Fondul de rulment și componența acestora. De unde își ia firma fondurile?

Structura fondului de rulment este înțeleasă ca raportul dintre elementele din valoarea totală a capitalului de lucru. Depinde de ramura întreprinderii, de durata ciclului de producție, de tipul organizațional de producție și de alți factori (Fig. 1).

Figura 1 (fondul de rulment al întreprinderii).

Raportul dintre fondurile investite în sfera producției și în sfera circulației este un indicator important al structurii activelor circulante. Structura capitalului de lucru prevede forma lor materială - materială după tip.

Sumele de capital de lucru corect distribuite între aceste zone au un impact asupra funcționării acestor zone, asupra ratei cifrei de afaceri între ele, asupra implementării integrale a funcțiilor de producție și de plată și decontare.

Elemente de capital de lucru sunt:

materii prime, materii prime și semifabricate achiziționate; materiale auxiliare;

combustibil și combustibil;

containere și materiale pentru containere;

piese de schimb pentru reparatii;

unelte, echipamente de uz casnic și alte articole de purtare;

produse în curs și semifabricate din producție proprie;

cheltuieli viitoare;

produse terminate;

mărfurile expediate;

bani gheata;

creanțe de încasat;

După locul și rolul în procesul de reproducere, activele circulante se împart în următoarele patru grupe:

fonduri investite în stocurile de producție;

fonduri investite în lucrări în curs și cheltuieli plătite în avans;

fonduri investite în produse finite;

numerar și fonduri în calcule.

Structura fondului de rulment se caracterizează prin ponderea specifică a elementelor individuale în totalul total și se exprimă, de regulă, ca procent.

Pentru gestionarea structurii activelor circulante, diferitele lor clasificări sunt de mare importanță. În aceste scopuri, se disting următoarele caracteristici de clasificare:

În funcție de sursele de formare și reaprovizionare - pentru proprii (profituri reportate), împrumutate (credite și împrumuturi pe termen scurt) și atrase (conturi curente de plătit).

Prezența unor astfel de fonduri în cifra de afaceri a întreprinderii se explică prin particularitățile organizării procesului de producție. Este asigurată o sumă minimă constantă de fonduri pentru finanțarea nevoilor de producție fonduri proprii.

Fondurile proprii joacă un rol major în organizarea circulației fondurilor, întrucât întreprinderile care funcționează pe baza contabilității comerciale trebuie să aibă o anumită independență proprietății și operaționale pentru a desfășura afaceri în mod profitabil și a fi responsabile pentru deciziile luate.

Fondurile proprii sunt cele care sunt fixate în fondul statutar, care sunt alocate de către participanți (fondatori) pentru formarea capitalului de lucru pentru a asigura buna funcționare a întreprinderii lor. Principalele surse de formare a activelor proprii circulante sunt profitul, resursele financiare ale fermei si redistribuirea acestora.

Echivalate cu activele proprii circulante sunt fonduri care nu aparțin întreprinderii, dar, conform termenilor de calcul, se află în mod constant în circulația acesteia. Acestea sunt așa-numitele pasive stabile. Acestea includ arieratele salariului minim, angajamentele de salarii, provizioanele pentru plăți viitoare, datorii și alte datorii stabile.

Pentru a reduce nevoia generală a întreprinderii de capital de lucru, precum și pentru a stimula utilizarea eficientă a acestora, este recomandabil să se atragă fonduri împrumutate. Această nevoie apare sub influența unor motive dependente și independente de întreprindere. Împrumutat este capitalul de lucru primit de la instituțiile financiare în modul prescris sub formă de împrumuturi și credite. Prin urmare, a doua cea mai importantă sursă de formare a capitalului de lucru este împrumutul bancar.

Fondul de rulment atras acționează ca sursă de finanțare doar în legătură cu specificul decontărilor existente, atunci când livrarea bunurilor se efectuează înainte de plata acestora sau se datorează unei plăți amânate. În plus, în curs de circulație, fondurile proprii pot fi înlocuite parțial cu fonduri avansate pentru remunerarea muncii, ca temporar gratuite datorită sumei forfetare a plăților salariale.

Raportul corect între sursele proprii, împrumutate și împrumutate de formare a capitalului de lucru joacă un rol important în consolidarea stării financiare a întreprinderii.

După metoda de planificare - standardizată și nestandardizată;

La standardizate - sunt mijloacele de muncă asociate cu implementarea procesului tehnologic de producție. De exemplu, materii prime și materiale care stau la baza unui produs fabricat.

Fondul de lucru nestandardizat include: bani gheata, mărfuri expediate și lucrări predate, toate tipurile de creanțe, i.e. toate acele fonduri care nu au legătură directă cu producția de produse.

Raționalizarea capitalului de lucru asigură continuitatea procesului de producție și eficiența utilizării resurselor întreprinderii.

La o întreprindere care funcționează normal, ponderea cea mai mare este ocupată de active circulante care servesc procesului de producție și începerii vânzării. Prin urmare, la planificare, trebuie acordată atenție în principal stocurilor, lucrărilor în curs și produselor finite din depozit. Această parte a capitalului de lucru material ar trebui să facă obiectul unei monitorizări constante de către serviciile financiare ale întreprinderii.

Pentru a planifica cerințele optime de capital de lucru se folosesc trei metode: metoda analitică, coeficienți și contului direct. O întreprindere poate aplica oricare dintre ele, concentrându-se pe experiența sa de muncă și ținând cont de dimensiunea întreprinderii, volumul programului de producție, natura legăturilor economice, contabilitate și calificările economiștilor.

După gradul de lichiditate, activele circulante se împart în: active circulante vândute lent (stocuri de producție, produse în curs și produse finite); lichid rapid (conturi de creanță, cambii pentru produse); cele mai lichide (fonduri în conturi bancare).

Astfel, clasificarea activelor circulante în funcție de sferele de circulație dublează în esență împărțirea acestora în active de producție circulante și fonduri de circulație, și arată relația optimă dintre elementele structurale care asigură producția pe termen lung și activitatea financiară eficientă a întreprinderii.

Capitalul de rulment face parte din mijloacele de producție, al căror scop economic este asigurarea continuității procesului de producție și a activității economice a întreprinderii. Capitalul de rulment include capital de lucruși mijloace de circulatie.

Capital de rulment- aceasta este acea parte a mijloacelor de producție care se consumă complet în fiecare dintre ciclurile sale, își schimbă forma natural-materială, își transferă complet valoarea produsului finit și este integral rambursată după fiecare ciclu de producție. Conținutul lor material este obiectele de muncă - materii prime, materiale, piese de schimb, unelte, combustibil etc.

Suma de bani investită în active circulante de producție și mijloace de circulație se numesc active circulante sau capital circulant.

Pentru contabilitate și planificare, activele circulante sunt clasificate după diferite criterii.

Prin natura participării la procesul de producție activele circulante de producție se împart în active de producție circulante și active circulante (fig. 1.6).

1. Stocurile de producție sunt obiecte de muncă care nu au intrat încă în procesul de producție și se află în întreprindere sub formă de stocuri de depozit. Acestea includ: materii prime, materiale de bază și auxiliare, produse semifabricate achiziționate, piese de schimb pentru repararea mijloacelor fixe de producție, combustibil, articole de valoare redusă și uzate, inventar, unelte în valoare de până la 30 de unități de bază și o durată de viață. de mai puțin de 12 luni, precum și scule și dispozitive speciale, indiferent de costul acestora, destinate lansării unui lot limitat de produse sau unei comenzi separate. Necesitatea stocurilor de productie se datoreaza faptului ca procesul de productie se desfasoara in mod continuu, iar aprovizionarea cu materii prime, materiale, componente periodic.
2. Work in progress (WIP) (work in progress) sunt obiecte de muncă care au intrat deja în procesul de producție, dar prelucrarea lor nu este finalizată. În practică, se obișnuiește să se considere ca parte a WIP semifabricatele de fabricație proprie, destinate prelucrării ulterioare în alte ateliere ale aceleiași întreprinderi. Articolele în curs de desfășurare se află în diferite etape de procesare, locuri de muncă, dar nu sunt încă gata de vânzare.
3. Cheltuielile amânate (BP) sunt costurile asociate cu dezvoltarea de noi tipuri de produse (plata către proiectanți pentru proiectarea unui nou produs, scule și dispozitive de fixare, tehnologi - pentru dezvoltarea proceselor tehnologice pentru fabricarea unui nou produs, unelte , corpuri de fixare). Sunt produse în perioada de planificare, se acumulează și sunt supuse rambursării în viitor, atunci când se vând produse noi, cu excepția acelor costuri care sunt finanțate din profit, fonduri bugetare sau fonduri speciale.
4. Produsele finite (FP) din depozitele unei întreprinderi sunt produse fabricate la întreprindere și supuse expedierii către consumatori.
5. Produse expediate (PO), în tranzit, dar neplătite de către cumpărător, adică firma nu a primit inca bani de la cumparator.
6. Fonduri gratuite pe contul curent al firmei, la casa de marcat, necesare achizitionarii materialelor, componentelor, achitarii cheltuielilor de deplasare etc.
7. Numerar investit în acțiuni valori mobiliare- sunt actiuni achizitionate de societate, titluri de valoare ale altor companii, banci pe termen scurt (pana la 1 an).

