173. Acesta are scopul de a rezuma informații despre etapele de lucru finalizate în conformitate cu contractele încheiate, care au o semnificație independentă. Acest cont este utilizat de întreprinderile care efectuează lucrări pe termen lung (construcții, științifice, proiectare, geologice etc.).

IV-secțiunea a bilanţului contabil - Produse finite, mărfuri și vânzări.

? Contul 40 „Produse finite”. Conceput pentru a rezuma informații despre disponibilitatea și mișcarea produselor finite. Acest cont este utilizat de întreprinderile din ramurile producției de materiale. Produsele finite se înregistrează în contul 40 „Produse finite” la costul efectiv de producție. Întreprinderile agricole iau în considerare mișcarea producției vegetale, creșterea animalelor și prelucrarea materiilor prime în cursul anului la costul planificat; diferența dintre costul real și cel planificat al produselor finite, dezvăluită la sfârșitul anului, se încasează în contul produselor în cota aferentă soldului produselor specificate la sfârșitul anului de raportare.

? Contul 41 „Marfa”. Conceput pentru a rezuma informații despre disponibilitatea și mișcarea articolelor de inventar achiziționate ca bunuri pentru vânzare. Acest cont este utilizat în principal de întreprinderile de aprovizionare, vânzări și comerț, precum și de unitățile de catering. Aceste intreprinderi pe contul 41 "Marfuri" iau in calcul si recipientele achizitionate si containerele de productie proprie, cu exceptia inventarului, care servesc pentru productie sau necesitati economice si inregistrate in contul 01 "Active fixe" sau 12 "MBE".

? Contul 44 „Costuri de circulație”. Conceput pentru a rezuma informații despre costurile de furnizare, vânzări, comerț, alți intermediari și alte întreprinderi similare. Întreprinderile care recoltează și prelucrează produse agricole (sfeclă, lapte, lână, bumbac, materii prime piele, in, animale, păsări etc.), precum și firmele de construcții care achiziționează materiale și structuri, utilizează contul 44 „Costuri de circulație” pentru a înregistra cheltuielile pentru achiziționarea și livrarea valorilor specificate către întreprindere înainte de a fi incluse în costul real de achiziție (achiziție) a valorilor (dacă există un aparat special de achiziție la întreprindere).

? Contul 45 „Marfa expediată”. Se intenționează să sintetizeze informații privind disponibilitatea și circulația produselor (mărfurilor) expediate, dacă contractul de livrare prevede o procedură diferită de procedura generală de transfer al dreptului de deținere, utilizare și dispoziție și riscul decesului accidental. de la întreprindere la cumpărător, client (de exemplu, la exportul de produse). Acest cont ia in considerare si produsele finite transferate catre alte intreprinderi pentru vanzare pe comision si alte principii similare. Mărfurile expediate sunt contabilizate în contul 45 „Marfa expediată” la costul de producție efectiv sau standard (planificat).

V-secțiunea a bilanţului - Cash.

? Contul 50 „Casiera”. Conceput pentru a rezuma informații despre disponibilitatea și mișcarea fondurilor în casele de casă ale întreprinderii. Procedura de efectuare și înregistrare a tranzacțiilor cu numerar este reglementată de Banca Centrală Federația Rusă... Debitul contului 50 „Casiera” reflectă primirea de fonduri în casieria întreprinderii. Creditul contului 50 „Casiera” reflectă plata fondurilor de la casieria întreprinderii. Atunci când, în cazurile permise de lege, o întreprindere efectuează tranzacții în numerar cu valută, atunci trebuie deschise subconturi corespunzătoare în contul 50 „Casiera” pentru contabilizarea separată a mișcării valutei străine în numerar.

? 51 „Cont curent”. Conceput pentru a rezuma informații despre disponibilitatea și mișcarea fondurilor în moneda rusă în contul curent al companiei la bancă. Procedura de executare și executare a tranzacțiilor în contul curent este reglementată de Banca Centrală a Federației Ruse. Tranzacțiile în contul curent se reflectă în contabilitate pe baza extraselor bancare de pe contul curent și a documentelor de decontare în numerar anexate acestora. Contul de debit 51 „Cont curent” reflectă primirea de fonduri în contul curent al întreprinderii. Pe împrumut se reflectă anularea fondurilor din contul de decontare al întreprinderii.

? Contul 52 „Cont valutar”. Un cont în valută are scopul de a rezuma informații despre disponibilitatea și mișcarea fondurilor în valută străină și despre conturile în valută la bănci din țară și din străinătate. Procedura de executare și executare a operațiunilor pe conturile în valută este guvernată de regulile băncilor. Tranzacțiile în conturile în valută sunt reflectate în evidențele contabile pe baza extraselor bancare și a documentelor bănești anexate acestora. Debitul contului 52 „Cont valutar” reflectă primirea de fonduri în conturile în valută ale întreprinderii. Pentru un împrumut - debitarea fondurilor din conturile în valută ale companiei.

? Contul 55 „Conturi bancare speciale”. Acest cont are scopul de a rezuma informații despre disponibilitatea și mișcarea fondurilor în valută rusă și străină situate în țară și în străinătate în acreditive, carnete de cecuri, alte documente de plată (cu excepția cambiilor), cu privire la curent, special și alte conturi, precum și asupra mișcării fondurilor pentru finanțare țintită (încasări) în acea parte a acestora, care este supusă stocării separate. Se pot deschide subconturi pentru contul 55 „Conturi speciale în bănci”:

• 55-1 „Scrisori de credit”
• 55-2 „Cecuri”, etc.

? Contul 56 „Documente de numerar”. Conceput pentru a rezuma informații cu privire la disponibilitatea și circulația documentelor de numerar deținute la casieria întreprinderii (ștampile poștale, timbre vamale de stat, cambii, bilete de avion plătite, bonuri plătite pentru case de odihnă și sanatorie etc.). Documentele de numerar se contabilizează în contul 56 „Documente de numerar” la valoarea nominală. Contabilitatea analitică a documentelor monetare se efectuează în funcție de tipurile acestora.

? Contul 57 „Transferuri pe parcurs”. Se dorește să sintetizeze informațiile privind mișcarea fondurilor (transferuri) în valută rusă și străină în tranzit, adică sume de bani (în principal venituri din comerț) depuse în casele băncilor, băncilor de economii sau caselor oficiilor poștale către să fie creditat în contul de decontare sau alt cont al întreprinderii, dar încă necreditat prin programare.

VI-secțiunea a bilanţului contabil - Calcule.

? Contul 61 „Calcule la avansuri emise”. Se urmărește să sintetizeze informații despre calculele avansurilor emise pentru furnizarea de bunuri materiale sau pentru efectuarea lucrărilor, precum și plata produselor și lucrărilor primite de la clienți în pregătire parțială. Sumele avansurilor emise, precum și plățile efectuate în caz de pregătire parțială a produselor și lucrărilor se reflectă în debitul contului 61 „Calcule pentru avansuri emise” în corespondență cu conturile de fonduri. Sumele avansurilor acordate și plățile pentru pregătirea parțială a lucrării, compensate de furnizor la plata lucrării finalizate, se reflectă în creditul contului 61 „Decontări pentru avansuri emise” în corespondență cu contul 60 „Decontări cu furnizorii”. și antreprenori”.

? Contul 62 „Decontări cu cumpărători și clienți”. Conceput pentru a rezuma informații despre decontări cu cumpărători și clienți. Se pot deschide subconturi în contul 62 „Decontări cu cumpărători și clienți”:

• 62-1 „Decontări în procedura de colectare”
• 62-2 „Calcule prin plăți planificate”
• 62-3 „Facturile primite” etc.

? Contul 75 „Decontări cu fondatori”. Se urmărește să sintetizeze informații despre toate tipurile de decontări cu fondatorii întreprinderii (acționari ai unei societăți pe acțiuni, participanți la un parteneriat deplin, membri ai unei cooperative etc.): privind contribuțiile la capitalul autorizat (pool). al întreprinderii, la plata veniturilor (dividendelor) etc. 75 Se pot deschide subconturi „Decontări cu fondatori”:

• 75-1 „Calculele privind contribuțiile la capitalul autorizat (pool).
• 75-2 „Calcule pentru plata veniturilor”, etc.

? Contul 76 "Decontari cu diferiti debitori si creditori". Conceput pentru a rezuma informații despre decontări pentru toate tipurile de tranzacții cu debitori și creditori: cu diverse organizații pentru tranzacții necomerciale ( institutii de invatamant, organizații științifice etc.); cu organizații de transport (ferări și apă) pentru servicii plătite prin cecuri; asupra sumelor depuse de salarii, prime și alte plăți similare; pentru sumele reținute din salariile angajaților întreprinderii în favoarea diferitelor organizații și persoane fizice pe baza documentelor executive sau a rezoluțiilor judiciar etc. Contabilitatea analitică pentru acest cont se ține pentru fiecare debitor și creditor.

? Contul 78 "Decontari cu societati filiale (dependente)". Contul 78 modificat. Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 28 iulie 1995 nr. 81. Se urmărește să sintetizeze informații cu privire la toate tipurile de decontări (cu excepția decontărilor pentru contribuții la capitalul autorizat) ale unei întreprinderi cu filialele sale și întreprinderile dependente și cele din urmă cu întreprinderile care le-au creat (au participat la creare), precum și ca contabilitate pentru tranzacțiile legate de executarea unui acord de asociere în participație... Puteți deschide următoarele subconturi în acest cont:

• 78-1 „Decontări cu filiale”
• 78-2 „Decontări cu asociații”
• 78-3 „Decontări în baza unui acord de asociere în participație”, etc.

Vii-a secțiunea de sold - Rezultate financiareși utilizarea profiturilor.

? Contul 82 „Rezerve estimative”. Conceput pentru a rezuma informații despre rezervele create pentru a rafina evaluarea obiectelor individuale contabilitateîn detrimentul profitului întreprinderii . Lista și procedura de formare a rezervelor estimate sunt guvernate de legislația Federației Ruse și alte reglementări. Sub-conturi pot fi deschise în acest cont:

• 82-1 „Provizioane pentru creanțe îndoielnice”
• 82-2 „Provizioane pentru deprecierea investițiilor în valori mobiliare" si etc.

1.3. Clasificarea capitalului de lucru.

Capitalul de rulment poate fi clasificat după următoarele criterii:

eu. După locul și rolul în procesul de reproducere, activele circulante se disting în sfera producției și în sfera circulației.

Luarea în considerare a compoziției și structurii activelor circulante ne permite să atingem o problemă atât de importantă a organizării activelor circulante precum alocarea lor rațională între sferele producției și circulației.

Stabilirea raportului optim al capitalului de lucru în producție și în circulație este importantă pentru asigurarea îndeplinirii programului de producție cu numerar, fiind și unul dintre principalii factori în eficiența utilizării capitalului de lucru.

II. În funcție de gradul de planificare, capitalul de lucru este împărțit în standardizat și nestandardizat.

Practica internă presupune raționalizarea, adică stabilirea ratelor stocurilor planificate și a standardelor pentru elementele de capital de lucru, cu excepția mărfurilor expediate, numerarului și fondurilor în calcule. Valoarea capitalului de lucru nestandardizat este determinată cu promptitudine.

III. Conform surselor de raționalizare, capitalul de lucru este împărțit în propriu, împrumutat și împrumutat.

În condițiile economice moderne, întreprinderilor li se acordă drepturi largi în cedarea activelor circulante. Activele circulante sunt la dispoziția întreprinderii și nu sunt supuse sechestrului. Întreprinderile le pot vinde și transfera altor întreprinderi, organizații, instituții, cetățeni, le pot închiria, le pot împrumuta pentru utilizare temporară (cu excepția celor care nu sunt deținute sau utilizate de întreprinderi).

O problemă importantă la întreprindere este asigurarea siguranței capitalului de lucru. În procesul de planificare financiară, este important să se determine prezența posibilă a unui surplus sau a lipsei de capital de lucru la începutul perioadei de planificare. Pentru aceasta, se întocmește suma disponibilității așteptate (reale) a activelor proprii circulante ale companiei la începutul perioadei de planificare cu necesarul total de active circulante ale acesteia. Dacă cererea planificată depășește valoarea capitalului de lucru al companiei, lipsa capitalului de lucru propriu... Întreprinderile care au permis formarea unui deficit de capital de lucru o pot îndeplini pe cheltuiala proprie și temporar pe cheltuiala fondurilor împrumutate.

Dacă relația este inversată, excedent de fonduri proprii, care poate servi drept sursă de finanțare pentru creșterea capitalului de lucru.