Raportul cantitativ sau ponderea specifică a elementelor individuale ale activelor circulante în volumul lor total este structura activelor circulante. La întreprinderile din diverse industrii, este diferit și depinde de mulți factori: caracteristicile fabricării produselor - cu forță de muncă intensivă, intensivă în materiale; tipul de producție; durata ciclului de producție; perioada de dezvoltare a noilor produse; localizarea furnizorilor de resurse materiale și a consumatorilor de produse, condițiile de furnizare și vânzare; calitatea produselor; solvabilitatea întreprinderii și a cumpărătorilor. Întreprinderile de tip de producție pe scară largă sau masivă care produc material despre produse încăpătoare au cea mai mare pondere a stocurilor în structura capitalului de lucru.Puterea de cumpărare scăzută crește ponderea produselor expediate, dar neplătite. Durabil pozitie financiară permite unei întreprinderi să achiziționeze acțiuni și titluri de valoare ale altor întreprinderi și bănci și să crească numerar în structura capitalului de lucru.

După sursa de educație capitalul de lucru este clasificat în propriu și echivalent, împrumutat și împrumutat. Necesitatea unei astfel de clasificări se datorează nevoii inegale de capital de lucru al întreprinderii în timp. Întreprinderea și statul plănuiesc resurse pentru aceste scopuri.

• Capital de lucru propriu- sunt fonduri alocate de stat unei intreprinderi de stat atunci cand aceasta este pusa in functiune in folosinta permanenta sau infiintata de catre fondatori la organizarea propriei intreprinderi. Suma fondurilor este calculată pentru stocurile minime necesare de active materiale pentru începerea producției. În viitor, întreprinderea din propriul profit (fond pentru completarea capitalului de lucru) crește volumul capitalului de lucru pentru a extinde producția.
• Capitalul de lucru propriu include, de asemenea echivalat cu ei facilităţi. Acestea se formează din restanțele salariale permanente ale angajaților, impozite și deduceri la buget și fonduri extrabugetare din cauza discrepanței dintre momentul plăților lor și plata pentru produsele expediate, precum și fondurile libere temporar din profit. Aceste fonduri se numesc pasive sustenabile.
• Fonduri împrumutate- sunt împrumuturi pe termen scurt de la bănci și fonduri generate din vânzarea de acțiuni și titluri de valoare pe termen scurt emise de societate. Nevoia de fonduri împrumutate apare atunci când o întreprindere achiziționează simultan active materiale, achiziții sezoniere de materii prime, când plata produselor expediate este în urmă și scade scadența pentru plata salariilor către angajați.
• Fonduri implicate- sunt fonduri datorate furnizorilor pentru resurse materiale sau mijloace de plată anticipată a clientului pentru produse. Suma fondurilor strânse depinde de procedura de decontare conform acordului.

Introducere

Capitolul 1. Capitalul de rulment al întreprinderii

1.1 Clasificarea capitalului de lucru

1.2 Compoziția și structura capitalului de lucru

1.3 Circulația și cifra de afaceri a capitalului de lucru

Capitolul 2. Evaluarea eficienței utilizării capitalului de lucru

Concluzie

Bibliografie

Introducere

Fiecare întreprindere care desfășoară activități economice trebuie să aibă active circulante care să asigure un proces neîntrerupt de producție și vânzare a produselor. În procesul de creare a unui produs finit, alături de principalele mijloace de producție, sunt implicate obiecte de muncă care, spre deosebire de mijloacele fixe, sunt consumate integral și reflectate în totalitate în costul produsului final, schimbându-și în același timp forma natural-materială. sau proprietăți fizico-chimice. Datorită faptului că sunt cheltuite în fiecare ciclu de producție reînnoit constant, adică participă la cifra de afaceri a fondurilor întreprinderii, se numesc active circulante, sau active circulante ale întreprinderii.

Relevanța acestui subiect se explică prin faptul că în procesul de mișcare se află simultan în toate etapele și sub toate formele. Se realizează astfel un proces de producție continuu și ritmat la întreprindere.

În procesul de creare a unui produs finit, alături de principalele mijloace de producție, sunt implicate obiecte de muncă care, spre deosebire de mijloacele fixe, sunt consumate complet și se reflectă pe deplin în costul produsului final, schimbându-și în același timp materialul natural. formă sau (în funcție de industrie) fizice Proprietăți chimice. Datorită faptului că sunt cheltuite în fiecare ciclu de producție reînnoit constant, adică participă la cifra de afaceri a fondurilor întreprinderii, se numesc active circulante, sau active circulante ale întreprinderii. Am subliniat esența capitalului de lucru.

Să luăm acum în considerare această problemă mai detaliat, și anume care sunt sursele formării capitalului de lucru. Dar înainte de a dezvălui această întrebare, voi lua în considerare ce sunt activele circulante și clasificarea acestora.

Capitolul 1. Fondul de rulment al întreprinderii

.1 Clasificarea fondului de rulment

Capitalul de rulment al întreprinderii - este un ansamblu de resurse monetare și materiale avansate în mijloacele de producție, participând o singură dată la procesul de producție și transferându-și în totalitate valoarea produsului finit. Capitalul de rulment asigură continuitatea și ritmul tuturor proceselor care au loc la întreprindere (firmă): aprovizionare, producție, vânzări, finanțare. În Rusia, până la 40% din toate resursele întreprinderii sunt concentrate în capitalul de lucru. Fondul de lucru al companiei este în continuă mișcare, făcând un circuit. Circulația începe cu plata în numerar a resurselor materiale necesare întreprinderii și se termină cu restituirea tuturor costurilor de-a lungul întregului traseu al mișcării fondurilor sub formă de venituri din vânzarea produselor finite. Apoi ciclul se repetă. Astfel, în procesul de circulație, activele circulante trec succesiv prin următoarele etape:

1) monetar - în această etapă, fondurile bănești sunt finanțate în obiectele de muncă necesare;

2) productiv - în această etapă are loc schimbare calitativă obiecte de muncă în produse finite, adică procesul de producție se realizează direct;

3) marfă - etapa de găsire a bunurilor circulante în obiectele de muncă și produse finite.

Luați în considerare clasificarea capitalului de lucru. Capitalul de lucru este subdivizat:

După conținutul economic - la activele de producție circulante și la fondurile de circulație;

Prin metoda de formare - pentru proprie și împrumutate;

Conform metodei de planificare - în standardizate și nestandardizate.

Împărțirea activelor circulante în active de producție circulante și fonduri de circulație se datorează prezenței a două sfere de circulație a fondurilor - sfera producției și sfera circulației. Conținutul economic al activelor de producție circulante este întruchipat în obiecte de muncă, care, servind procesului de producție, adică fiind obiectul aplicării mijloacelor de muncă și a forței de muncă, se transformă într-un produs finit, transferându-și în totalitate valoarea către aceasta. Conţinutul economic al fondurilor de circulaţie este concretizat în produse finite, fonduri monetare şi mijloace în calcule care servesc procesului de circulaţie a produsului social.

Prezența fondurilor proprii și împrumutate în cifra de afaceri a întreprinderii se explică prin particularitățile finanțării procesului de producție. Suma minimă constantă de fonduri pentru finanțarea nevoilor de producție trebuie să fie asigurată cu active circulante proprii. Fondurile proprii ale societatii sunt, in primul rand, capitalul autorizat si profitul care ramane la dispozitia societatii dupa ce au fost platite toate taxele. Nevoia temporară de fonduri asociată cu motive obiective și subiective este acoperită de fonduri împrumutate. Cele mai tipice motive pentru lipsa capitalului de lucru propriu sunt conturile restante de încasat, o creștere a perioadei ciclului de producție, extinderea producției, o creștere a stocurilor, o creștere a costului elementelor de muncă etc. Fondurile împrumutate includ banca împrumuturi, datorii și alte datorii.

Finanțarea unei părți din capitalul de lucru în detrimentul fondurilor împrumutate este considerată o operațiune complet normală. Toate întreprinderile într-un fel sau altul atrag fonduri împrumutate pentru a finanța circulația capitalului de lucru. Mai mult, fiecare companie are așa-numitele obligații stabile - un sold constant, nedescrescător al conturilor de plătit, constând în restanțe de salarii, la buget, contribuții la fondurile sociale etc. Problema atragerii de fonduri împrumutate este menținerea proporțiilor în structura de finantare capital de lucru. Raportul dintre sumele fondurilor proprii și cele împrumutate caracterizează stabilitatea financiară a întreprinderii. Se crede că, cu cât ponderea fondurilor proprii este mai mare, cu atât este mai stabilă financiar. În practica mondială generală, se acceptă că o întreprindere își pierde stabilitatea financiară (independența) dacă mai puțin de 10% din capitalul de lucru total este finanțat din fonduri proprii.

Baza economică pentru împărțirea capitalului de lucru în standardizat și nestandardizat este necesitatea planificării acestora pentru a asigura buna funcționare a întreprinderii. Planificarea capitalului de lucru are loc prin raționalizarea unei părți a acestuia și nestandardizarea celeilalte. Scopul stabilirii standardelor planificate pentru elementele individuale de capital de lucru este de a asigura o activitate continuă, ritmică a întreprinderii, cu un stoc minim de stocuri.

.2 Compoziția și structura capitalului de lucru

raționalizarea activelor negociabile

Compoziția fondului de rulment este înțeleasă ca un ansamblu de elemente (articole) care formează fondul de rulment. Structura capitalului de lucru este înțeleasă ca raportul dintre elementele acestora. Fondul de rulment este împărțit în fond de rulment și fonduri de circulație. Activele de producție revolving includ:

Stocuri de producție - elemente de muncă primite de Întreprindere pentru prelucrarea ulterioară sau susținerea procesului de producție (stocuri de materii prime, materiale, componente, combustibil, articole de valoare mică și uzată, containere etc.);

Lucrări în curs - obiecte de muncă care au intrat în procesul de producție și sunt amplasate la și între locurile de muncă (semifabricate, semifabricate, piese, unități, produse care nu au trecut prin toate etapele de prelucrare);

Cheltuieli amânate - estimarea costului cheltuielilor pentru pregătirea și dezvoltarea de noi tipuri de produse produse într-o perioadă dată, dar plătibile în viitor.

Fondurile de circulație includ:

Produse finite, bunuri pentru revânzare și mărfuri expediate - obiecte de muncă care au trecut toate etapele de prelucrare și sunt gata de vânzare, adică produse ale muncii;

Conturi de încasat - datorii către întreprindere de la persoane juridice, persoane fizice și stat. Conturile de creanță includ datoria cumpărătorilor și clienților, creanțele bilete la ordin, datoria filialelor și societăților dependente, datoria fondatorilor pentru aporturi la capitalul autorizat, avansurile emise;

Bani gheata.

În bilanţul societăţii, activele circulante sunt reflectate în a doua secţiune a activului bilanţier „Activul circulant”.

Prin natura sa economică, capitalul de lucru este bani investiți (avansați) în capital de lucru și fonduri de circulație. Scopul principal al capitalului de lucru este de a asigura continuitatea si ritmul productiei.

În funcție de scopul în procesul de producție (pe elemente), capitalul de lucru poate fi împărțit în următoarele grupe.

A) Stocuri de producție. Toate elementele stocurilor de producție sunt sub trei forme.

1. Stoc de transport - de la data platii facturii furnizorului si pana la sosirea marfii la depozit.

2. Stocul de depozit se împarte în pregătitor și curent.
Un stoc pregătitor este creat în cazurile în care un anumit tip de materie primă sau materiale necesită îmbătrânire (timpul proceselor naturale, de exemplu, uscarea cherestea, învechirea turnărilor mari, fermentarea tutunului etc.).

Stocul actual este creat pentru a satisface cerințele de materiale și materii prime între două livrări.

Mărimea stocului de curent maxim este determinată de formulă

unde Q max este stocul de curent maxim al materialului corespunzător;

Q T este volumul consumului mediu zilnic de calendar;

T p - valoarea intervalului de aprovizionare pentru acest tip de materiale.

Un stoc de siguranță este creat în cazurile în care există modificări frecvente în intervalul de livrare și depinde de condițiile specifice de funcționare ale întreprinderii.

B) Fonduri în costuri de producţie.

Work in progress este un produs (lucrare) care nu a parcurs toate etapele prevăzute de procesul tehnologic, precum și produsele care sunt incomplete sau nu au trecut testele și acceptarea tehnică.

Produse semifabricate de producție proprie (turnări, forjate, matrițe etc.).

Cheltuielile amânate sunt cheltuieli efectuate în perioada de raportare, dar aferente perioadelor de raportare următoare.

C) Produsele finite sunt produse finite și fabricate care au trecut testele și acceptarea, finalizate integral în conformitate cu contractele cu clienții și corespunzătoare condițiilor și cerințelor tehnice.

1. Produse finite în depozitul întreprinderii.

Produse expediate, dar nu plătite.

D) Numerar și decontări (mijloace de calcul):

Decontări cu debitorii (fonduri în decontări cu debitorii). Debitorii sunt legali şi indivizii care au o datorie față de această întreprindere (această datorie se numește creanță).

Activele profitabile sunt investiții pe termen scurt (pentru o perioadă care nu depășește 1 an) ale unei întreprinderi în valori mobiliare (titluri de valoare de piață foarte lichide), precum și împrumuturi acordate altor entități comerciale.

Numerar înseamnă fonduri în conturile curente și la casieria unei întreprinderi. Structura fondului de rulment se caracterizează prin ponderea specifică a elementelor individuale în totalul total și se exprimă, de regulă, ca procent.

1.3 Circulația și cifra de afaceri a capitalului de lucru

Prin natura participării la cifra de afaceri din producție și comerț, activele de producție circulante și fondurile de circulație sunt strâns legate între ele și se deplasează constant din sfera circulației în sfera producției și invers, conform următoarei scheme:

D - PZ ... PR ... GP - D 1,

unde D - fonduri avansate de o entitate economică;

PZ - stocuri de productie;

GP - produse finite;

D 1 - fonduri bănești primite din vânzarea produselor (valoarea mijloacelor de producție consumate, surplusul de produs, valoarea adăugată);

PR ... - procesul de circulație este întrerupt, dar procesul de circulație continuă în sfera producției.

1. Capitalul de rulment este sub formă monetară și este utilizat pentru realizarea stocurilor – stadiu monetar.

2. Stocurile sunt consumate în procesul de producție, formând lucrări în curs și transformându-se în produse finite.

Ca urmare a procesului de vânzare a produselor finite, aceștia primesc fondurile necesare pentru a completa stocurile de producție.

Apoi ciclul se repetă și, astfel, se creează continuu condiții pentru reluarea procesului de producție.

Evaluarea economică a stării și a cifrei de afaceri a fondului de rulment se caracterizează prin următorii indicatori.

Raportul cifrei de afaceri (K circa) caracterizează numărul de rotații pe care activele circulante le fac pentru o anumită perioadă de timp:

unde Q este volumul produsele vândute;

OS despre - soldurile medii ale capitalului de lucru.

Calculul soldului mediu al fondului de rulment se efectuează după formula de calcul a valorii medii cronologice.

Cifra de afaceri în zile (durata unei cifre de afaceri) (T despre) este determinată de formula:

unde T p este durata perioadei.

Accelerarea cifrei de afaceri este însoțită de implicarea suplimentară a fondurilor în cifra de afaceri. Încetinirea cifrei de afaceri este însoțită de deturnarea fondurilor din cifra de afaceri economică, amortirea relativ mai îndelungată a acestora în stocuri, în lucrări în curs, în produse finite. Indicatorii cifrei de afaceri pot fi calculați atât pentru întregul set de capital de lucru, cât și pentru elemente individuale.

Capitolul 2. Evaluarea eficienţei utilizării capitalului de lucru

Îmbunătățirea eficienței managementului stocurile de productie este strâns legată de reglementarea lor raţională.

În practică, există mai multe abordări fundamental diferite pentru a rezolva această problemă.

Cea mai precisă și rațională este metoda de numărare directă pentru fiecare element al inventarului separat, deoarece vă permite să obțineți un rezultat mai precis și reduce influența factorului preț.

Printre oamenii de știință-economiști autohtoni nu există un consens cu privire la indicatorii eficienței utilizării stocurilor și a capitalului de lucru în general, precum și asupra metodologiei de calculare a acestora.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru este doar unul dintre sistemele de indicatori ai utilizării efective a acestora.

Cel mai indicat este să se calculeze raportul cifrei de afaceri în condiții de inflație la prețuri curente pe baza veniturilor din vânzarea produselor, ceea ce va face posibilă atenuarea influenței factorului preț.

Alături de acest indicator, la analiza cifrei de afaceri se folosește coeficientul de fixare a fondului de rulment, se calculează durata unei cifre de afaceri în zile, precum și diverși indicatori privați care pot fi calculați pentru o cifră de afaceri specială.

Deci, cu o cifră de afaceri specială pentru stocuri de materiale este consumul lor pentru producție, pentru produse finite - expediere etc.

Primul include factori ce țin de structura activelor companiei: raportul dintre activele fixe și de lucru, stocurile și mijloacele fixe, ponderea stocurilor în capitalul de lucru, raportul dintre numerar și creanțe. Accelerarea cifrei de afaceri în acest caz poate fi realizată datorită unui raport mai rațional al activelor

Al doilea grup de factori este interconectat cu eficiența întreprinderii prin indicatorul de venituri: productivitate, raport capital-muncă, raportul dintre costurile de producție și munca în curs.

Formarea rațională și utilizarea eficientă a capitalului de lucru are o influență activă asupra cursului producției, a rezultatelor financiare și starea financiaraîntreprinderilor, permițând obținerea succesului cu minimul necesar în aceste condiții, mărimea capitalului de lucru. Resursele materiale și bănești eliberate în același timp reprezintă o sursă internă suplimentară de investiții ulterioare, contribuie la creșterea stabilității financiare a întreprinderii și a solvabilității acesteia. In aceste conditii intreprinderea indeplineste obligatiile de decontare si plata in timp util si integral, ceea ce face posibila desfasurarea cu succes a activitatilor comerciale/

Utilizarea eficientă a capitalului de lucru este determinată de o serie de factori. În condiții moderne, factorii stării de criză a economiei au un impact negativ asupra eficienței utilizării capitalului de lucru și o încetinire a cifrei de afaceri a acestora:

· Scăderea volumelor de producție și a cererii consumatorilor;

· Rate ridicate ale inflației;

· Ruperea legăturilor economice;

· Încălcarea disciplinei contractuale și de plată și decontare;

· Nivel ridicat al poverii fiscale;

· Acces redus la resursele de credit datorită ratelor ridicate ale dobânzilor bancare.

Factorii enumerați afectează utilizarea capitalului de lucru, indiferent de interesele întreprinderii.