Lipsa activelor proprii circulante poate apărea ca urmare a unui număr de motive care depind și nu depind de activitățile întreprinderii. Este posibil ca o întreprindere să nu asigure siguranța propriilor active circulante, adică să piardă o anumită sumă, permițând pierderi în exces, deturnarea ilegală a activelor circulante, de exemplu, pentru nevoile de construcție a capitalului, deficit de profit.

Condiţiile economice în care operează întreprinderile au un impact semnificativ asupra stării capitalului de lucru. Creșterea prețurilor la bunurile și bunurile materiale achiziționate duce la formarea întreprinderilor de lipsa activelor proprii circulante pe scară largă. Una dintre sursele reaprovizionării sale este un împrumut bancar, care în condiții de inflație este oferit la dobânzi mari.

Politica financiară dusă de stat poate împiedica sau stimula producția normală și activitățile financiare ale întreprinderilor, inclusiv utilizarea rațională a capitalului de lucru. În acest caz, un rol important îi revine politica fiscala statul. Astfel, atribuirea unui număr de impozite costului de producție (muncă, servicii), particularitățile plății TVA la buget, plățile anticipate ale impozitului pe venit conduc la deturnarea capitalului de lucru al întreprinderilor către costuri neproducție. Acest lucru obligă întreprinderile să recurgă la împrumuturi cu dobânzi mari, să caute surse de fonduri neplanificate, să încalce disciplina financiară. Deturnarea capitalului de lucru duce la o încetinire a cifrei de afaceri a acestora, reduce eficiența întreprinderii, înrăutățește situația financiară a acesteia.

Organizarea fondului de rulment al întreprinderii include în mod necesar un control sistematic asupra siguranței și eficienței utilizării acestora prin audituri și anchete bazate pe date statistice, operaționale și operaționale. extrase contabile.

1.4. Surse de formare a capitalului de lucru.

Activele circulante ale intreprinderilor sunt concepute pentru a asigura circulatia continua a acestora in toate etapele circulatiei pentru a satisface nevoile de productie in resurse monetare si materiale, pentru a asigura oportunitatea si integralitatea calculelor, pentru a creste eficienta utilizarii activelor circulante.

Toate sursele de finanţare a capitalului de lucru se împart în proprii, împrumutate şi atrase.

Fonduri proprii joacă un rol major în organizarea circulației fondurilor, întrucât întreprinderile care funcționează pe baza contabilității comerciale trebuie să aibă o anumită independență proprietății și operaționale pentru a desfășura afaceri profitabil și a fi responsabile pentru deciziile luate.

Formarea capitalului de lucru are loc în momentul organizării întreprinderii, când se creează capitalul autorizat al acesteia. Sursa de formare în acest caz este fondurile de investiții ale fondatorilor întreprinderii. În procesul de lucru, sursa de reaprovizionare a capitalului de lucru este profitul primit, precum și așa-numitele pasive stabile echivalente cu fondurile proprii. Acestea sunt fonduri care nu aparțin întreprinderii, dar sunt în mod constant în circulația acesteia. Astfel de fonduri servesc ca sursă de formare a capitalului de lucru în valoare de soldul minim al acestora. Acestea includ: datoria minimă rulantă de la lună la lună la salariile angajaților întreprinderii, rezerve pentru acoperirea cheltuielilor viitoare, datoria minimă rulanta față de buget și fonduri în afara bugetului, fondurile creditorilor primite ca plată în avans pentru produse (bunuri, servicii), fonduri ale cumpărătorilor pentru gajări pentru ambalaje returnabile, solduri reportabile ale fondului de consum etc.

Pentru a reduce nevoia generală a fermelor de capital de lucru, precum și pentru a stimula utilizarea eficientă a acestora, este recomandabil să se atragă bani împrumutați... Fondurile împrumutate sunt în principal împrumuturi bancare pe termen scurt, cu ajutorul cărora sunt îndeplinite cerințe suplimentare temporare pentru capitalul de lucru.

Direcțiile principale atragerea de credite pentru formarea capitalului de lucru sunt:

• creditarea stocurilor sezoniere de materii prime, materiale și costuri asociate procesului de producție sezonier;
• completarea temporară a lipsei activelor proprii circulante;
• decontari si mediere a cifrei de afaceri a platilor.

Au fost dedicate obiectivelor de a găsi surse suplimentare de finanțare împrumutate pentru capitalul de lucru decret Al Prezidiului Sovietului Suprem al Federației Ruse și al Guvernului Federației Ruse din 25 mai 1992 Nr. 2837-1 „Cu privire la măsurile urgente de îmbunătățire a așezărilor în economia națională și de creștere a responsabilității întreprinderilor pentru situația lor financiară, precum și Rezoluția Guvernului Federației Ruse și a Băncii Centrale a Federației Ruse din 1 iulie 1992 nr. 458și modificările și completările ulterioare. Prevăzut pentru alocarea unui împrumut guvernamental țintit pentru a reumple capitalul de lucru al întreprinderilor și organizațiilor. Sursa acestui împrumut este ținta fond extrabugetar, creat în organele financiare ale teritoriilor, regiunilor, formațiunilor autonome, orașelor Moscova și Sankt Petersburg de către ministerele de finanțe ale republicilor din cadrul Federației Ruse, Ministerul de Finanțe al Federației Ruse. În conformitate cu aceste reglementări, împrumutul este alocat pe baza unui acord între autoritatea financiară și întreprindere sau organizație. Acest împrumut poate fi obținut de către întreprinderi și organizații de stat., Societăți pe acțiuni cu o cotă de stat în capitalul autorizat de peste 50%, întreprinderi și organizații privatizate, indiferent de normele organizatorice și juridice ale acestora.

Acest împrumut este acordat pe cheltuiala unei linii de credit deschisă Ministerului Finanțelor al Federației Ruse de către Banca Centrală a Federației Ruse la o rată a dobânzii variabilă.

În condiţiile sistemului administrativ-comandând de management economic fonduri împrumutate dintre sursele de finanţare a capitalului de lucru a reprezentat o pondere destul de mare. Deci, în 1965 ponderea împrumuturilor în structura surselor de formare a capitalului de lucru era de 47,6%, în 1975 - 47,3%, în 1977 - 47,1%, în 1988 - 47,6%. Din 1988, ponderea împrumuturilor în structura surselor de capital de lucru a început să scadă. Deci, în 1989 era de 40,5%, în 1990 - 24,2. În anii următori, ponderea împrumuturilor a crescut treptat și până în aprilie 1993 se ridica la 40,3%.

Natura dinamicii acestui indicator se datorează proceselor economice obiective. Scăderea ponderii creditului de la sfârşitul anilor 1980 poate fi explicată prin reducerea creditării centralizate întreprinderilor cu un sistem de credit comercial încă nedezvoltat. Odată cu formarea sistemului băncilor comerciale, a crescut și creșterea creditului comercial, ponderea resurselor de credit în structura surselor de formare a capitalului de lucru.

Astfel, odată cu trecerea la un sistem de piață de management economic, rolul creditului ca sursă de capital de lucru cel puțin nu s-a diminuat. Odată cu nevoia obișnuită de a acoperi cererea în exces de capital de lucru al întreprinderii, au apărut noi factori care sunt responsabili de întărirea valorii creditului bancar. Acești factori sunt asociați în primul rând cu stadiul de tranziție de dezvoltare experimentat de economia internă. Una dintre ele a fost inflația. Impactul inflației asupra capitalului de lucru al unei întreprinderi este foarte multidimensional: are un impact direct și indirect. Impactul direct se caracterizează prin deprecierea capitalului de lucru în timpul cifrei de afaceri, adică după încheierea cifrei de afaceri, întreprinderea nu primește efectiv suma avansată de capital de lucru ca parte a încasărilor din vânzarea produselor.

Un impact indirect se exprimă într-o încetinire a cifrei de afaceri a fondurilor din cauza crizei neplăților, în mare parte din cauza inflației. Alte motive pentru apariția crizei includ o scădere a productivității muncii; ineficiență extremă a producției; incapacitatea managerilor individuali de a se adapta la noile condiții: de a căuta noi soluții, de a schimba gama de produse, de a reduce consumul de material și energie al producției, de a vinde active inutile și inutile; și, în sfârșit, imperfecțiunea legislației care permite să nu plătească datorii cu impunitate.

Pentru a combate neplățile și pentru a oferi sprijin financiar, sunt alocate fonduri semnificative pentru completarea capitalului de lucru al întreprinderilor. Cu toate acestea, fondurile alocate nu sunt întotdeauna utilizate în scopul propus, ceea ce are și un puternic efect inflaționist.

Aceste motive determină interesul crescut al întreprinderilor pentru fondurile împrumutate ca sursă de reaprovizionare a capitalului de lucru înghețat în creanțe pe termen lung. În această situație, se pune problema limitelor utilizării creditului ca sursă de capital de lucru. Această întrebare este legată de influența duală pe care o are utilizarea unui împrumut pozitie financiarăîntreprinderilor în general și asupra stării fondului de rulment în special.

Pe de o parte, fără a atrage resurse de credit în circulație în fața unui deficit de fonduri proprii, întreprinderea trebuie să reducă sau să suspende complet producția, ceea ce amenință cu serioase dificultăți financiare până la faliment. Pe de altă parte, rezolvarea problemelor apărute doar cu ajutorul împrumuturilor determină o creștere a dependenței companiei de resursele de credit din cauza creșterii datoriilor la credite. Acest lucru duce la o instabilitate crescută. starea financiara, activele proprii circulante se pierd, trecând în proprietatea băncii, întrucât întreprinderile nu asigură rata de rentabilitate a capitalului investit, specificată sub formă de dobândă bancară.

Conturile de plătit se referă la surse atrase neprogramate de formare de capital de lucru. Prezența sa înseamnă participarea fondurilor de la alte întreprinderi și organizații la cifra de afaceri a întreprinderii. O parte din conturile de plătit este firească, așa cum rezultă din procedura de decontare curentă. Împreună cu aceasta, conturile de plătit pot apărea ca urmare a încălcării disciplinei de plată.

Întreprinderile pot avea conturi de plătit furnizorilor pentru bunurile primite, antreprenorilor pentru lucrările efectuate, oficiu fiscal asupra impozitelor și plăților, asupra contribuțiilor la fonduri extrabugetare.

De asemenea, este necesar să se evidențieze și alte surse de formare a capitalului de lucru, care includ fondurile întreprinderii care temporar nu sunt utilizate în scopul propus (fonduri, rezerve etc.).

Raportul corect între sursele proprii, împrumutate și atrase de formare a capitalului de lucru joacă un rol important în consolidarea stării financiare a întreprinderii.

1.5. Analiza ofertei de capital de lucru cu surse.

Active bilanț este o reflectare a deciziilor de investiții luate de întreprindere pe perioada activității sale. Direcțiile de investiții pot fi distinse în funcție de diverse criterii, inclusiv de lichiditatea acestora, care este încorporată ca o caracteristică de grupare în bilanț.

La stadiul actual dezvoltare economică unul dintre cele mai relevante tipuri de investiții sunt activele circulante sau circulante.

Această relevanță este cauzată, în primul rând, de deficitul lor acut în aproape toate sectoarele de activitate economică. Axul neplăților reciproce, a cărei sursă este politica monetară dusă de guvern, a făcut ca entitățile economice practic lipsa de fonduri ca element cel mai lichid al activelor circulante, ceea ce, la rândul său, a dus la fluctuații fundamentale ale sumei. a stocurilor la întreprinderi.

Stocurile (TMZ) trebuie înțelese ca active corporale destinate vânzării pe parcursul ciclului de producție și comercial și consumului de producție în cadrul întreprinderii în vederea dezvoltării bazei de producție.

Este bine cunoscut faptul că un exces de stocuri duce la pierderi în activitățile unei întreprinderi ca urmare a creșterii costurilor de depozitare a acestora, a retragerii fondurilor din circulație, a creșterii riscului de pierdere a proprietăților lor de consum și, in consecinta, amortizarea lor in timpul depozitarii etc.

Lipsa stocurilor crește riscul de întrerupere a procesului de producție, ceea ce are ca rezultat și pierderi.

Valoarea rațională a TMP în condițiile unei economii socialiste planificate a fost determinată de reglementarea acestora. O schimbare fundamentală a situației din economie în ceea ce privește raporturile cu proprietatea, trecerea de la o piață rară la o piață orientată spre consumator, a condus la inadecvarea mecanismelor existente de reglementare a activelor circulante.