În același timp, întreprinderile au rezerve interne pentru creșterea eficienței utilizării capitalului de lucru, pe care îl poate influența activ. Acestea includ:

· Organizarea rațională a inventarelor (conservarea resurselor, raționalizarea optimă, utilizarea legăturilor economice directe pe termen lung);

· Reducerea rămânerii capitalului de lucru în lucru (depășirea tendinței negative de scădere a productivității capitalului, introducerea celor mai noi tehnologii, reînnoirea aparatului de producție, utilizarea materialelor de construcție moderne mai ieftine);

· Organizarea eficientă a circulației (îmbunătățirea sistemului de decontare, organizarea rațională a vânzărilor, apropierea consumatorilor de produse de producătorii acestora, control sistematic asupra cifrei de afaceri a fondurilor în decontări, onorarea comenzilor prin comunicări directe).

Eficiența utilizării capitalului de lucru este caracterizată de un sistem de indicatori, dintre care unul este raportul dintre plasarea lor în sfera producției și sfera circulației.

Cu cât capitalul de lucru servește sectorul de producție, iar în cadrul acestuia din urmă - ciclul de producție (în absența stocurilor în exces), cu atât ele sunt utilizate mai rațional.

Se poate aprecia gradul de utilizare a capitalului de lucru în ceea ce privește rentabilitatea capitalului de lucru (Poa), care este definit ca raportul dintre profitul din vânzări (P pr) sau alt rezultat financiar la valoarea medie a capitalului de lucru al companiei pentru perioada respectivă (OS miercuri):

Acest indicator caracterizează valoarea profitului primit pentru fiecare rublă de capital de lucru și reflectă eficiența financiară a întreprinderii, deoarece fondul de rulment este cel care asigură mișcarea tuturor resurselor în întreprindere.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru - aceasta este durata unei circulații complete de fonduri, de la prima până la a treia fază.

Cu cât activele circulante trec mai repede prin aceste faze, cu atât compania poate produce mai multe produse folosind aceeași cantitate de active circulante.

Rata de rotație a capitalului de lucru nu este aceeași pentru diferite întreprinderi: depinde de specificul producției și de condițiile de vânzare a produselor, de caracteristicile structurii capitalului de lucru, de solvabilitate și de alți factori. Rata de rotație a capitalului de lucru se calculează folosind trei indicatori interdependenți: durata unei cifre de afaceri în zile; numărul de revoluții pe an (jumătate de an, trimestru); valoarea capitalului de lucru pe unitatea de produse vândute.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru poate fi calculată conform planului și efectiv. Cifra de afaceri planificată se calculează în funcție de fondul de rulment standardizat, efectiv - pentru tot capitalul de rulment, inclusiv cel nestandardizat.

Comparația dintre cifra de afaceri planificată și cea reală reflectă accelerarea sau decelerația cifrei de afaceri a capitalului de lucru normalizat.

Odată cu accelerarea cifrei de afaceri, activele curente sunt eliberate din cifra de afaceri, cu o încetinire, este nevoie de implicarea suplimentară a fondurilor în cifra de afaceri.

Durata unei cifre de afaceri (cifra de afaceri a capitalului de lucru) în zile se determină prin împărțirea valorii medii a capitalului de lucru al societății pe perioada respectivă la cifra de afaceri pe o zi, definită ca raportul dintre vânzări și durata perioadei în zile; sau ca raport dintre durata perioadei și numărul de rotații:

Unde OS mier- valoarea medie a fondului de rulment al societatii pe perioada;

- încasări (net) din vânzări;

Ziua Z - durata perioadei în zile;

Kdespre.- raportul direct al cifrei de afaceri a capitalului de lucru (numărul cifrei de afaceri a capitalului de lucru pentru perioada), coeficient;

K z - raportul invers al cifrei de afaceri a activelor circulante (factor de încărcare), coeff.

Cu cât este mai scurtă durata perioadei de circulație sau o cifră de afaceri capital de lucru, deci, toate celelalte lucruri fiind egale, compania are nevoie de mai puțin capital de lucru.

Cu cât activele care circulă mai rapid formează un circuit, cu atât sunt utilizate mai bine și mai eficient.

Astfel, timpul de rotație a capitalului afectează nevoia de capital de lucru total. Reducerea acestui timp este cea mai importantă direcție a managementului financiar, ceea ce duce la o creștere a eficienței utilizării capitalului de lucru și la o creștere a rentabilității acestora.

Raportul de rulaj direct(K o6) - un indicator care caracterizează rata cifrei de afaceri pentru o anumită perioadă de timp (an, trimestru, lună).

Acest indicator reflectă numărul de circuite realizate de fondul de rulment al întreprinderii, de exemplu, pe an. Se calculează ca coeficient de împărțire a volumului de produse vândute la fondul de rulment, care este luat ca valoare medie a capitalului de lucru pentru o anumită perioadă (de obicei un an):

Raportul cifrei de afaceri directe arată valoarea produselor vândute la 1 rublă. capital de lucru.

O creștere a acestui raport înseamnă o creștere a numărului de rotații și indică o creștere a vânzărilor pentru fiecare rublă de capital de lucru investită, precum și o scădere a capitalului de lucru pentru același volum de producție.

Astfel, raportul cifrei de afaceri caracterizează nivelul de consum al producției de capital de lucru.

Creșterea ratei cifrei de afaceri directe, i.e. o crestere a ratei de cifra de afaceri realizata de activele circulante inseamna ca intreprinderea foloseste rational si eficient activele circulante. O scădere a numărului de revoluții indică o deteriorare a stării financiare a întreprinderii.

Raportul invers al cifrei de afaceri sau coeficientul de încărcare (fixare) a capitalului de lucru (K 3) arată cantitatea de capital de lucru cheltuită pentru fiecare rublă de produse vândute:

Compararea cifrei de afaceri și a ratelor de încărcare în dinamică face posibilă identificarea tendințelor de schimbare a acestor indicatori și determinarea cât de rațional și eficient este utilizat capitalul de lucru al întreprinderii.

Cifra de afaceri poate fi definită ca generală și ca privată.

În indicatorul cifrei de afaceri totale se nivelează procesul de accelerare sau decelerare a cifrei de afaceri a fondurilor în faze individuale. Accelerarea cifrei de afaceri a fondurilor într-o etapă poate fi minimizată prin încetinirea cifrei de afaceri într-o altă etapă și invers. Indicatorii luați în considerare al cifrei de afaceri interrelaționați reflectă cifra de afaceri generală a capitalului de lucru.

Pentru a identifica motivele specifice ale modificării cifrei de afaceri totale, se calculează indicatorul cifrei de afaceri private a capitalului de lucru.

Cifra de afaceri privată reflectă gradul de utilizare a activelor circulante în fiecare fază a circuitului, în fiecare grupă, precum și pentru elementele individuale ale activelor circulante.

Pentru a determina influența modificărilor structurale, soldurile elementelor de capital de lucru sunt comparate cu volumul produselor vândute, care a fost luat la calcularea cifrei de afaceri totale.

Suma indicatorilor cifrei de afaceri private a elementelor individuale ale capitalului de lucru este egală cu indicatorul cifrei de afaceri a întregului capital de lucru al întreprinderii, adică cifra de afaceri totala.

Cifra de afaceri a fondului de rulment pentru anumite tipuri (materii prime, materiale, combustibil etc.), calculată la calcularea standardelor de fond de rulment, precum și pentru precizarea modificărilor cifrei de afaceri totale sau în alte scopuri, se determină prin aceleași formule, pe baza resturilor acestor tipuri de inventar si cifra de afaceri in functie de consumul acestora pe perioada corespunzatoare.

Cifra de afaceri pentru anumite tipuri de stocuri este consumul de capital de lucru de acest tip în procesul de producție pentru perioada corespunzătoare.

Cifra de afaceri a capitalului de lucru poate accelera sau încetini. Cu o încetinire a cifrei de afaceri, sunt implicate fonduri suplimentare în cifra de afaceri. Efectul accelerării cifrei de afaceri se exprimă în reducerea necesarului de fond de rulment în legătură cu îmbunătățirea utilizării acestora, economisirea acestora, ceea ce afectează creșterea volumelor de producție și, pe cale de consecință, rezultatele financiare.

Principalele modalități de accelerare a cifrei de afaceri a capitalului de lucru sunt:

· O creștere a volumului producției și vânzărilor de produse;

· Reducerea costurilor de productie;

· Accelerarea procesului tehnologic;

· Scăderea lucrărilor în curs;

· Îmbunătățirea aprovizionării cu materii prime și provizii;

· Îmbunătățirea operațiunilor de plată și decontare;

· Îmbunătățirea planificării capitalului de lucru.

Accelerarea cifrei de afaceri duce la eliberarea unei părți din capitalul de lucru (resurse materiale, numerar), care sunt utilizate fie pentru nevoile de producție, fie pentru acumularea în contul curent.

În cele din urmă, solvabilitatea și situația financiară a întreprinderii se îmbunătățesc.

Eliberarea de capital de lucru ca urmare a accelerării cifrei de afaceri a acestora poate fi absolută și relativă.

Eliberarea absolută a capitalului de lucru apare în cazul în care soldurile efective ale capitalului de lucru sunt mai mici decât soldurile standard sau ale capitalului de lucru pentru perioada anterioară (de bază), menținând sau crescând volumul vânzărilor pentru această perioadă.

Capitalul de lucru absolut eliberat poate fi direcționat de întreprindere să extindă în continuare producția, să stăpânească noi tipuri de produse, să îmbunătățească oferta și vânzările și alte măsuri pentru îmbunătățirea activității antreprenoriale.