Schimbările conturate în situația economică au condus la apariția problemei alegerii unei metodologii de determinare a valorii raționale a TMZ.

In lipsa metode moderne raționalizarea capitalului de lucru, se propune o abordare pentru determinarea valorii raționale a stocurilor și, în consecință, evaluarea raportului dintre valoarea reală a acestora și cea rațională.

Esența acestei abordări este de a determina valoarea rațională a stocurilor, pe baza disponibilității surselor de formare a acestora și a structurii de capital a întreprinderii și se bazează pe următoarele ipoteze:

TMZ include rezerve destinate să asigure un ciclu normal de producție și comercial (TMZ pkts) și rezerve asociate investițiilor în active imobilizate realizate de întreprindere (TMZ VA),

acestea. TMZ = TMZ pkts + TMZ VA.

Pentru a asigura funcționarea normală a întreprinderii, aceasta trebuie să aibă o anumită parte în capitalul propriu (IC), să creeze stocuri - surse proprii de capital de lucru (SIOBS).

Pentru diverse sfere de activitate economică, această pondere a capitalului propriu, în funcție de specificul ciclului de producție și comercial, este diferită și are o valoare rațională medie a industriei (K obs).

Pe lângă sursele proprii de capital de lucru, stocurile pot fi furnizate cu o parte din pasivele stabile, echivalentă cu sursele proprii (IPZ).

Dacă sursele proprii sunt insuficiente pentru a acoperi stocurile asociate cu investițiile în active imobilizate, pot fi atrase fonduri împrumutate țintite (ZS VA).

Analiza ofertei de capital de lucru cu surse presupune calcularea unui număr de indicatori conform situațiilor financiare ale întreprinderii analizate:

1.Valoarea surselor proprii de capital de lucru conform bilantului:

SIOBS = SK - (OS ost + NA ost), Unde

SIOS- surse proprii de capital de lucru;

SC- capitaluri proprii;

OS ost–Valoarea reziduală a mijloacelor fixe ale întreprinderii;
PE OST- valoarea reziduală a imobilizărilor necorporale ale întreprinderii;

2. Furnizarea TMZ cu surse de fond de rulment conform bilantului(conform formulelor binecunoscute de analiză a stării financiare a unei întreprinderi, inclusiv:

K obes = TMZ / SIOBS.

3. Valoarea surselor proprii de capital de lucru, folosit de fapt pentru a crea TMZ:

SIOBS f = SK - VA, Unde

VA- valoarea totala a activelor imobilizate (total de 1 sectiune a activului bilant).

Diferența posibilă între valoarea indicatorilor 1 și 3 se explică prin imobilizarea fondului de rulment în alte tipuri de active imobilizate (investiții financiare pe termen lung, investiții de capital în curs etc.).

4.Rata de manevrabilitate a capitalului:

K maneu = SIOBS / SK.

5. Raportul dintre raportul dintre manevrabilitatea și o structură rațională:

K rac = K manev / K obs.

6. Valoarea rațională a surselor proprii de capital de lucru, pe baza valorii raționale medii din industrie:

SIOOS rac = SK * K obs.

7. Valoarea rațională a TMZ, definite în abordarea descrisă ca fiind egală cu valoarea rațională a surselor proprii de capital de lucru:

TMZ rac = SIOBS rac.

8. Excesul (deficiența) TMZ relativ la valoarea rațională:

8.1. ca sumă absolută:

DTMZ = TMZ - TMZ rac;

8.2. ca coeficient:

K tmz = șobolani TMZ / TMZ.

9. Excesul (lipsa) surselor proprii de capital de lucru totul cu privire la o valoare rațională:

9.1. ca sumă absolută:

DSIOBS = SIOBS - SIOBS rac;

9.2. ca coeficient:

K c1 = SIOBS / SIOBS rac.

10. Excesul (lipsa) surselor proprii de capital de lucru, care vizează de fapt crearea TMZ, în raport cu o valoare rațională:

10.1. ca sumă absolută:

DSIOBS f = SIOBS f + UPZ - SIOBS rac;

10.2. ca coeficient:

K c2 = (SIOBS f + UPZ) / șobolani SIOBS.

11. Excesul (lipsa) surselor proprii de capital de lucru, vizează efectiv crearea de stocuri, ținând cont de stocurile din active imobilizate, în raport cu o valoare rațională:

11.1. ca sumă absolută:

DSIOBS fwa = SIOBS f + UPZ + ZS VA - SIOBS rac;

11.2. ca coeficient:

K sz = (SIOBS f + UPZ + ZS VA) / SIOBS rac.

Folosind abordarea de mai sus în combinație cu estimările generalizate cunoscute anterior ale ofertei de capital de lucru cu surse, este posibil să se propună evaluarea nivelului de ofertă a unei întreprinderi cu surse de capital de lucru în patru grupe:

Securitate absolută - (K c1> 1; K c2> 1; K c3> 1;);

Prevedere normală - (K c1> 1; K c2< 1; К с3 > 1;);

Disponibilitate critică - (K c1<1; К с2 < 1; К с3 >1;);

Securitatea în criză - (K c1<1; К с2 < 1; К с3 <1;).

Metoda de analiză propusă va permite nu numai compararea valorii stocurilor în ceea ce privește echilibrul mărimii surselor de capital de lucru, ci și determinarea locului întreprinderii pentru acest grup de indicatori printre potențialii concurenți din industrie. , care va permite elaborarea unei strategii de management financiar, inclusiv în condițiile deficitului de fonduri existent.

Capitolul 2. Determinarea necesarului de fond de rulment al întreprinderii. Determinarea standardului de capital de lucru.

Întreprinderile care funcționează pe principiul decontării comerciale trebuie să aibă o anumită independență proprietății și operaționale pentru a desfășura afaceri în mod profitabil și a fi responsabile pentru deciziile luate. In aceste conditii creste nevoia de a determina nevoile intreprinderilor in bunurile proprii circulante, care joaca un rol major in functionarea normala a intreprinderilor.

Determinarea nevoii întreprinderii pentru propriile active circulante se realizează în procesul de raționalizare, adică stabilirea standardului pentru activele circulante.

Scopul raționalizării este de a determina mărimea rațională a activelor circulante, deturnate pentru o anumită perioadă în sfera producției și în sfera circulației.

Practica internă de raționalizare a capitalului de lucru la întreprinderile industriale se bazează pe o serie de principii.

Nevoia de fond de rulment propriu pentru fiecare întreprindere este determinată la întocmirea unui plan financiar. Astfel, valoarea standardului nu este o valoare constantă. Mărimea activelor proprii circulante depinde de volumul producției, de condițiile de furnizare și vânzare, de gama de produse produse și de formele de plată utilizate.

Atunci când se calculează nevoile unei întreprinderi pentru propriile active circulante, este necesar să se țină seama de următoarele: activele proprii circulante trebuie să acopere nu numai nevoile producției principale pentru îndeplinirea programului de producție, ci și nevoile auxiliare și auxiliare. industrii, locuinte si servicii comunale si alte ferme care nu au legatura cu activitatea principala a intreprinderii si nu pe un bilant independent, revizie efectuata pe cont propriu. În practică, deseori iau în considerare nevoia de propriul capital de lucru numai pentru activitatea principală a întreprinderii, subestimând astfel această nevoie.

Raționalizarea capitalului de lucru se realizează în termeni monetari. Baza pentru determinarea necesității acestora este mai mult estimarea costului de producție produse (lucrări, servicii) pentru perioada planificată. În același timp, pentru întreprinderile cu o natură a producției nesezoniere, este recomandabil să se ia ca bază de calcul date din trimestrul VI, în care volumul producției este, de regulă, cel mai mare din programul anual. . Pentru întreprinderile cu caracter sezonier al producției - datele pentru trimestrul cu cel mai mic volum de producție, deoarece nevoia sezonieră de capital de lucru este asigurată de împrumuturile bancare pe termen scurt.

Pentru determinarea standardului se ia în considerare consumul mediu zilnic de elemente standardizate în termeni monetari. Pentru stocurile de producție, consumul mediu zilnic se calculează în funcție de articolul corespunzător din devizul costului de producție: pentru lucrări în curs - pe baza costului producției brute sau comercializabile; pentru produsele finite – pe baza costului de producție al produselor comercializabile.

În procesul de raționalizare, privatși standarde agregate... Procesul de raționalizare constă din mai multe etape succesive:

1. eu. Initial se elaboreaza normele stocului pentru fiecare element al fondului de rulment standardizat. Rata este o valoare relativă corespunzătoare volumului stocului fiecărui element al capitalului de lucru. De regula, normele sunt stabilite in zile de stoc si inseamna durata perioadei asigurate de acest tip de bunuri materiale. De exemplu, rata stocului este de 24 de zile. Prin urmare, stocul ar trebui să fie exact cât îl va oferi producția în 24 de zile.

Rata acțiunilor poate fi stabilită ca procent, în termeni monetari, la o anumită bază.

Normele de capital de rulment sunt elaborate la întreprindere de către serviciul financiar cu participarea serviciilor legate de producție și aprovizionare și activități de marketing.

II. În plus, pe baza ratei stocului și consumului unui anumit tip de inventar, se determină cantitatea de active circulante necesare pentru a crea stocuri standardizate pentru fiecare tip de active circulante. Așa se determină standardele private.

III. Și, în final, standardul agregat este calculat prin adăugarea standardelor individuale. Rata fondului de rulment este o expresie monetara a stocului planificat de stocuri, minim necesar desfasurarii activitatii economice normale a intreprinderii.

2.1. Metode de standardizare a activelor circulante.

Se utilizează următoarele metode de bază de standardizare a capitalului de lucru:

y Metoda de numărare directă. Această metodă constă în faptul că mai întâi se determină suma plății anticipate a capitalului de lucru pentru fiecare element, apoi se determină suma totală a standardului prin însumarea acestora.

y Metoda analitica... Se aplică în cazul în care în perioada de planificare nu au loc modificări semnificative ale condițiilor de funcționare ale întreprinderii în comparație cu cea anterioară. În acest caz, calculul coeficientului de fond de rulment se efectuează pe bază agregată, ținând cont de raportul dintre ritmul de creștere a producției și mărimea capitalului de rulment normalizat din perioada anterioară.

y Metoda coeficientului. Totodată, metodele noului standard se determină pe baza celui vechi prin modificarea acestuia, ținând cont de condițiile de producție, furnizare, vânzare a produselor (lucrări, servicii), calcule.

În practică, este mai convenabil să se folosească metoda de numărare directă. Avantajul acestei metode este fiabilitatea sa, care face posibilă efectuarea celor mai precise calcule ale standardelor individuale și totale. Standardele private includ standarde de capital de lucru în stocurile de producție: materii prime, materiale de bază și auxiliare, produse semifabricate achiziționate, componente, combustibil, containere, MBP, piese de schimb; în curs de execuție și semifabricate din producție proprie; în cheltuieli amânate; produse terminate. Particularitatea fiecărui element determină specificul raționalizării.

Norma de fond de rulment avansat în materii prime, materiale de bază și semifabricate achiziționate este determinată de formula:

H = R * D, Unde

H - standard de capital de lucru în stocurile de materii prime, materii prime și semifabricate achiziționate;

Р - consumul mediu zilnic de materii prime, materiale și semifabricate achiziționate;

D - rata stocului în zile.

Consumul mediu zilnic pentru gama de materii prime consumate, materiale de bază și semifabricate achiziționate se calculează prin împărțirea sumei costurilor acestora pentru trimestrul corespunzător la numărul de zile din trimestrul respectiv.

Determinarea ratei stocului este partea cea mai consumatoare de timp și cea mai importantă a raționalizării. Rata stocului este stabilită pentru fiecare tip sau grup de materiale. Dacă se folosesc mai multe tipuri de materii prime și materiale, atunci rata se stabilește pentru principalele tipuri, care ocupă cel puțin 70-80% din costul total.

Rata stocului în zile pentru anumite tipuri de materii prime, materiale și semifabricate se stabilește în funcție de timpul necesar pentru realizarea stocurilor de transport, pregătitoare, tehnologice, de depozit curent și de siguranță.

P Transport stoc este necesar în cazurile în care timpul de mișcare a mărfii pe drum depășește timpul de deplasare a documentelor pentru plata acesteia. În special, stocul de transport este asigurat în cazul plăților pentru materiale pe bază de plată anticipată. Stocul de transport în zile este determinat ca diferența dintre numărul de zile de rulare a mărfii și numărul de zile de deplasare și plata documentelor pentru această marfă.

P Stoc pregătitor. Asigură în legătură cu costurile de primire, descărcare și depozitare a materiilor prime. Se determină pe baza normelor stabilite sau a timpului efectiv petrecut.

P Stocul tehnologic. Acest stoc este luat în considerare numai pentru acele tipuri de materii prime și materiale pentru care, în conformitate cu tehnologia de producție, este necesară pregătirea prealabilă a producției (uscare, îmbătrânire a materiilor prime, încălzire, sedimentare și alte operațiuni pregătitoare). Valoarea acestuia este calculată conform standardelor tehnologice stabilite.

P Stoc de depozit curent. Este recunoscută asigurarea continuității procesului de producție între aprovizionarea cu materiale, de aceea este principala din industrie. Mărimea stocului de depozit depinde de frecvența și uniformitatea livrărilor, precum și de frecvența de lansare a materiilor prime și materialelor în producție. Baza de calcul a stocului curent de depozit este durata medie a intervalului dintre două livrări adiacente ale unui anumit tip de materii prime și materiale. Durata intervalului dintre livrări este determinată pe baza de contracte, comenzi, grafice sau pe baza datelor reale din perioada trecută. In cazurile in care acest tip de materii prime si materiale provin de la mai multi furnizori, cota stocului curent de depozit se ia in proportie de 50% din intervalul de livrare. La întreprinderile în care materiile prime provin de la un singur furnizor și numărul de tipuri de active materiale utilizate este limitat, rata stocului poate fi luată la 100% din intervalul de livrare.

P Stoc de siguranta. Se creează ca o rezervă garantând un proces de producție neîntrerupt în cazul încălcării condițiilor contractuale de furnizare a materialelor (primirea incompletă a lotului, încălcarea termenului de livrare, calitatea necorespunzătoare a materialelor primite). Valoarea stocului de siguranță se ia, de regulă, în intervalul de până la 50% din stocul actual de depozit. Poate fi și mai mult dacă întreprinderea este situată departe de furnizori și rute de transport, dacă se consumă periodic materiale unice, de înaltă calitate.

Astfel, rata totală a stocurilor în zile pentru materii prime, materiale de bază și semifabricate achiziționate în ansamblu este constituită din cele cinci stocuri enumerate.

Rata capitalului de lucru pentru materialele auxiliare este stabilită în două grupe principale:

3 Prima grupă include materiale care sunt consumate regulat și în cantități mari. Standardul se calculează în același mod ca și pentru materiile prime și materialele de bază.

3 Al doilea grup include materiale auxiliare care sunt rareori utilizate în producție și în cantități mici. Standardul este calculat folosind metode analitice bazate pe date din anii anteriori.

Standardul general pentru capitalul de lucru pentru materiale auxiliare este suma standardelor ambelor grupuri.

Rata capitalului de lucru pentru combustibil calculat la fel ca pentru materiile prime si provizii. Standardul pentru combustibil gazos și electricitate nu este calculat. La calcularea consumului de combustibil se ia în considerare nevoia de combustibil pentru producție și nevoile de non-producție. Pentru nevoile de producție, necesarul se determină pe baza programului de producție și a ratelor de consum pe unitatea de producție de către magazine; pentru neproducție – în funcție de cantitatea de muncă prestată.

Rata capitalului de rulment pentru ambalaje se determină în funcţie de metoda de preparare şi păstrare a acestuia. Prin urmare, metodele de calcul a ambalajelor în diferite industrii nu sunt aceleași.

La întreprinderile care utilizează containere mari pentru ambalarea produselor, rata capitalului de lucru este determinată în același mod ca și pentru materiile prime și materiale.

Pentru containerele de producție proprie utilizate pentru ambalarea produselor finite și incluse în prețul cu ridicata, rata stocului în zile este determinată de momentul în care acest container se află în depozit, din momentul fabricării sale și până la ambalarea produselor în el. Dacă costul containerelor de producție proprie nu este inclus în prețul cu ridicata al produselor finite, ci este inclus în costul produselor brute și comercializabile, standardul pentru acesta nu este stabilit, deoarece este luat în considerare în standardul pentru produse finite. produse.

Pentru containerele returnabile primite de la furnizor cu materii prime și materiale, rata capitalului de lucru depinde de durata medie a rulajului unui container din momentul achitării facturii pentru container împreună cu materia primă până când furnizorul a achitat factura pentru container returnat. Costul ambalajelor destinate depozitării materiilor prime, materialelor, pieselor și semifabricatelor în depozite și ateliere nu este luat în considerare la stabilirea standardului de capital de lucru pentru ambalare, deoarece acesta face parte din mijloacele fixe sau MBE.

Rata capitalului de lucru pentru piese de schimb stabilit pentru fiecare tip de piese de schimb separat, în funcție de momentul livrării acestora și timpul de utilizare pentru reparații. Raportul poate fi calculat pe baza ratelor standard pe unitatea de valoare contabilă a mijloacelor fixe, folosind metoda analitică bazată pe datele din anii anteriori.

standardul IBE calculate separat pentru scule și dispozitive, inventar de valoare mică, îmbrăcăminte și încălțăminte speciale, scule și dispozitive speciale.

Pentru primul grup, standardul este determinat prin metode directe de calcul bazate pe un set de instrumente cu valoare redusă și cu uzură mare și costul acestora. Pentru al doilea grup, standardul este stabilit separat pentru inventarul de birouri, gospodărie și industrial. Standardul pentru inventarul de birou și gospodărie este determinat pe baza numărului de locuri și a costului unui set de inventar pentru un loc. Pentru inventarul de producție - pe baza necesității unui set al acestui inventar și a costului acestuia.

Rata capitalului de rulment pentru îmbrăcăminte de lucru și încălțăminte determinată pe baza numărului de angajați la care au dreptul și a costului unui set. Rata pentru acest grup de capital de lucru din depozit se determină prin înmulțirea consumului pe o zi cu rata stocului în zile, incluzând stocurile de transport, curente și de siguranță.

Pentru inventarul și dispozitivele speciale, standardul este determinat pe baza setului lor de încredere, a costului și a duratei de viață.

La întreprinderile cu o pondere mică a MBE în structura capitalului de lucru, standardul se calculează pe baza raportului dintre stocurile medii reale și suma costurilor de producție.

Rata capitalului de lucru în lucru în curs trebuie sa asigure un proces de productie ritmat si o aprovizionare uniforma a produselor finite catre depozit. Standardul exprimă valoarea produselor începute, dar neterminate, în diferite etape ale procesului de producție. Ca urmare a raționalizării, ar trebui calculată valoarea restanțelor minime, suficientă pentru funcționarea normală a producției.

Valoarea capitalului de rulment avansat în lucrări în curs nu este aceeași pentru întreprinderi și industrii. Principalele motive pentru diferențe sunt caracteristicile organizațiilor, volumul producției și structura produselor.

Raționalizarea capitalului de lucru în curs de lucru se face pe grupe sau tipuri de produse pentru fiecare divizie separat. Dacă gama de produse este diversă, atunci standardul este calculat pentru produsul principal, care reprezintă 70-80% din masa totală.

Rata capitalului de lucru în lucru în curs este determinată de formula:

H = P * T * K, Unde

P - costuri de producție pe o zi;

T este durata ciclului de producție în zile;

K este rata de creștere a costurilor.

Costurile pentru o zi sunt determinate prin împărțirea costului de producere a producției brute (comercializabile) din trimestrul corespunzător la 90.

Produsul duratei ciclului de producție prin rata de creștere a costurilor este rata stocului în zile pentru articolul „Lucrări în curs”.

Durata ciclului de producție reflectă timpul petrecut de produse în lucru de la prima operațiune tehnologică până la fabricarea completă a produselor și transferul în depozit.

Ciclul de producție include stocul tehnologic (timpul de procesare al unui articol), stocul de transport (timpul de transfer al unui produs de la un loc de muncă la altul și la depozit), stocul de lucru (timpul în care articolul rămâne între operațiuni de prelucrare) și stocul de siguranță ( în caz de întârziere a oricărei operațiuni). La calcularea standardului, ciclul de producție este determinat pentru fiecare tip de produs în zile calendaristice, ținând cont de numărul de schimburi de muncă ale întreprinderii pe zi. La întreprinderile care produc o gamă largă de produse, durata ciclului de producție este determinată ca medie ponderată.

Rata de creștere a costurilor reflectă natura creșterii costurilor în lucru în curs pe zile ale ciclului de producție.

Toate costurile din procesul de producție sunt împărțite în:

F Costuri unice. Acestea includ costurile suportate la începutul ciclului de producție (costuri cu materii prime, materiale de bază și semifabricate achiziționate).

F Creșterea costurilor. Restul costurilor sunt considerate a fi în creștere (deprecierea mijloacelor fixe, costurile cu energia electrică, salariile etc.). Factorul de creștere a costurilor este determinat de raportul dintre costul mediu al unui articol în curs de lucru și costul total de producție. Coeficientul este determinat în diferite moduri pentru producție cu o creștere uniformă și neuniformă a costurilor.

Dacă ponderea principală a costurilor intră în producție chiar la începutul ciclului de producție (o singură dată), iar costurile rămase (în creștere) sunt distribuite relativ uniform pe parcursul ciclului de producție (în producția de masă), coeficientul este determinat de formulă:

A + (0,5 * B)

K = A + B, Unde

A - costuri suportate în același timp la începutul ciclului de producție;

B - alte costuri incluse în costul de producție.

Cu o creștere neuniformă a costurilor pe zile ale ciclului de producție, coeficientul este determinat de formula:

(Ce * E) + (C 2* T2)+( C3* T3)+...+(0,5* Cp* T)

K = CT,Unde

Costuri unice ale primei zile a ciclului de producție;

С2, С3, ... - costuri pe zile ale ciclului de producție;

T2, T3 ... - timpul de la momentul operațiunilor unice până la sfârșitul ciclului de producție;

Ср - costuri suportate uniform în timpul ciclului de producție;

C este costul de producție al produsului;

T este durata ciclului de producție.

Costurile care cresc uniform (miercuri) sunt luate în considerare la calcularea costului mediu al produsului la jumătate, deoarece acestea sunt în toate etapele de lucru în curs în același timp.

Standardul pentru elementul „Cheltuieli plătite în avans” calculat prin formula:

H = Po + Pn-Pc, Unde

Ro este suma cheltuielilor amânate la începutul perioadei de planificare;

Рn- cheltuielile efectuate în perioada de planificare conform devizului;

Рс - cheltuieli incluse în costul de producție al perioadei planificate.

Produsele finite fabricate la întreprindere caracterizează trecerea activelor circulante din sfera producției în sfera circulației. Acesta este singurul element standardizat al fondurilor de circulație.

Rata capitalului de lucru pentru produsele finite determinat de formula:

H = R * D, Unde

P - eliberarea de o zi a produselor comercializabile la cost de producție;

D - rata stocului în zile.

Rata capitalului de lucru pentru producția anuală se determină separat pentru produsele finite din depozit și pentru mărfurile expediate pentru care se prelucrează documentele de decontare.

Tariful pentru produsele finite în depozit este determinat de momentul ridicării și acumulării produselor la dimensiunea cerută, depozitarea produselor în depozit până la expediere, ambalarea și etichetarea produselor, livrarea acestora la stația de plecare și expediere.

Tariful pentru mărfurile expediate pentru care documentele nu au fost depuse la bancă este determinat de termenele stabilite pentru emiterea facturilor și documentele de plată, depunerea documentelor la bancă, precum și momentul în care sumele sunt creditate în conturile societății.

Astfel, se stabilesc standarde private pentru fiecare element al fondului de rulment standardizat. Apoi se determină standardul agregat al capitalului de lucru, reflectând nevoia generală a întreprinderii de propriul capital de lucru în perioada de planificare, prin adăugarea de standarde private.

În continuare, este necesar să se compare standardul agregat rezultat cu standardul agregat al perioadei precedente pentru a determina modul în care nevoia întreprinderii pentru propriile active circulante se modifică în perioada de planificare.

Diferența dintre standarde este valoarea unei creșteri sau scăderi a standardului de capital de lucru, care se reflectă în planul financiar al întreprinderii.

2.2. Eficiența utilizării capitalului de lucru.

În sistemul de măsuri care vizează îmbunătățirea eficienței întreprinderii și consolidarea situației financiare a acesteia, un loc important îl ocupă utilizarea rațională a capitalului de lucru. Problema îmbunătățirii utilizării capitalului de lucru a devenit și mai urgentă în condițiile formării relațiilor de piață. Interesele întreprinderii necesită responsabilitatea deplină pentru rezultatele activităților sale de producție și economice. Întrucât poziția financiară a întreprinderilor este direct dependentă de starea fondului de rulment și implică măsurarea costurilor cu rezultatele activităților economice și rambursarea costurilor cu fonduri proprii, întreprinderile sunt interesate de organizarea rațională a capitalului de rulment - organizarea mișcării acestora. cu suma minimă posibilă pentru a obţine cel mai mare efect economic.