Eliberarea relativă a capitalului de lucru apare în cazurile în care cifra de afaceri a activelor circulante se accelerează odată cu creșterea producției la întreprindere: fondurile eliberate în acest caz nu pot fi retrase din circulație, întrucât sunt în stocuri care asigură creșterea producției. Eliberarea relativă și absolută a fondului de rulment au o singură bază economică și înseamnă economii suplimentare pentru o entitate economică.

În procesul de evaluare a eficienței utilizării capitalului de lucru, este necesar să se studieze dinamica modificărilor valorii acestora, ținând cont de raportul dintre conturile de încasat și de plătit către furnizori pentru materii prime și provizii. Dacă mărfurile sunt vândute pe credit, atunci compania are nevoie de capital de lucru pentru a menține conturile de încasat până când cumpărătorul plătește produsele (serviciile).

Ciclul complet al cifrei de afaceri a capitalului de lucru se măsoară prin timpul dintre momentul achiziționării materiilor prime și materialelor de la furnizori (plata conturilor de plătit) până la plata produselor finite de către cumpărători (rambursarea creanțelor).

Ciclu de funcționare (OC) reflectă perioada de timp în care activele circulante realizează o cifră de afaceri completă.

OTs = PP + PO dz,

Unde OT - ciclu de funcționare, zile;

PP - durata procesului de producție (perioada de rotație a stocurilor), zile;

ON dz - perioada de rulaj a creantelor, zile

Ciclul financiar (FC) - decalajul dintre scadența obligațiilor sale față de furnizori și primirea banilor de la cumpărători (debitori). Cu alte cuvinte, caracterizează perioada de timp în care propriile active circulante realizează o cifră de afaceri completă. În cazul în care valoarea lor este negativă, conceptul de „ciclu financiar” nu există

FC = OTs-P0 kz

Unde - perioada rulajului conturilor de plătit, zile.

Scăderea ciclurilor operaționale și financiare este o tendință pozitivă.

O reducere a acestor cicluri poate apărea din cauza unei reduceri a procesului de producție (perioada de depozitare a stocurilor, o reducere directă a duratei de producție a produsului finit și a perioadei de depozitare a acestuia în depozit); accelerarea cifrei de afaceri a creantelor; decelerare a cifrei de afaceri a conturilor de plătit.

Principalele metode de raționalizare a capitalului de lucru.

Raționalizarea capitalului de lucru rezolvă două sarcini principale. Primul este de a menține în permanență o corespondență între mărimea capitalului de lucru al companiei și nevoia de fonduri pentru a asigura stocurile minime necesare de active materiale. Această sarcină leagă dependența volumului de capital de lucru de nivelul stocurilor. Totodată, se înțelege că pentru fiecare întreprindere este necesară stabilirea unui astfel de standard astfel încât, în timpul activității economice normale, să nu întâmpine dificultăți financiare pentru asigurarea procesului de producție și vânzare. O altă sarcină este mai complexă: cu ajutorul raționalizării, este necesar să se controleze dimensiunea stocurilor. Raționalizarea este concepută pentru a stimula îmbunătățirea activității economice, căutarea rezervelor suplimentare, pentru a forma o combinație rezonabilă de forme de aprovizionare etc.

Conform principiilor de organizare, capitalul de lucru este împărțit în standardizat și nestandardizat.

Fondul de rulment nestandardizat include produsele expediate, în tranzit, dar neplătite; fonduri în contul curent, la casierie. Nivelul acestor grupe de capital de lucru este mai mult influențat de factori externi decât de producția și activitățile economice ale întreprinderii. Cadrul legal, ca bază pentru lanțul de aprovizionare contractual, ar trebui să contribuie la reducerea dimensiunii livrărilor neplătite.

Fondul de rulment standardizat include toate grupele de fond de rulment - acestea sunt stocuri, lucrări în curs, cheltuieli amânate; din sfera de circulatie - produse finite in depozit.

Mărimea capitalului de lucru standardizat trebuie să răspundă întotdeauna nevoilor reale de producție. Compania determină necesarul minim, dar suficient pentru fiecare dintre aceste grupuri de capital de lucru și controlează nivelul acestora la fiecare etapă de mișcare, deoarece stocurile mari de active materiale necesită deturnarea fondurilor din alte scopuri, sunt necesare depozite, securitate, contabilitate. Dacă standardul este subestimat, întreprinderea nu va putea asigura producția cu stocurile necesare, nu va putea plăti în timp util furnizorii, muncitorii, angajații etc. Când standardul este supraevaluat, apar stocuri semnificative în exces, fondurile sunt înghețate, ceea ce duce la pierderi. Un standard supraestimat contribuie la o reducere a nivelului de profitabilitate, la o creștere a sumei plăților pentru o creștere a valorii proprietății întreprinderii. Raționalizarea capitalului de lucru este procesul de stabilire a normelor și standardelor pentru un grup standardizat de capital de lucru.

În procesul de standardizare a capitalului de lucru se determină rata și standardul capitalului de lucru.

Rata capitalului de lucru este o valoare relativă corespunzătoare stocului minim, fezabil din punct de vedere economic, de stocuri stabilit în zile.

Rata capitalului de lucru - suma minimă necesară de fonduri pentru a asigura activitățile economice ale întreprinderii.

În practica raționalizării capitalului de lucru, se folosesc mai multe metode:

cont direct;

analitic;

laborator experimental;

raportare și statistică;

coeficient.

Metoda contului direct se bazează pe cerințele efective de capital de lucru.

Metoda analitică de evaluare a standardului fondului de rulment se stabilește în funcție de valoarea reală a fondului de rulment pe o anumită perioadă, luând în considerare ajustarea pentru surplus și stocuri inutile, precum și pentru modificările condițiilor de producție și aprovizionare. Aceasta metoda prevede împărțirea capitalului de lucru în două grupe:

dependent de modificările volumului producției;

independent de volumul producţiei.

Laborator experimental - pe baza măsurătorilor consumului acestora și a volumelor de produse (muncă) produse în condiții de laborator și de producție experimentală. Ratele de consum se stabilesc prin selectarea celor mai fiabile rezultate și calcularea mediei folosind metode statistice matematice. Cel mai potrivit domeniu de aplicare a acestor standarde: producția auxiliară, chimie, procese tehnologice, industrii extractive și construcții.

Raportare și statistică - pe baza analizei datelor de raportare statistică (contabilă sau operațională) privind consumul real de materiale pe unitatea de producție (lucrică) pentru perioada anterioară (de bază). Recomandat pentru dezvoltarea ratelor de consum atât individuale, cât și de grup de materiale și materii prime și resurse de combustibil și energie.

Prin metoda coeficienților, standardul capitalului de lucru pentru perioada planificată se stabilește folosind standardul perioadei precedente și ținând cont de ajustări pentru modificările volumului producției și pentru accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru. Utilizarea coeficienților diferențiați pentru elementele individuale ale fondului de rulment este permisă dacă standardul este actualizat periodic prin numărare directă.

Principala metodă de raționalizare a activelor circulante este metoda numărării directe pentru fiecare dintre elementele lor separat. Alte metode de raționalizare sunt folosite în industrie ca auxiliare. Standardele generale pentru activele proprii circulante se stabilesc în cuantumul cerințelor minime ale acestora pentru formarea stocurilor necesare implementării planurilor de producție și vânzării produselor, precum și pentru realizarea tuturor tipurilor de calcule în timp util.

Raționalizarea capitalului de lucru constă în:

în elaborarea și stabilirea normelor de stocare a tuturor activelor circulante pentru anumite tipuri de stocuri; exprimat, de obicei în zile;

în elaborarea standardelor pentru activele proprii circulante în general şi pentru fiecare dintre elementele acestora în termeni monetari.

Normele de capital de rulment sunt aplicate de un număr de ani pentru calcularea normelor anuale. Acestea sunt specificate pentru anumite tipuri de active materiale la întocmirea planurilor financiare anuale în cazul unei modificări semnificative a producției, aprovizionării și vânzărilor.

Rata capitalului de lucru al fiecărei întreprinderi este determinată de următorii indicatori principali:

volumul producției și vânzărilor de produse;

costurile de producție, depozitare și vânzare a produselor;

normele stocului de fond de rulment (norme) pentru anumite tipuri de stocuri și costuri, exprimate în zile.

Formula generală pentru calcularea standardului unui element separat al capitalului de lucru poate fi exprimată după cum urmează:

,

unde este standardul activelor proprii circulante pentru element;

Rata capitalului de lucru pentru acest element;

Durata perioadei în zile.

Aceasta înseamnă că - consumul de o zi al acestui element. O cheltuială peste noapte pentru articole individuale de stoc este valoarea costurilor pentru articolul corespunzător de producție pentru trimestrul, împărțită la 90.

Raționalizarea capitalului de lucru se realizează în funcție de următoarele elemente principale:

raționalizarea capitalului de lucru pentru materii prime, materiale, produse achiziționate - stocuri de producție;

raționalizarea capitalului de lucru pentru lucrări în curs;

raționalizarea capitalului de lucru pentru produsele finite;

raționalizarea capitalului de lucru pentru cheltuielile viitoare.