Eficiența utilizării capitalului de lucru este caracterizată de un sistem de indicatori economici, în primul rând cifra de afaceri a capitalului de lucru.

Cifra de afaceri a activelor circulante se intelege ca durata unei circulatii complete de bunuri din momentul in care activele circulante in forma baneasca sunt transformate in stocuri si pana la eliberarea produselor finite si vanzarea acestora. Cifra de afaceri a fondurilor se finalizează prin creditarea încasărilor în contul companiei.

Cifra de afaceri a activelor circulante nu este aceeași la întreprinderile atât din unul cât și din diferite sectoare ale economiei, care depinde de organizarea producției și vânzărilor de produse, de alocarea activelor circulante și de alți factori. Așadar, în construcția de mașini grele cu un ciclu de producție lung, timpul de rulare este cel mai lung, rotația activelor care circulă mai rapid în industria alimentară și extractivă.

Cifra de afaceri a fondului de rulment este caracterizată de o serie de indicatori interrelaționați: durata unei cifruri de afaceri în zile, numărul de revoluții pentru o anumită perioadă - un an, jumătate de an, un sfert (raportul cifrei de afaceri), cantitatea de capital de lucru. angajat la întreprindere pe unitate de producție (factor de încărcare).

Durata unei cifre de afaceri a capitalului de lucruîn zile (O) se calculează prin formula:

T

O = C: D, Unde

C - solduri de capital de lucru (medie sau pentru o anumită dată);

T este volumul produselor comercializabile;

D este numărul de zile din perioada analizată.

O scădere a duratei unei cifre de afaceri indică o îmbunătățire a utilizării capitalului de lucru.

Numărul de revoluții pentru o anumită perioadă, sau raportul dintre cifra de afaceri a capitalului de lucru (To), se calculează prin formula:

T

Ko = S.

Cu cât rata cifra de afaceri este mai mare în condițiile date, cu atât activele circulante sunt mai bine utilizate.

Raportul de încărcare a fondurilor în circulație(Kz), inversul raportului cifrei de afaceri, este determinat de formula:

CU

Kz = T.

Pe lângă acești indicatori, mai poate fi folosit și indicatorul randamentului capitalului de lucru, care este determinat de raportul dintre profitul din vânzarea produselor companiei și soldul capitalului de lucru.

Indicatorii cifrei de afaceri a capitalului de lucru pot fi calculați pentru tot capitalul de lucru care participă la cifra de afaceri și pentru elementele individuale.

Modificarea cifrei de afaceri a fondurilor se face prin compararea indicatorilor efectivi cu cei planificati sau indicatorii din perioada precedenta. Ca rezultat al comparării indicatorilor cifrei de afaceri a capitalului de lucru este accelerarea sau decelerația acestuia.

Când cifra de afaceri a activelor circulante se accelerează, resursele materiale și sursele formării lor sunt eliberate din circulație, iar când cifra de afaceri încetinește, sunt implicate fonduri suplimentare în circulație.

Eliberarea de capital de lucru ca urmare a accelerării cifrei de afaceri a acestora poate fi:

C Eliberare absolută are loc în cazul în care soldurile efective ale capitalului de lucru sunt mai mici decât soldurile standard sau soldurile perioadei precedente, menținând sau depășind volumul vânzărilor pentru perioada analizată.

C Eliberare relativă capitalul de lucru are loc în acele cazuri când accelerarea cifrei de afaceri a acestora are loc concomitent cu creșterea programului de producție al întreprinderii, iar ritmul de creștere a volumului producției depășește ritmul de creștere a soldurilor capitalului de rulment.

Eficiența utilizării capitalului de lucru depinde de mulți factori, care pot fi împărțiți în externi, care influențează indiferent de interesele întreprinderii, și interni, pe care întreprinderea îi poate și ar trebui să îi influențeze activ. Factorii externi includ precum situația economică generală, legislația fiscală, condițiile de obținere a împrumuturilor și ratele dobânzilor la acestea, posibilitatea de finanțare țintită, participarea la programe finanțate de la buget. Acești și alți factori determină cadrul în care întreprinderea poate manipula factorii interni ai mișcării raționale a capitalului de lucru.

În stadiul actual de dezvoltare economică, principalii factori externi care afectează starea și utilizarea capitalului de lucru includ criza neplăților, impozitele mari, ratele ridicate ale creditelor bancare.

Criza vânzărilor de produse manufacturate și neplățile duc la o încetinire a cifrei de afaceri a capitalului de lucru. În consecință, este necesar să se producă acele produse care pot fi vândute rapid și profitabil, oprind sau reducând semnificativ producția de produse care nu sunt în cererea curentă. În acest caz, pe lângă accelerarea cifrei de afaceri, este împiedicată creșterea conturilor de încasat în activele întreprinderii.

La rata actuală a inflației, este recomandabil să direcționați profitul primit de întreprindere în primul rând spre completarea capitalului de lucru. Rata deprecierii inflaționiste a capitalului de lucru duce la o subestimare a costurilor și la depășirea acestora în profit, unde există o dispersie a capitalului de lucru în impozite și costuri neproductive.

Rezerve semnificative pentru creșterea eficienței și utilizarea capitalului de lucru se află direct în întreprinderea însăși. În zona de producție, acest lucru se aplică în primul rând stocurilor de producție. Ca una dintre componentele capitalului de lucru, acestea joacă un rol important în asigurarea continuității procesului de producție. În același timp, stocurile de producție reprezintă acea parte a mijloacelor de producție care temporar nu este implicată în procesul de producție.

Organizarea rațională a stocurilor este o condiție importantă pentru creșterea eficienței utilizării capitalului de lucru. Principalele modalități de reducere a stocurilor se reduc la utilizarea lor rațională; eliminarea stocurilor în exces de materiale; îmbunătățirea raționalizării; îmbunătățirea organizării aprovizionării, inclusiv prin stabilirea unor condiții contractuale clare de aprovizionare și asigurarea îndeplinirii acestora, alegerea optimă a furnizorilor și funcționarea bine organizată a transportului. Un rol important îl revine îmbunătățirii organizării depozitelor.

Reducerea timpului de rezidență al capitalului de lucru în lucru în curs se realizează prin îmbunătățirea organizării producției, îmbunătățirea echipamentelor și tehnologiei utilizate, îmbunătățirea utilizării mijloacelor fixe, în primul rând partea activă a acestora, economisirea tuturor elementelor de capital de lucru.

Prezența activelor circulante în sfera circulației nu contribuie la crearea unui nou produs. Distragerea lor excesivă în sfera circulației este un fenomen negativ. Cele mai importante premise pentru reducerea investițiilor de capital de lucru în acest domeniu sunt organizarea rațională a vânzării produselor finite, utilizarea formelor progresive de plată, executarea la timp a documentației și accelerarea deplasării acesteia, respectarea disciplinei contractuale și de plată. .

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru vă permite să eliberați sume semnificative și, astfel, să creșteți volumul producției fără resurse financiare suplimentare și să utilizați fondurile eliberate în conformitate cu nevoile întreprinderii.

2.3. Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru. Indicatori de cifra de afaceri.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru este un indicator important al eficienței utilizării acestora. Criteriul de evaluare a eficienței gestionării fondului de rulment este factorul timp: cu cât capitalul de rulment este mai departe în aceeași formă (monetar sau de marfă), cu atât eficiența utilizării acestora este mai mică, toate celelalte lucruri fiind egale și invers. Cifra de afaceri a activelor circulante caracterizează intensitatea utilizării acestora.

Rolul indicatorului cifrei de afaceri este deosebit de important pentru ramurile sferei de circulatie: comert, alimentatie publica, servicii consumatorilor, activitati de intermediar, bancar si altele.

Unul dintre principalii indicatori ai cifrei de afaceri este durata unei cifre de afaceri a capitalului de lucru, calculată în zile după următoarea formulă:

S *T,

Unde S- valoarea medie a capitalului de lucru; T- perioada de timp; V- volumul vânzărilor în această perioadă.

Cifra de afaceri în zile ne permite să judecăm cât timp trec activele circulante prin toate etapele circulației la o anumită întreprindere. Cu cât cifra de afaceri este mai mare în zile, cu atât compania are nevoie de mai puțini bani, cu atât resursele financiare sunt folosite din punct de vedere economic. Cu o cifră de afaceri foarte mare, crește riscul de neplăți și întreruperi în aprovizionarea cu materii prime, materiale și componente.

Cifra de afaceri se măsoară și prin numărul de rotații efectuate de activele circulante pentru o anumită perioadă de timp:

Volumul vânzărilor pe o perioadă de timp

Capital de rulment mediu pentru aceeași perioadă

Compararea ratelor cifrei de afaceri în dinamica de-a lungul anilor ne permite să identificăm tendințe în schimbarea eficienței utilizării capitalului de lucru. Dacă numărul de revoluții făcute de activele circulante crește sau rămâne stabil, atunci întreprinderea lucrează ritmic și rațional folosește activele circulante. O scădere a numărului de revoluții efectuate în perioada analizată indică o scădere a ratei de dezvoltare a întreprinderii și a stării sale financiare nefavorabile.

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru le promovează absolutși relativ eliberare din circulatie. Sub absolut eliberarea se înțelege ca o scădere a cantității de capital de lucru în anul curent față de anul precedent cu o creștere a volumului vânzărilor de produse. Relativ o eliberare are loc atunci când creșterea vânzărilor depășește creșterea capitalului de lucru. În acest caz, un volum mai mic de capital de lucru asigură o cantitate mai mare de vânzări. Datorită creșterii cifrei de afaceri totale a solvenților cu inflație ridicată, nu poate exista o eliberare absolută a capitalului de lucru, prin urmare, se acordă o atenție deosebită analizei și creării condițiilor pentru eliberarea relativă a resurselor.

Un factor important pentru întreprindere este, de asemenea, indicatorul furnizării propriilor active circulante, care se calculează ca raport dintre valoarea activelor circulante și valoarea totală a activelor circulante. Ministerul Finanțelor al Federației Ruse a stabilit valoarea minimă pentru acest indicator la nivelul de 10%. Trebuie remarcat, însă, că standardul specificat pentru asigurarea minimă a unei întreprinderi cu active proprii circulante nu este diferențiat pe domenii de activitate, iar ceea ce este normal pentru comerț etc., este adesea complet inacceptabil pentru industrie. Prin urmare, atunci când se analizează indicatorii, este indicat să se țină cont de situația din industria de care aparține întreprinderea.

2.4. Impactul managementului capitalului de lucruasupra rezultatelor finale.

Eficienta managementului capitalului de lucru al companiei are o mare influenta asupra rezultatelor activitatilor sale financiare si economice.

Pe de o parte, este necesară o utilizare mai eficientă a resurselor circulante disponibile - vorbim în primul rând despre optimizarea stocurilor, reducerea lucrărilor în derulare și îmbunătățirea formelor de decontare.

Pe de altă parte, în prezent, întreprinderile au posibilitatea de a alege diferite opțiuni de anulare a costurilor la costul principal, determinând încasările din vânzarea produselor (lucrărilor, serviciilor) în scopuri fiscale.

De exemplu, în funcție de conjunctura dintre cerere și ofertă, prognozarea volumului vânzărilor unei întreprinderi poate fi interesată de o anulare intensivă a costurilor sau de o distribuție mai uniformă a acestora pe o perioadă. Pentru a face acest lucru, este important să alegeți din lista de opțiuni pe cea care va îndeplini obiectivele stabilite. Este necesar să se urmărească impactul deciziilor luate asupra prețului de cost, profitului și impozitelor.

O parte semnificativă a acestor posibilități alternative se referă la gestionarea fondului de rulment al companiei. Să luăm în considerare câteva exemple de influență a deciziilor luate asupra rezultatelor financiare finale (profit, pierdere).

Pentru articolele cu valoare redusă și care se uzează rapid (MBE), în prezent este stabilită o limită pentru costul atribuirii acestora capitalului de lucru - de 100 de ori salariul minim pe lună. Șeful întreprinderii are dreptul de a stabili o limită mai mică a costului MBE, ceea ce va duce la o scădere a costurilor atribuite prețului de cost în această perioadă ca urmare a unei scăderi a amortizarii.