Raționalizarea capitalului de lucru în stocurile de producție începe cu determinarea consumului mediu zilnic de materii prime, materii prime și semifabricate achiziționate în anul planificat. Consumul mediu zilnic se calculează pe grupe, iar în fiecare grupă se disting cele mai importante tipuri ale acestora, care alcătuiesc aproximativ 80% din valoarea totală a activelor materiale ale acestei grupe. Necontabilizate tipurile de materii prime, materialele de bază și produsele achiziționate și semifabricate sunt legate de cheltuieli pentru alte nevoi. Consumul mediu zilnic de resurse materiale este coeficientul de împărțire a sumei tuturor cheltuielilor anuale planificate cu materii prime la numărul de zile lucrătoare pe an.

Măsura inițială pentru estimarea necesarului de stoc este estimarea zilei stocului.

Stocul în zile ia în considerare următorii timpi:

timpul în care materialele sunt pe parcurs (stocul de transport) - acest stoc se creează dacă termenii de rulare a materialelor de transport de mărfuri depășesc timpul de flux de documente care însoțesc transportul materialelor;

timpul de recepție, descărcare, sortare, depozitare materiale - stoc pregătitor;

timpul de pregătire pentru producerea materialelor – stoc tehnologic. Particularitatea sa este că nu este necesar să fie format în toate industriile, ci este luat în considerare numai în acele industrii în care acest lucru este prevăzut de tehnologia procesului corespunzător.

timpul determinat de perioada dintre două livrări adiacente de materiale - stocul curent. La calculul stocului curent se ia in calcul doar timpul egal cu jumatate din perioada de livrare.

se creează un stoc de siguranță, calculat ca jumătate din stocul curent;

poate exista si stoc sezonier – in functie de tipul de material.

Valoarea totală a stocurilor de producție din companie în zile este calculată ca suma tuturor stocurilor de mai sus. Stocurile de producție sunt calculate pentru fiecare tip de material separat.

Pentru a determina stocul de producție în dimensiune completă, aveți nevoie de stocul de producție, calculat în zile, înmulțit cu consumul de materiale pe o zi. Pentru a determina stocul de producție în termeni valorici, trebuie să înmulțiți stocul de producție în termeni fizici cu prețul pe unitatea de material.

Lucrările în curs de desfășurare includ produse care se află în diferite etape de procesare - de la lansarea materiilor prime, materialelor și componentelor în producție până la acceptarea produsului finit de către departamentul de control tehnic. Lucrările în curs sunt determinate de suma fondurilor avansate investite în costurile materiilor prime, materialelor de bază și auxiliare, combustibilului, energiei electrice, amortizării și altor cheltuieli. Toate aceste costuri pentru fiecare produs cresc pe măsură ce vă deplasați de-a lungul lanțului procesului tehnologic.

Cantitatea de capital de lucru angajat în lucrul în curs depinde de durata ciclului de producție, de costul produselor fabricate și de intensitatea creșterilor de cost în procesul de producție. Rata capitalului de lucru angajat în lucrările în curs se calculează astfel:

,

unde este producția medie zilnică la cost, ruble;

Durata ciclului de producție pentru fabricarea acestui produs, zile;

Raportul de creștere a costurilor.

Dacă costurile de producție cresc uniform, rata de creștere a costurilor se calculează prin formula:

,

unde M este costurile planificate pentru materialele de bază;

Рн - alte elemente de cost;

C este costul unitar planificat.

Următorul element al standardului de fond de rulment este standardul de fond de rulment pentru produsele finite, care includ produse pentru care ciclul de producție s-a încheiat, acestea sunt acceptate de departamentul de control tehnic și predate depozitului de produse finite. Rata capitalului de lucru pentru produsele finite este determinată de momentul în care produsele sunt primite la depozit până când clientul le plătește și depinde de o serie de factori:

ordinea de expediere și timpul necesar pentru recepția produselor finite din magazine;

timpul necesar pentru ridicarea și selecția produselor la dimensiunea lotului expediat și în gama conform comenzilor, comenzilor, contractelor;

timpul necesar pentru ambalare, etichetare produs;

timpul necesar pentru livrarea produselor ambalate din depozitul întreprinderii la gară, debarcader etc.;

timpul de încărcare a produselor în vehicule;
+ timpul de depozitare a produselor în depozit.

Rata capitalului de lucru în stocurile de produse finite din depozit:

unde este producția de o zi a fiecărui produs la costul de producție, ruble;

Rata capitalului de rulment, zile.

Cheltuielile amânate includ costurile suportate într-un anumit an și rambursate, adică incluse în costul de producție în anii următori. Sunt inegale. În consecință, scrierea lor în momentul implementării este nepractică, deoarece acest lucru poate duce la incomparabilitatea produselor estimate la cost. Prin urmare, costurile perioadelor viitoare sunt acoperite de activele circulante proprii ale companiei. Acestea includ costurile dezvoltării de noi tipuri de producție și de noi tipuri de produse, inclusiv alte costuri.

Rata capitalului de lucru pentru cheltuielile amânate este determinată de formula:

Cheltuieli rămase la începutul anului planificat;

Cheltuieli amânate efectuate în anul planificat;

O parte din cheltuieli care este anulată la costul principal în anul de planificare.

Suma standardelor de fond de rulment, calculate pentru toate grupurile, formează necesarul total de capital de lucru al companiei pentru anul planificat. Apoi compania determină sursele de acoperire (finanțare) a acestora.

Calcularea standardelor de capital de lucru este o muncă laborioasă. Cu o gamă neschimbată de produse și stabilitatea prețurilor la materii prime, materiale, componente, întreprinderile adaptează standardul din anul precedent pentru modificările volumului producției.

Un standard justificat din punct de vedere economic pentru capitalul de lucru vă permite să organizați capitalul de lucru în așa fel încât în ​​procesul de utilizare a acestora, fiecare rublă investită în circulație să ofere rentabilitatea maximă. Acest standard face posibilă analiza stării și a nivelului de utilizare a activelor circulante, asigurarea unui sistem de control al acestora și al activității economice normale a unei întreprinderi industriale, cu condiția să existe surse constante de acoperire pentru activele circulante.

Concluzie

Deci, activele de producție circulante funcționează în procesul de producție, iar fondurile de circulație - în procesul de circulație, adică. vânzarea produselor finite și achiziționarea de articole de inventar.

Capitalul de rulment al întreprinderii - este un ansamblu de resurse monetare și materiale avansate în mijloacele de producție, participând o singură dată la procesul de producție și transferându-și în totalitate valoarea produsului finit. Capitalul de rulment asigură continuitatea și ritmul tuturor proceselor care au loc la întreprindere (firmă): aprovizionare, producție, vânzări, finanțare. În Rusia, până la 40% din toate resursele întreprinderii sunt concentrate în capitalul de lucru. Fondul de lucru al companiei este în continuă mișcare, făcând un circuit. Circulația începe cu plata în numerar a resurselor materiale necesare întreprinderii și se termină cu restituirea tuturor costurilor de-a lungul întregului traseu al mișcării fondurilor sub formă de venituri din vânzarea produselor finite.

Mărimea fondurilor de circulație ar trebui să fie suficientă și nu mai mult decât pentru a asigura un proces de circulație clar și ritmic.

Capitalul de rulment include stocurile de producție, lucrările în curs și cheltuielile plătite în avans.

Pentru a evalua eficiența utilizării capitalului de lucru, se folosesc următorii indicatori:

Raportul cifrei de afaceri (numărul de rotații) este definit ca coeficientul de împărțire a volumului de produse vândute la costul mediu anual al capitalului de lucru standardizat;

Cifra de afaceri (durata unei cifre de afaceri în zile) se calculează ca raport dintre numărul de zile dintr-un an (360) și numărul de rotații pe an;

factorul de încărcare este determinat de raportul dintre costul mediu anual al capitalului de lucru și volumul produselor vândute;

rentabilitatea capitalului de lucru se calculează ca raport dintre profitul întreprinderii și costul mediu anual al capitalului de lucru;

eliberarea absolută reflectă o scădere directă a necesarului de fond de rulment;

eliberarea relativă reflectă atât o modificare a cantității de capital de lucru, cât și o modificare a volumului produselor vândute.

Pentru a-l determina, trebuie să calculați necesarul de capital de lucru pentru anul de raportare, pe baza cifrei de afaceri efective din vânzări pentru această perioadă și a cifrei de afaceri în zile pentru anul precedent. Diferența va da suma fondurilor eliberate.

Modalități de îmbunătățire a eficienței utilizării capitalului de lucru: optimizarea rezervelor de resurse și a lucrărilor în curs; reducerea duratei ciclului de producție; îmbunătățirea organizării suportului material și tehnic; accelerarea vânzărilor de produse comerciale etc.

Bibliografie

1. Vakhrin P.I., Neshitoi A.S. Finanțe, circulație monetară, credit. M., „Dashkov și Co”. M., 2006.

Gavrilova A.N., Popov A.A. Finanțe ale organizațiilor (întreprinderilor). M. KNORUS. 2007.

3. Kovaleva A.M., Lapusta M.G., Skymay L.G. Finanțe ferme. M .: INFRA - M, 2005.

Kovalev V.V., Kovalev Vit. B. Finanțarea întreprinderii. M.: TK Welby, 2005.

Ostapenko V.V. Finanțarea întreprinderii. - M .: Omega - L, 2005.

Pavlova L.N. Finanțarea întreprinderii. M .: UNITI, 2006.

Raitskiy K.A. Economia organizației (întreprinderii). M. „Dashkov and Co”, 2005.

Enterprise Finance Ed. N.V. Kolchina, G.B. Polyak, L.P. Pavlova și colab. M., 2005.