În plus, sunt posibile diferite metode de calcul a deprecierii IBE:

acumularea de amortizare de 100% imediat după trecerea în exploatare, ceea ce va crește costurile perioadei curente;

acumularea de amortizare de 50 la sută la trecerea MBE în exploatare și amortizare de 50 la sută (mai puține materiale returnabile la prețul de utilizare posibilă) - la eliminare. MBE în valoare de 1/20 din limita stabilită sunt anulate la cost, indiferent de metoda de amortizare aleasă.

Stocurile sunt elementul cel mai puțin lichid dintre elementele activelor circulante. Este nevoie de timp pentru ca acest articol să se transforme în numerar, nu doar pentru a găsi un cumpărător, ci și pentru a primi mai târziu plata pentru produs de la acesta.

Analiza acestui articol este esențială pentru un management financiar eficient. Stocurile pot reprezenta o pondere semnificativă nu numai în compoziția activelor circulante, ci și în activele totale ale întreprinderii. Acest lucru poate indica faptul că întreprinderile întâmpină dificultăți în vânzarea produselor lor, care la rândul lor se pot datora calității scăzute a produsului, încălcării tehnologiei de producție și alegerii unor metode de vânzare ineficiente, studiului insuficient al cererii și condițiilor pieței. Încălcarea nivelului optim al stocurilor duce la pierderi în activitățile companiei, deoarece crește costurile de depozitare a acestor stocuri, deturnează fonduri lichide din circulație, crește riscul deprecierii acestor bunuri și scăderea calităților lor de consum, duce la pierderea clienților, dacă aceasta este cauzată de o încălcare a oricăreia sau a caracteristicilor bunurilor. În acest sens, determinarea și menținerea volumului optim de rezerve reprezintă o parte importantă a muncii financiare.

Stocurile sunt raportate în conformitate cu regula celei mai mici dintre două estimări - la cost sau preț de piață. Conform standardelor general acceptate, baza de evaluare a stocurilor este prețul de cost, care este înțeles ca costul achiziției acestora. Aceste costuri nu sunt constante și se modifică ca urmare a fluctuațiilor prețurilor la aceste mărfuri și, prin urmare, același tip de bunuri poate avea un cost diferit în funcție de perioada achiziției sale. Cu o cantitate mare de inventar, este dificil să se determine costul real al mărfurilor deja în procesare și al mărfurilor încă în stoc. Pentru a rezolva această problemă, contabilitatea utilizează ipoteza că succesiunea recepționării stocurilor pentru prelucrare este interpretată nu ca un flux de unități fizice de mărfuri, ci ca o mișcare a valorii acestora (flux de cost). În conformitate cu aceasta, se utilizează următoarele metode de evaluare a stocurilor: la costul fiecărei unități de bunuri achiziționate (metoda specifică de identificare); după costul mediu, în special după costul mediu ponderat și costul mediu mobil; cu costul primelor achiziții (în timp) FIFO (first-in-first-out - FIFO); cu costul ultimelor achiziții LIFO (last-in-first-out - LIFO).

Metoda de evaluare bazată pe determinarea costului fiecărei unități de stoc achiziționate este de a contabiliza mișcarea acestora la costul real. Pentru a utiliza această metodă, este necesară identificarea fizică a tuturor achizițiilor de articole de inventar, ceea ce este destul de dificil de realizat într-un mediu de producție pe scară largă. În acest sens, această metodă, în ciuda acurateței sale, poate fi utilizată numai de acele firme care fie execută comenzi speciale pentru producerea oricărui produs. sau efectuează tranzacții cu pierderi relativ mici de bunuri scumpe (bijuterii și mașini, unele tipuri de mobilier).

Evaluarea stocurilor folosind metoda FIFO se bazează pe ipoteza că stocul este utilizat în aceeași secvență în care este achiziționat de întreprindere, adică stocul care intră primul în producție ar trebui evaluat la costul primelor achiziții din timp.

Ordinea evaluării nu depinde de succesiunea efectivă a cheltuielilor materialelor. La calcul se aplică formula:

unde este costul materialelor consumate, este restul de materiale la începutul perioadei, este costul materialelor primite pentru întreaga perioadă, este restul de material la sfârșitul perioadei.

Materialele rămase la sfârșitul perioadei sunt evaluate la prețul ultimei achiziții:

unde este cantitatea de materiale la sfârșitul perioadei de raportare în termeni fizici, este prețul ultimei achiziții.

Metoda LIFO vă permite să determinați mai precis costul mărfurilor vândute și profitul net din vânzări, dar distorsionează costul stocurilor la sfârșitul perioadei. Dar, spre deosebire de metoda FIFO, metoda LIFO oferă o legătură între veniturile și cheltuielile curente (principiul corespondenței) și vă permite să netezi influența inflației. Odată cu creșterea prețurilor, profitul reflectat de întreprindere în raportare scade.

Toate metodele de mai sus pentru evaluarea stocurilor sunt conforme cu standardele internaționale de contabilitate și raportare.

Capitolul 3. Analiza situaţiei financiare a întreprinderii.

3.1. Scurtă descriere a întreprinderii.

Asociația de Geofizică Nucleară a Rusiei a fost organizată în 1990 (la momentul formării sale - AGN al URSS).

AGN a fost prima asociație dintre asociațiile profesionale de geologi și geofizicieni angajate în prospectare, explorare, dezvoltare și control asupra exploatării minereurilor și a mineralelor de hidrocarburi folosind metode analitice și de fund de geofizică nucleară:

Inițiatorii creației și primii membri ai Asociației de Geofizică Nucleară au fost academicieni: Eroii Uniunii Sovietice G.N. Flerov, V.I.Mostovoy, membru. corr. Academia de Științe a URSS E.V. Karus, oameni de știință proeminenți - Bespalov D.F., Miller V.V., Blumentsev A.M., Baranovskaya A.V., Grumbkov A.P., Kozhevnikov D.A., Polyachenko A. L., Martyanov IA, Iakubatikovici DGV, Iakubakovici Ovici , şi colab.

Primul Președinte al Asociației a fost directorul VNIIGeosystems, profesorul O. Kuznetsov, care a fost ales Președinte al AGN pentru a patra oară.

Timp de 10 ani, relevanța existenței AGN nu s-a pierdut și chiar, dimpotrivă, în timpul nostru foarte dificil, acesta a căpătat contururi mai definite ale activității sale, când asociația profesională și sprijinul complet al specialiștilor care lucrează în este necesară atât organizațiile științifice, cât și cele industriale implicate în geofizica nucleară.

La 9 septembrie 1998, la Moscova, a avut loc următoarea conferință a IV-a de raportare și alegeri a Asociației de Geofizică Nucleară, la care a fost audiat raportul Direcției Executive privind activitățile sale, a fost ales Consiliul de Administrație al Asociației și direcțiile principale ale au fost stabilite lucrări pentru anii 1999-2000.

din 1997 până în 2000 în cadrul activității desfășurate de asociație:

• articole dedicate memoriei lui D.F. Bespalov, unul dintre primii creatori de echipamente de înregistrare cu neutroni pulsați;
• a participat la organizarea Conferinței internaționale „Geofizică nucleară-97” (Polonia, Cracovia), pe baza materialelor conferinței, rapoartele participanților la conferință din Rusia au fost pregătite și publicate pe paginile revistei „Geoinformatică”, ca precum și o colecție de lucrări ale conferinței în limba engleză din Polonia;
• a participat la organizarea Conferinței internaționale SPWLA „Moscova-98”, în cadrul conferinței a avut loc o seară pentru întâlnirea participanților la conferință, dedicată memoriei remarcabililor oameni de știință ruși-pionieri ai geofizicii nucleare;
• a efectuat asistență caritabilă și de mecenat membrilor AGN etc.

Conferința a aprobat activitatea Consiliului și Direcției AGN și a determinat următoarele direcții principale ale activităților Asociației pentru perioada ulterioară:

~ servicii de informare pentru membrii Asociatiei;

~ popularizarea noilor proiecte metodologice, instrumentale și tehnologice în geofizica nucleară și complexă;

~ organizarea de conferințe tematice cu implicarea largă a specialiștilor din țările CSI;

~ dezvoltarea activităților publicistice: lansarea de lucrări tematice, lucrări de conferințe, rezumate etc.;

~ promovarea dezvoltărilor și tehnologiilor rusești promițătoare în geofizică nucleară pe piețele ruse și externe de servicii geofizice;

~ sprijinirea lucrărilor privind siguranța radiațiilor și la utilizarea surselor de radiații ionizante etc.

Scopurile și obiectivele AGN sunt:

n asistență în crearea condițiilor favorabile activității creative și de afaceri a specialiștilor care activează în domeniul geofizicii nucleare, sporind securitatea socială a acestora;

n asistență în asigurarea unui nivel înalt de dezvoltări care îndeplinesc cerințele internaționale, inclusiv cerințele de siguranță radiațiilor și ecologie, aplicarea lor rapidă și eficientă în Federația Rusă;

n promovarea dezvoltării accelerate a geofizicii nucleare;

n promovarea creării de produse AGN competitive.

3.2. Starea financiară a întreprinderii.

Analiza situației financiare a Asociației de Geofizică Nucleară.

În perioada analizată, totalul bilanțului a crescut cu 384 373,7 milioane de ruble. sau cu 30,3% și la sfârșitul anului se ridica la 1.652.306 milioane de ruble.

Structura activelor bilanțului

(milioane de ruble)

Structura pasivului bilantului

(milioane de ruble)

Tabelul arată că, pe partea activelor, creșterea soldului s-a datorat creșterii lucrărilor în curs cu 406 352 milioane de ruble. (4,5%). Activele circulante au scăzut semnificativ cu 18 627 milioane de ruble (3,9%), ceea ce a afectat situația financiară generală a AGN. Se constată o scădere a valorii mijloacelor fixe. Conturile de încasat au scăzut cu 13 539 de milioane de ruble. în principal datorită filialelor și afiliaților. La data raportării, compania a descoperit pierderi din anii precedenți în valoare de 449,2 milioane de ruble.

Pe partea pasivelor a existat o creștere, în principal datorită creșterii puternice a conturilor de plătit cu 307.690 milioane de ruble. (17.4). Datoria față de fondurile în afara bugetului se ridică la 1.291,8 milioane de ruble. și înainte de bugetul de 568,8 milioane de ruble. Suma fondurilor împrumutate pentru anul a crescut cu 80.713 milioane de ruble. Pe parcursul anului s-a înregistrat o scădere a ponderii „Fondurilor proprii” în finanțare. În 1997, AYAG nu a avut niciun profit.

Având în vedere structura surselor externe de finanțare (finanțare direcționată, ca sursă de fonduri proprii), se poate observa o scădere a ponderii plăților în avans și o creștere a datoriilor la elementele decontărilor cu creditorii. Aceasta indică o scădere a fiabilității financiare a întreprinderii.

Indicatori de soliditate financiară

(milioane de ruble)

Valoarea indicatorilor calculați nu oferă motive pentru o evaluare pozitivă a stării financiare a întreprinderii.

Excesul de datorii asupra activelor Societății nu a fost găsit. Valoarea activului net la 01.01.98 este de 645 521,9 milioane de ruble.

Evaluarea structurii bilanţului

Situația financiară a întreprinderii pentru perioada de raportare ar trebui să fie caracterizată ca instabilă, din cauza furnizării insuficiente de capital de lucru și numerar pentru acoperirea datoriilor pe termen scurt. Raportul dintre conturile de încasat și de plătit arată că conturile de plătit este de 3 ori mai mare decât conturile de încasat.

Concluzie.

Utilizarea rațională a activelor circulante predetermina dezvoltarea globală a întreprinderii. Formarea și utilizarea capitalului de lucru necesită o analiză atentă.

Într-o economie de piață, o întreprindere ar trebui să acorde o mare atenție nu numai cercetării de marketing, cercetării de piață, ci și utilizării eficiente a resurselor interne disponibile. Un indicator important al analizei economice este costul. Depinde în mare măsură de metodele de gestionare a stocurilor (FIFO și LIFO).

Companiei trebuie să-i pese în primul rând să obțină profit, deoarece profitul este un indicator important al poziției companiei pe piață. Valoarea profitului depinde de utilizarea efectivă a capitalului de lucru (cifra de afaceri a acestora).

Astfel, trebuie remarcat faptul că, alături de activele fixe pentru funcționarea cu succes a întreprinderii, capitalul de lucru, cantitatea optimă și utilizarea eficientă a acestora sunt de mare importanță.