Sheremet A.D., Saifulin R.S. Finanțarea întreprinderii. M., 2006.

Shulyak B.N. Finanțarea întreprinderii. M .: Societatea de editare și comerț „Dashkov and Co”, 2005.

Economia întreprinderii. Ed. prof. PE. Safronov. M .: „Yurist”, 2005.

Compoziția activelor circulante este înțeleasă ca un ansamblu de elemente care formează activele de producție circulante și fondurile de circulație, i.e. amplasarea lor pe elemente separate.

Raportul dintre elementele individuale ale capitalului de lucru (în%) sau părțile lor constitutive se numește structura capitalului de lucru.

Pe o bază materială, fondul de rulment include: obiecte de muncă (materii prime, materiale, combustibil), produse finite în depozitele întreprinderii, mărfuri pentru revânzare, numerar și fonduri în calcule.

În practica de planificare, contabilitate și analiză, activele circulante (fondul de lucru) sunt grupate după următoarele criterii:

* In functie de rolul functional in procesul de productie - active (fonduri) de productie circulante si fonduri de circulatie.

* In functie de practica de control, planificare si management - capital de rulment standardizat si capital de rulment non-standard.

* În funcție de sursele de formare a capitalului de lucru - capital de lucru propriu și capital de lucru împrumutat.

* În funcție de lichiditate (viteza de conversie în numerar) - fonduri absolut lichide, capital de lucru rapid realizabil.

* În funcție de gradul de risc al investiției de capital - capital de lucru cu un risc investițional minim, capital de lucru cu risc investițional scăzut, capital de lucru cu risc investițional mediu, capital de lucru cu risc investițional ridicat.

* In functie de standardele de contabilitate si reflectare in bilantul intreprinderii - active circulante in stocuri, numerar, decontari si alte active.

* În funcție de conținutul material - obiecte de muncă (materii prime, materiale, combustibil, lucrări în curs etc.), produse și mărfuri finite, numerar și fonduri în calcule.

Activele de producție circulante ale întreprinderilor constau din trei părți:

Rezerve productive;

Produse în curs și semifabricate de casă;

Cheltuieli viitoare.

Stocurile de producție sunt articole de muncă pregătite pentru lansarea în procesul de producție; sunt formate din materii prime, materiale de bază și auxiliare, combustibil, combustibil, semifabricate și componente achiziționate, containere și materiale pentru containere, piese de schimb pentru reparația curentă a mijloacelor fixe.

Produsele în curs și semifabricate de casă sunt obiecte de muncă care au intrat în procesul de producție: materiale, piese, unități și produse aflate în proces de prelucrare sau asamblare, precum și semifabricate de casă. produse care nu sunt finalizate integral prin producție în unele ateliere ale întreprinderii și sunt supuse prelucrării ulterioare în alte ateliere ale aceleiași întreprinderi.

Cheltuielile amânate sunt elemente nemateriale ale fondului de rulment (fonduri), inclusiv costurile de pregătire și stăpânire a noilor produse, care sunt produse într-o anumită perioadă (trimestru, an), dar sunt atribuite produselor viitoare (de exemplu, costurile de proiectarea și dezvoltarea tehnologiei de produse de noi tipuri, reinstalarea echipamentelor etc.).

Activele de producție circulante în mișcarea lor sunt asociate și cu fondurile de circulație care deservesc sfera circulației. Acestea includ produse finite în depozite, mărfuri în tranzit, numerar și fonduri în decontări cu consumatorii de produse, în special, creanțe.

Împărțirea pe bază funcțională a activelor circulante în active circulante și fonduri de circulație este necesară pentru contabilizarea și analiza separată a timpului de rezidență al activelor circulante în procesul de producție și circulație.

Tabelul 18 prezinta gruparea fondului de rulment al intreprinderii in functie de rolul functional al acestora in procesul de productie.

Nu toți autorii sunt de acord cu această clasificare a capitalului de lucru. Principalele discuții sunt despre clasificarea produselor finite din depozitele întreprinderii ca fonduri circulante sau fonduri de circulație. Unii autori consideră că numai produsele expediate ar trebui atribuite fondurilor de circulație, iar produsele din depozitele companiei ar trebui clasificate drept capital de lucru.

Literatura de specialitate discută nu numai esența capitalului de lucru, ci și compoziția acestora. În discuții, accentul principal este pus pe includerea elementelor individuale în compoziția capitalului de lucru, în special a lucrărilor în curs. Există o opinie conform căreia lucrările în curs de desfășurare reprezintă o formă intermediară între activele de producție și fondurile de circulație, deoarece nu prezintă caracteristicile economice ale activelor de producție circulante și nu își transferă valoarea produsului finit, în urma căruia poate fi distinsă ca categorie economică separată.

Tabelul 7

Compoziția și structura capitalului de lucru în funcție de funcționalitatea acestora

roluri în procesul de producţie

În același timp, procedura actuală conform căreia atât stocurile, cât și lucrările în curs sunt componente ale fondului de rulment, și nu categorii independente, le reflectă cel mai pe deplin. esenta economica... În ceea ce privește conținutul stocurilor și al lucrărilor în curs, trebuie menționat că este și ilegală reducerea conținutului de fond de rulment doar la stocurile de producție, deoarece celelalte elemente de capital de rulment menționate mai sus își transferă și valoarea la costul finitului. bunuri în timpul unui ciclu de producție. În același timp, unele dintre aceste elemente, de exemplu numerarul, nu au formă materială, ceea ce înseamnă că nu pot fi în stocurile de producție.

Unii economiști includ deduceri de depreciere, elemente de valoare scăzută și uzări în compoziția capitalului de lucru.

Evident, în condiţiile formării relaţiilor de piaţă în studiul problemei activelor circulante, nu este nevoie ca valoarea care a intrat în producţie să se opună valorii adăugate în procesul de circulaţie. Numai luate împreună, ele vor acționa ca un întreg - active circulante.

De asemenea, este oportun să remarcăm că unii economiști nu evaluează fără echivoc rolul banilor în formarea capitalului de lucru. Unii le reduc întregul conținut al activelor circulante, în timp ce alții neagă complet această prevedere.

Susținătorii conceptului de interpretare extinsă a fondului de rulment propun să includă activele neproductive în capitalul de lucru fără a fundamenta această poziție cu niciun argument.

În practică, atunci când se determină necesarul de fond de rulment, de regulă, necesarul pentru toate tipurile de fond de rulment se calculează pe baza interpretării lor extinse, adică includerea în capitalul de lucru nu numai stocurile, ci și lucrările în curs, semi -produse finite, cheltuieli amanate si alte elemente.

În funcție de gradul de controlabilitate, capitalul de lucru este împărțit în standardizat și nestandardizat. Activele standardizate includ, de regulă, toate activele de producție circulante, precum și acea parte a fondurilor de circulație, care se prezintă sub formă de solduri de produse finite nevândute în depozitele întreprinderii.

Alte elemente ale fondurilor de circulație aparțin fondurilor nestandardizate, adică. produse trimise consumatorilor, dar neplătite încă și toate tipurile de fonduri și plăți. Absența normelor nu înseamnă că mărimea acestor elemente de capital de lucru poate fi modificată în mod arbitrar și că nu există control asupra lor. Practica raționalizării capitalului de lucru a fost dezvoltată pe scară largă în condițiile unei economii planificate socialiste; în practica străină sunt mai utilizate modele de gestionare a elementelor capitalului de lucru, a căror esență se reduce cel mai adesea la determinarea echilibrului optim al unui anumit tip de capital de lucru.

Împărțirea activelor circulante în proprie și împrumutate indică sursele de proveniență și formele de furnizare a întreprinderii cu active circulante pentru utilizare permanentă sau temporară.

Fondul de rulment propriu se formează pe cheltuiala capitalului propriu al companiei (capital autorizat, capital de rezervă, profit acumulat al întreprinderii etc.). Pentru a analiza stabilitatea financiară a unei întreprinderi și a determina tipul de stabilitate financiară, capitalul de lucru propriu al companiei (fondul de lucru propriu) se calculează ca diferență între fondurile proprii și activele imobilizate. Pentru prestarea normală a activității economice cu active circulante, valoarea capitalului propriu de lucru se stabilește în limita a 1/3 din valoarea capitalului propriu. Nevoia companiei de propriul capital de lucru este un obiect de planificare și se reflectă în planul său financiar.

Capitalul de lucru împrumutat se formează prin atragerea de împrumuturi bancare și comerciale, precum și de împrumuturi. Unii autori se referă la sursele împrumutate de formare a capitalului de lucru și la conturile de plătit ale întreprinderii. Se pare că acest lucru va fi legitim doar în ceea ce privește conturile de plătit către furnizori. Fonduri împrumutate sunt furnizate întreprinderii pentru utilizare temporară. O parte este plătită (împrumuturi și împrumuturi), cealaltă este gratuită sau cu plata penalităților de întârziere la plată (conturi de plătit). Nevoia companiei de capital de lucru împrumutat este, de asemenea, un obiect de planificare și se reflectă în planul de afaceri (strategia de finanțare) și planul financiar pe termen lung.

V tari diferite sunt utilizate diferite rapoarte între capitalul propriu și capitalul propriu. În Rusia, raportul de 50/50 este considerat normal, în SUA - 60/40, în Japonia - 30/70. De menționat că sursele împrumutate în străinătate sunt considerate mai ieftine decât capitalul propriu, ceea ce face posibilă creșterea ponderii acestora. Cu toate acestea, odată cu creșterea ponderii surselor împrumutate, nu trebuie să uităm de consecință: o creștere a riscului financiar al unei întreprinderi.