Când vorbiți despre active fixe și capital de lucru, se pune în mod necesar problema eficienței utilizării și aplicării acestora.

Îmbunătățirea eficienței mijloacelor fixe se realizează datorită dezvoltării mai rapide a noilor capacități, creșterea deplasării în lucrul mașinilor și echipamentelor, îmbunătățirea organizării bazei materiale și tehnice, serviciul de reparații, îmbunătățirea calificărilor lucrătorilor, refacerea tehnică. -dotarea intreprinderilor, modernizare si masuri organizatorice si tehnice.

În sistemul de măsuri de îmbunătățire a eficienței producției sociale, un loc important îl ocupă utilizarea rațională a capitalului de lucru în toate sferele activității umane, în special în industrie.

Cu utilizarea cât mai economică a activelor circulante, cu resursele eliberate, este necesar să se întărească situația financiară a întreprinderilor și asociațiilor, să se crească interesul material al lucrătorilor și angajaților pentru creșterea eficienței producției industriale.

Structura fondului de rulment este înțeleasă ca raportul dintre elementele din valoarea totală a capitalului de lucru. Depinde de ramura întreprinderii, de durata ciclului de producție, de tipul organizațional de producție și de alți factori (Fig. 1).

Figura 1 (fondul de rulment al întreprinderii).

Raportul dintre fondurile investite în sfera producției și în sfera circulației este un indicator important al structurii activelor circulante. Structura capitalului de lucru prevede forma lor materială - materială după tip.

Sumele corect distribuite de capital de lucru între aceste zone afectează funcționarea acestor zone, rata cifrei de afaceri între ele, implementarea integrală a funcțiilor de producție și de plată și decontare.

Elemente de capital de lucru sunt:

materii prime, materii prime și semifabricate achiziționate; materiale auxiliare;

combustibil și combustibil;

containere și materiale pentru containere;

piese de schimb pentru reparatii;

unelte, echipamente de uz casnic și alte articole de purtare;

produse în curs și semifabricate din producție proprie;

cheltuieli viitoare;

produse terminate;

mărfurile expediate;

bani gheata;

creanțe de încasat;

După locul și rolul în procesul de reproducere, activele circulante sunt împărțite în următoarele patru grupe:

fonduri investite în stocurile de producție;

fonduri investite în lucrări în curs și cheltuieli plătite în avans;

fonduri investite în produse finite;

numerar și fonduri în calcule.

Structura fondului de rulment se caracterizează prin ponderea specifică a elementelor individuale în totalul total și se exprimă, de regulă, ca procent.

Pentru gestionarea structurii activelor circulante, diferitele lor clasificări sunt de mare importanță. În aceste scopuri, se disting următoarele caracteristici de clasificare:

În funcție de sursele de formare și reaprovizionare - pentru proprii (profituri reportate), împrumutate (credite și împrumuturi pe termen scurt) și atrase (conturi curente de plătit).

Prezența unor astfel de fonduri în cifra de afaceri a întreprinderii se explică prin particularitățile organizării procesului de producție. Suma minimă constantă de fonduri pentru finanțarea nevoilor de producție este asigurată din fonduri proprii.

Fondurile proprii joacă un rol major în organizarea circulației fondurilor, întrucât întreprinderile care funcționează pe baza contabilității comerciale trebuie să aibă o anumită independență proprietății și operaționale pentru a desfășura afaceri în mod profitabil și a fi responsabile pentru deciziile luate.

Fondurile proprii sunt cele care sunt fixate în fondul statutar, care sunt alocate de către participanți (fondatori) pentru formarea capitalului de lucru în scopul asigurării bunei funcționări a întreprinderii lor. Principalele surse de formare a activelor proprii circulante sunt profitul, resursele financiare ale fermei si redistribuirea acestora.

Echivalate cu active proprii circulante sunt fonduri care nu aparțin întreprinderii, dar, conform termenilor de calcul, se află în mod constant în circulația acesteia. Acestea sunt așa-numitele pasive stabile. Acestea includ arieratele salariului minim, angajamentele de salarii, provizioanele pentru plăți viitoare, datorii și alte datorii stabile.

Pentru a reduce nevoia generală a întreprinderii de capital de lucru, precum și pentru a stimula utilizarea eficientă a acestora, este recomandabil să se atragă fonduri împrumutate. Această nevoie apare sub influența unor motive dependente și independente de întreprindere. Împrumutat este capitalul de lucru primit de la instituțiile financiare în modul prescris sub formă de împrumuturi și credite. Prin urmare, a doua cea mai importantă sursă de formare a capitalului de lucru este împrumutul bancar.

Fondul de rulment atras acționează ca sursă de finanțare doar în legătură cu specificul decontărilor existente, atunci când livrarea bunurilor se efectuează înainte de plata acestora sau se datorează unei plăți amânate. În plus, în curs de circulație, fondurile proprii pot fi înlocuite parțial cu fonduri avansate pentru remunerarea muncii, ca temporar gratuite datorită sumei forfetare a plăților salariale.

Raportul corect între sursele proprii, împrumutate și împrumutate de formare a capitalului de lucru joacă un rol important în consolidarea stării financiare a întreprinderii.

După metoda de planificare - standardizată și nestandardizată;

La standardizate - sunt mijloacele de muncă asociate cu implementarea procesului tehnologic de producție. De exemplu, materii prime și materiale care stau la baza unui produs fabricat.

Activele circulante nestandardizate includ: numerar, mărfuri expediate și lucrări predate, toate tipurile de conturi de încasat, i.e. toate acele fonduri care nu au legătură directă cu producția de produse.

Raționalizarea capitalului de lucru asigură continuitatea procesului de producție și eficiența utilizării resurselor întreprinderii.

La o întreprindere care funcționează normal, ponderea cea mai mare este ocupată de active circulante care servesc procesului de producție și începerii vânzării. Prin urmare, la planificare, trebuie acordată atenție în principal stocurilor, lucrărilor în curs și produselor finite din depozit. Această parte a capitalului de lucru material ar trebui să facă obiectul unei monitorizări constante de către serviciile financiare ale întreprinderii.

Pentru a planifica cerințele optime de capital de lucru se folosesc trei metode: metoda analitică, coeficienți și contului direct. O întreprindere poate aplica oricare dintre ele, concentrându-se pe experiența sa de muncă și ținând cont de dimensiunea întreprinderii, volumul programului de producție, natura legăturilor economice, contabilitate și calificările economiștilor.

După gradul de lichiditate, activele circulante se împart în: active circulante vândute lent (stocuri de producție, produse în curs și produse finite); lichid rapid (conturi de creanță, cambii pentru produse); cele mai lichide (fonduri în conturi bancare).

Astfel, clasificarea activelor circulante în funcție de sferele de circulație dublează în esență împărțirea acestora în active de producție circulante și fonduri de circulație, și arată relația optimă dintre elementele structurale care asigură producția pe termen lung și activitatea financiară eficientă a întreprinderii.

Pentru producerea produselor, mijloacele de muncă (mașini, accesorii, echipamente) nu sunt suficiente. Pe lângă acestea și forța de muncă a lucrătorilor întreprinderii, este nevoie și de materialul sursă, materiile prime, semifabricatele - cea din care se creează produsul finit în procesul de producție - obiectele muncii. Iar pentru a putea cumpăra aceste obiecte de muncă de la furnizori și pentru a plăti munca muncitorilor, întreprinderea are nevoie de bani. Elementele de muncă și resursele monetare se formează împreună capitalul de lucru al unei întreprinderi... Management, determinarea dimensiunii optime, anularea capitalului de lucru în producție - toate acestea sunt probleme importante și presante pentru orice întreprindere. Veți găsi răspunsurile la acestea și indicatorii capitalului de lucru în acest articol.

Capital de rulment: concept, compoziție și rol în producție

Capital de rulment Este fondurile întreprinderii avansate în fonduri de circulație și active de producţie circulante.

Capital de rulment- Aceasta este o estimare a costurilor fondurilor de circulație și activelor de capital de lucru.

Scopul principal al capitalului de lucru este... face o întoarcere! În cursul acestui proces, activele circulante schimbă forma materială în formă monetară și invers.

Circulaţia activelor circulante ale firmei: bani - mărfuri, mărfuri - bani.

De exemplu, o companie are niște fonduri pe care le cheltuiește pentru achiziționarea de materii prime și consumabile. Aceasta este prima transformare: banii (nu neapărat numerar) au fost transformați în obiecte materiale - stocuri (piese, semifabricate, material etc.).

Inventarul este apoi procesat în timpul procesului de fabricație, trecând în etapa de lucru în curs (WIP) și devenind în cele din urmă un produs finit. Acestea sunt a doua și a treia transformări - stocurile nu s-au transformat încă în numerar pentru întreprindere, dar și-au schimbat deja forma și rolul.

Și în sfârșit, produsul finit este vândut în exterior (vândut consumatorilor sau revânzătorilor) iar firma primește bani care pot fi cheltuiți din nou pe achiziția de resurse pentru a relua procesul de producție. Și totul se repetă din nou în turul doi. Aceasta este a patra conversie a produselor finite în numerar.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru- cel mai important indicator. Cu cât fondurile întreprinderii se întorc mai repede, cu atât decalajul de timp dintre investițiile în producție și primirea veniturilor este mai mic - venit (și odată cu acesta și profit).

Este important ca capitalul de lucru al unei întreprinderi, spre deosebire de activele fixe, să participe la ciclul de producție o singură dată și, în același timp, să își transfere complet valoarea produsului finit! Aceasta este diferența principală dintre capitalul de lucru.

Structura capitalului de lucru include diferite grupuri de obiecte de muncă și numerar. În mod extins, toate sunt împărțite în două mari grupuri: active de producție circulante și fonduri de circulație. Mai multe despre ele mai jos.

Compoziția capitalului de lucru:

1. Active de producție rotative - include:

   a) stocuri de producţie (de depozit).- obiecte de munca care inca asteapta intrarea in productie. Include:
   - materii prime;
   - materiale de bază;
   - produse semifabricate achizitionate;
   - accesorii;
   - materiale auxiliare;
   - combustibil;
   - container;
   - piese de schimb;
   - obiecte care se uzează rapid și de mică valoare.

   b) stocuri în producţie- obiecte de munca care au intrat in productie, dar nu au ajuns inca in stadiul de produse finite. Stocurile în producție includ următoarele tipuri de capital de lucru:
   - work in progress (WIP) - produse prelucrate care nu sunt inca finisate si nu au ajuns la depozitul de produse finite;
   - cheltuieli amânate (BP) - costurile pe care compania le suportă în acest moment, dar acestea vor fi anulate la costul prime în perioada viitoare (de exemplu, costul stăpânirii noilor produse, al creării de prototipuri);
   - semifabricate pentru consum propriu - semifabricate (de exemplu, piese de schimb) produse de intreprinderea insasi exclusiv pentru nevoi interne.

2. Fonduri de circulație - acestea sunt mijloacele întreprinderii asociate sferei de circulație, adică cu menținerea cifrei de afaceri a mărfurilor.

   Fondurile de circulație constau din următoarele elemente:

   a) produse finite:
   - produse finite in stoc;
   - produse expediate (mărfuri în tranzit; produse expediate, dar neplătite încă).

   b) numerar și decontări:
   - numerar la mână (cash);
   - fonduri în contul curent (sau în depozit);
   - active profitabile (fonduri investite în valori mobiliare: acțiuni, obligațiuni etc.);
   - creanțe de încasat.

Procentul dintre grupuri individuale sau elemente de capital de lucru este structura capitalului de lucru.

De exemplu, în sfera producției, ponderea activelor de producție circulante este de 80%, iar a fondurilor de circulație - 20%. Iar în structura stocurilor industriale din industrie, pe primul loc (25%) îl ocupă materialele de bază și materii prime.

Structura capitalului de lucru al unei întreprinderi depinde de industrie, de specificul organizării producției (de exemplu, introducerea acelorași concepte logistice schimbă foarte mult structura capitalului de rulment), de condițiile de furnizare și vânzare și pe mulți alți factori.

Sursele de formare a capitalului de rulment al întreprinderii

Tot sursele de capital de lucru al întreprinderii poate fi împărțit în trei grupuri mari:

1. - dimensiunea acestora este determinată de companie în mod independent. Aceasta este cantitatea minimă de stocuri și fonduri suficiente pentru funcționarea normală a producției și vânzărilor, decontărilor la timp cu contrapărțile.

   Surse proprii de formare a capitalului de lucru:
   - capitalul autorizat;
   - Capital suplimentar;
   - Capital de rezerva;
   - fonduri de acumulare;
   - fonduri de rezervă;
   - deduceri de amortizare;
   - venituri reținute;
   - alte.

   Un indicator important aici este propriul său capital de lucru sau, cu alte cuvinte, capitalul de lucru al întreprinderii.

   Capital de lucru propriu (capital de lucru) Este suma cu care activele curente ale întreprinderii depășesc pasivele sale pe termen scurt.

2. Capital de lucru împrumutat- acoperirea unei nevoi suplimentare temporare de capital de lucru.

   De regulă, împrumuturile și împrumuturile bancare pe termen scurt sunt utilizate ca sursă de capital de lucru împrumutat.

3. Capital de rulment sporit- nu apartin intreprinderii, au fost obtinute din exterior, dar sunt folosite temporar in circulatie.

   Surse atrase de capital de lucru: conturile de plată ale întreprinderii către furnizori, restanțele salariale către angajați etc.

Determinarea nevoii întreprinderii de propriile sale active circulante se face de către aceasta în procesul de raționalizare.

Aceasta calculează standard de capital de lucru conform uneia dintre metodele speciale (metoda de numarare directa, metoda analitica, metoda coeficientilor).

Așa se determină volumul rațional al activelor circulante utilizate în sfera producției și sfera circulației.

Metode de anulare a capitalului de lucru în producție

Puteți anula capitalul de lucru al unei întreprinderi în producție în diferite moduri, fiecare dintre ele având propriile avantaje și dezavantaje. Metode de bază:

1. Metoda FIFO(din limba engleză „First In First Out” - „first came, first left”) - stocurile sunt anulate în producție la prețul acelor stocuri care au ajuns primele la depozit. În același timp, în cadrul metodei FIFO, nu contează cât costă efectiv activele circulante anulate în producție.
2. Metoda LIFO(din limba engleză „Last In First Out” – „the last one a venit, the first one a plecat”) – stocurile sunt anulate în producție la prețul acelor stocuri care au ajuns ultimele la depozit. Cu metoda LIFO nu este important nici costul de anulare a stocurilor, deoarece acestea vor fi contabilizate la prețul ultimelor sosite la depozit.
3. Cu costul fiecărei unități- adică fiecare unitate de capital de rulment este scoasă din producție cu costul ei (ca să spunem așa, „la bucată”).

   Un exemplu de anulare a stocurilor folosind această metodă: contabilizarea bijuterii, metale prețioase etc.

4. Cost mediu- se calculează costul mediu pentru fiecare tip de stoc și deja pentru acesta stocul este scos din producție.

   Aceasta este probabil cea mai răspândită practică la întreprinderile rusești.

Cantitatea optimă de capital de lucru

Una dintre cele mai importante întrebări este definiția cantitatea optimă de capital de lucru, de exemplu, cantitatea de inventar. Pentru a găsi asigurarea optimă cu capitalul de lucru al întreprinderii se folosesc metode speciale (analiza ABC, modelul lui Wilson etc.). Soluția la această problemă este teoria gestionării stocurilor și a logisticii (de exemplu, conceptul de „Just in Time” urmărește să minimizeze nivelurile stocurilor aproape la zero).

Cantitatea optimă de capital de lucru- acesta este nivelul lor la care, pe de o parte, se asigură un proces neîntrerupt de producție și implementarea lui, iar pe de altă parte, nu apar costuri suplimentare și nejustificate.

În același timp, atât activele mari, cât și micile circulante ale organizației (rezervele) au avantajele și dezavantajele lor.

Cantitate mare de capital de lucru (pro și contra):

• asigurarea unui proces de producție fără probleme;
• disponibilitatea unui stoc de siguranță în caz de întrerupere a aprovizionării;
• achiziționarea de stoc în cantități mari vă permite să obțineți reduceri de la furnizori și să economisiți la costurile de transport;
• oportunitatea de a câștiga atunci când prețurile cresc din cauza achiziționării în avans a resurselor la un preț mai mic;
• sume mari de bani vă permit să plătiți furnizorii la timp, să plătiți taxe etc.

• stocuri mari - un risc ridicat de alterare;
• valoarea impozitului pe proprietate este în creștere;
• costurile de menținere a stocurilor sunt în creștere (spațiu suplimentar de depozitare, personal);
• imobilizarea fondului de rulment (de fapt, acestea sunt „înghețate, retrase din circulație, nu funcționează).

Cantitate mică de capital de lucru (pro și contra):

• risc minim de deteriorare a stocurilor;
• costurile de întreținere a stocurilor sunt reduse (este nevoie de mai puțin spațiu de depozitare, personal și echipamente);
• accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru.

• riscul întreruperii producției din cauza livrărilor întârziate (la urma urmei, atunci depozitul pur și simplu nu va avea cantitatea necesară de stoc);
• o creștere a riscurilor decontărilor premature cu furnizorii, creditorii și bugetul fiscal.

Rata cifrei de afaceri și cifra de afaceri a capitalului de lucru

Eficiența utilizării capitalului de lucru și starea acestora pot fi analizate cu ajutorul unor indicatori precum raportul de cifra de afaceri (raportul capitalului de lucru) și cifra de afaceri.

Rata rotației capitalului de lucru(To vol.) - o valoare care arată câte revoluții complete au fost efectuate de activele circulante în perioada analizată.

Se calculează raportul dintre cifra de afaceri a fondului de rulment (se obține o tautologie, dar ce se poate face) ca raport dintre volumul de produse vândute și valoarea medie a capitalului de lucru al companiei pe anul. Adică, aceasta este valoarea produselor vândute pe 1 rublă de capital de lucru:

unde: K vol. - raportul dintre cifra de afaceri a capitalului de lucru;

RP - produse vândute pe an (venituri anuale din vânzări), ruble;

OBS mier - soldul mediu anual al capitalului de lucru (conform bilanțului), ruble.

Cifra de afaceri(T rev.) - durata unei revoluții complete în zile.

Cifra de afaceri a activelor circulante se calculează după următoarea formulă:

unde: T despre. - cifra de afaceri a capitalului de lucru, zile;

T p. - durata perioadei analizate, zile;

la vol. - raportul dintre cifra de afaceri a activelor circulante.

Accelerarea cifrei de afaceri vă permite să atrageți fonduri suplimentare în circulație, să creșteți rentabilitatea utilizării lor, să scurtați perioada dintre investiție și profit.

Încetinirea cifrei de afaceri- semn de „înghețare” a resurselor, „stagnare” a acestora în stocuri, lucrări în curs, produse finite. Însoțită de deturnarea fondurilor din circulație.

Să rezumam. Capitalul de rulment este cea mai importantă componentă a activității economice, fără de care este pur și simplu imposibil să fabricați produse și să vindeți bunuri către consumatori. Acesta este un fel de „sânge” în „organismul” întreprinderii, hrănindu-și „organele” (ateliere, depozite, servicii). Și eficiența capitalului de lucru, eficiența utilizării lor, are un impact uriaș asupra rezultatelor economice ale companiei.

Galyautdinov R.R.

© Copierea materialului este permisă numai dacă există un hyperlink direct către

Pentru a determina ce este capitalul de lucru (OS), rolul în activitățile întreprinderii, trebuie să luați în considerare compoziția și etapele acestora.

Acesta este un set de fonduri ale întreprinderii, care sunt avansate pentru crearea de fonduri de lucru și circulație. Dacă primele reprezintă obiecte de muncă, atunci cele din urmă sunt fonduri investite în produsul finit, bani în casa de marcat și în conturi. OS - estimarea costurilor lor. Acestea funcționează în două domenii:

• producție;
• tratament.

OS este garanția continuității producției și vânzărilor de produse

Ele fac parte din mijloacele de producție, intră în el într-o formă naturală. La fabricarea mărfurilor, acestea sunt consumate complet și își transferă prețul către produsul finit. La sfârșitul ciclului de producție (PC) și vânzările sunt rambursate sub formă de venituri.

Acest lucru creează posibilitatea unei reînnoiri sistematice a producției în cursul cifrei de afaceri continue (O).

Etapele OS

• monetar;
• producție;
• marfă.

O parte din veniturile din vânzarea produselor este rambursată din fondurile avansate, iar cealaltă parte sunt economiile care sunt utilizate de întreprindere la discreția sa. Forma monetară din a treia etapă acționează simultan ca o verigă inițială în cifra de afaceri.

Se realizează după următoarea schemă:

D - PZ ... NP ... GP - G \ ",

• unde D - fonduri avansate de întreprindere;
• ПЗ - stocuri de producție;
• NP - lucru în curs;
• GP - produse;
• Г \ "- fonduri din vânzare.

OS sunt simultan în toate etapele de circulație, ceea ce contribuie la funcționarea continuă a întreprinderii.

Compoziția OS

• stocuri de productie: materii prime, materiale, semifabricate achizitionate, componente, piese de schimb, combustibil, containere, articole de valoare mica, uzate. Unelte, echipamente de schimb, salopete și încălțăminte;
• produse în curs și semifabricate;
• cheltuieli anticipate (cheltuieli pentru dezvoltarea de noi produse, plata abonamentelor, avansuri la chirie).

OS operează în sfera circulației și includ:

• produse finite în stoc;
• expediat, care nu a fost încă plătit de către cumpărător;
• fonduri intreprinderi;
• decontări neterminate (conturi de creanță).

Raportul dintre grupurile de fonduri în valoarea lor totală arată structura. Cu cât este folosită mai multă parte în procesul de producție, cu atât este mai progresiv.

Surse de formare

OS sunt împărțite în:

• proprii. Completat prin cont sau profit;
• împrumutat.

Sistemul de operare include un salariu minim permanent restanțe, deduceri sociale, plăți de concediu, calcule de impozite și taxe.

Să o amintim pe cea care stimulează activitatea întreprinderii.

Standardizarea sistemului de operare

Aceasta este definiția mărimii lor justificate economic necesare pentru funcționarea întreprinderii.

Primul indicator determină stocul minim. Exprimat în% din volum sau în ruble. A doua este valoarea lor în termeni monetari. Depinde de volumul și costurile de producție, vânzări.

Există 3 metode de calculare a standardelor:

• cercetare și statistică - prevede analiza resurselor;
• linie dreaptă - constă în calculul pentru fiecare element de reglementare;
• coeficient - rafinare folosind coeficienți.

Standard general este suma indicatorilor individuali.

Ntot = Nspz + Nzch + Nnp + Nzbp + Nogp,

• Nbsch - totalul stocurilor (PZ);
• NSPZ - PZ propriu;
• NZCH - piese de schimb (NZCH);
• ННп - lucru în curs (ННП);
• Нбп - perioade viitoare (BP);
• Nogp - reziduuri de produs.

Norma mijloacelor fixe proprii în stoc determinat de formula:

Nspz = Ms x Zdn,

• Ms este consumul mediu zilnic de materiale;
• Zdn - stoc standard în zile.

NZCH:

Nzch = Mf x Ipz x isor,

• Мф - costurile reale ale unui anumit tip de PC;
• Iпз - indicele programului de producție în anul planificat;
• isor - un indice al reducerii unei părți a costurilor unei anumite resurse.

NNP:

Nnp = Cn / Dp x t x Knv,

• Cn este costul de producție al produsului;
• Дп - zile ale perioadei;
• t - ciclu de producție (zile).

Standard OS în costurile de alimentare:

Nzbp = Zn + Zpp - Zp,

• unde Нзбп este standardul costurilor BP;
• Зн - la începutul anului;
• Zpl - care va fi produs în anul planificat;
• Зп - va fi rambursat în anul planificat pe cheltuiala prețului de cost.

Raportul în soldul produselor finite (GP):

Nogp = Pd x Zgp,

• unde Ngp este standardul rezidual;
• Пд - producția medie zilnică de mărfuri;
• Згп - norma stocului de GP în depozit.

Valori de utilizare a sistemului de operare

Cu cât sunt mai puțin întârziate în etapele individuale, cu atât mai repede sunt utilizate în continuare. (Cob) arată numărul de rulaje ale acestor fonduri pentru o anumită perioadă:

• P este costul produsului vândut;
• OS - soldul mediu al sistemului de operare.

Durata O:

• Tob - durata O;
• D - zilele perioadei;

Accelerarea cifrei de afaceri duce la eliberarea de active suplimentare.

Apare din cauza unor factori:

• reducerea consumului de energie și material al produselor;
• creștere mai mare a vânzărilor comparativ cu OS;
• imbunatatirea calitatii si competitivitatii produsului finit;
• îmbunătățirea sistemului de vânzări și aprovizionare;
• reducerea PC-ului.