Sursele de formare a capitalului de lucru nu se pot distinge în procesul de circulație a capitalului. Deci, în cursul producției, informațiile despre mijloacele prin care au fost achiziționate materiile prime și materialele consumate nu sunt utilizate în niciun fel.

Cu toate acestea, sistemul de formare a capitalului de lucru afectează rata cifrei de afaceri, încetinind sau accelerând-o. În plus, natura surselor și principiilor de finanțare diverse utilizări capitalul de lucru propriu și împrumutat sunt factori decisivi care afectează eficiența utilizării capitalului de lucru și a întregului capital. Formarea și utilizarea rațională a capitalului de lucru are o influență activă asupra cursului producției, asupra rezultate financiareși starea financiară a întreprinderii, permițându-i să obțină succes cu suma minimă de capital de lucru cerută în condițiile date.

V contabilitate există o grupare a activelor circulante după modalitatea de reflectare în bilanţul întreprinderii (Tabelul 18).

Tabelul 8

Compoziția și structura capitalului de lucru conform bilanțului întreprinderii

Clasificarea fondului de rulment in functie de gradul de lichiditate al acestora si gradul de risc financiar caracterizeaza calitatea activelor societatii aflate in circulatie. Sarcina unei astfel de clasificări este identificarea acelor active curente, a căror posibilitate este puțin probabil să fie vândute. Gestionarea eficientă a fondului de rulment al companiei presupune nu doar căutarea și atragerea de surse suplimentare de finanțare, ci și plasarea rațională a acestora în activele companiei, în special în activele circulante.

Masa gruparea activelor circulante se da in functie de lichiditatea acestora.

Tabelul 9

Compoziția și structura capitalului de lucru în funcție de gradul de lichiditate

Împărțirea capitalului de lucru în realizabil rapid și realizabil lent nu este absolută și depinde de situația reală specifică care se dezvoltă în fiecare dată. perioadă de raportare activitatile intreprinderii. Se poate întâmpla ca soldurile produselor finite din depozitul întreprinderii să fie vândute mai repede (pentru numerar) decât va veni scadența creanțelor. Unele titluri de valoare își pot pierde lichiditatea tocmai în perioada în care trebuie vândute. Prin urmare, pentru toată lumea o perioadă separatăîntreprinderea poate avea propria sa grupare individuală de active circulante în funcţie de gradul de lichiditate.

Gruparea prezentată aici nu este singura, așa că, unii autori se referă doar la numerar la primul grup de capital de lucru și clasifică investițiile financiare pe termen scurt drept active rapid realizabile. Un număr destul de mare de autori se referă la conturile de creanță ale grupului al treilea pe o perioadă mai mare de 12 luni.

Tabelul 10

Compoziția și structura capitalului de lucru în funcție de gradul de risc

investiție de capital

Cunoașterea și analiza structurii fondului de rulment la întreprindere sunt foarte importante, deoarece caracterizează într-o anumită măsură calitatea gestionării fondului de rulment la un moment sau altul a muncii întreprinderii. O creștere a ponderii lucrărilor în curs, a produselor finite în depozit indică deturnarea capitalului de lucru din circulație, o scădere a vânzărilor și, prin urmare, profit.

Toate acestea mărturisesc faptul că la întreprindere trebuie gestionat fondul de rulment pentru a le optimiza structura și a crește cifra de afaceri.

Structura capitalului de lucru la întreprindere este instabilă și se modifică în timp sub influența mai multor motive. În diverse industrii, prezintă diferențe semnificative și exprimă caracteristicile specifice procesului de producție, tehnologiei, organizarea producției și condițiile de vânzare a produselor. Studiul structurii este extraordinar semnificație practică, întrucât devine posibilă determinarea celor mai importante elemente ale activelor circulante pentru procesul de producție, determinarea modalităților de utilizare optimă a acestora etc.

Cantitatea de capital de lucru angajat în sfera de circulație depinde de condițiile de vânzare a produselor, sistemul de circulație a mărfurilor, nivelul de organizare a marketingului și vânzării produselor.

Statistici pe Federația Rusă spunem că cea mai mare pondere a stocurilor de toate tipurile în componența capitalului de lucru se observă în agricultură (mai mult de 70%), urmată de industrie (aproximativ 30%), ponderea stocurilor în fondul de rulment al întreprinderilor comerciale este mult mai mică (aproximativ 20%)... De remarcat că în condițiile de piață se observă o tendință de scădere a ponderii stocurilor în activele curente ale întreprinderilor. Schimbările indică o creștere a eficienței relațiilor de piață, o accelerare a vânzărilor de produse.

Tabelul 22 prezintă structura capitalului de lucru la o întreprindere de construcție de mașini.

Tabelul 11

Structura capitalului de lucru

la întreprinderile de construcții de mașini din Rusia

Structura capitalului de lucru la întreprinderile din diverse industrii este departe de a fi aceeași și depinde de:

Durata ciclului de producție: la întreprinderile cu ciclu lung de producție (construcții navale, construcții de aeronave), ponderea lucrărilor în derulare este mare; întreprinderile cu ciclu scurt de producție au o proporție mare de stocuri industriale;

Nivelul de concentrare, specializare și combinație de producție;

Viteza de implementare a realizărilor progresului științific și tehnologic

Specificul întreprinderii

Afilierea în industrie

V management financiarîn scopuri de management, fondul de rulment, în funcție de nevoile procesului de producție și de influența factorilor aleatori, se clasifică în fond de rulment constant și variabil. Fondul de rulment permanent este acea parte a fondului de rulment, a cărei nevoie nu se modifică sau se modifică nesemnificativ pe parcursul întregului ciclu de producție, adică este minimul de active circulante necesare desfășurării activităților de producție. Fondul de rulment variabil reprezintă active curente suplimentare necesare companiei în cazul apariției diverselor circumstanțe neprevăzute, adică este stocul de siguranță al companiei. De exemplu, o fabrică de confecții produce 10 bluze pe săptămână, fiecare bluză necesită 1,5 metri de material textil. Dacă prețul pentru 1 m de țesătură este de 100 de ruble, atunci capitalul de lucru constant în această parte este de 1500 de ruble.

Angajații serviciilor financiare și economice ale întreprinderii trebuie să monitorizeze constant starea activelor circulante, structura acestora și eficiența utilizării. Pentru optimizarea structurii fondului de rulment și a surselor de finanțare a acestora se folosesc modele speciale de management al capitalului de lucru studiate în managementul financiar. Principalii indicatori care caracterizează eficiența utilizării fondului de rulment sunt indicatorii cifrei de afaceri a acestora: timpul unei cifre de afaceri în zile, raportul cifrei de afaceri, care arată câte rotații va face fondul de rulment în perioada, factorul de încărcare în cifra de afaceri, care arată câte ruble de capital de lucru cheltuiește întreprinderea pentru a primi o rublă de încasări și, de asemenea, randamentul capitalului de lucru.

VO = ObS / V * D, unde VO este timpul de rulare în zile, OBS este soldul mediu al capitalului de lucru, V este veniturile din vânzări, D este numărul de zile din perioada analizată.

KO = V / OBS, unde KO este raportul cifrei de afaceri.

КЗ = ОС / В, unde КЗ este factorul de încărcare al fondurilor în circulație.

ROK = P / OBS * 100%, unde ROK este profitabilitatea capitalului de lucru, P este profitul întreprinderii.

Managementul rațional al fondului de rulment constă în influențarea volumului și structurii fondului de rulment, a surselor de formare a acestuia în vederea creșterii eficienței utilizării.

Dintre numeroasele domenii de creștere a eficienței, organizarea capitalului de lucru joacă un rol decisiv, care include:

Determinarea compoziției și structurii fondului de rulment;

Stabilirea necesarului de capital de lucru;

Identificarea surselor de formare a capitalului de lucru;

Eliminarea capitalului de lucru și utilizarea efectivă a acestora.

Compus fondul de rulment arată din ce elemente constau. Activele curente ale organizației includ: materii prime, materiale, lucrări în curs, produse finite, mărfuri pentru revânzare, creanțe, investiții financiare pe termen scurt, numerar. Informațiile privind valoarea totală a capitalului de lucru sunt conținute în bilanț.

Structura capitalul de lucru caracterizează ponderea fiecărui element în volumul total al acestora. În diferite sectoare ale economiei, acesta nu este același și se formează sub influența unui număr de factori:

Producție - tipul de producție (în masă, lot, individual etc.), durata ciclului de producție, natura produselor fabricate, compoziția costurilor de producție;

Caracteristicile suportului material și tehnic al producției, frecvența și regularitatea livrărilor, proporția componentelor;

organizații de așezare;

Politica contabilaîntreprinderilor.

Activele circulante ale întreprinderilor și organizațiilor se clasifică după următoarele criterii:

Scopul funcțional – se face distincția între fondurile avansate la activele de producție circulante și fondurile de circulație
fonduri în circulație fonduri;

Participarea la producție - activele de producție circulante se împart în fonduri în stocuri și fonduri în producție; participarea în circulație - fondurile de circulație constau din produse finite și numerar;

Caracteristici de planificare și organizare - planificate (standardizate) și neplanificate (nestandardizate);

Sursa de formare - proprie si imprumutata;

Nivelul lichidității - active lichide de primă clasă, cu mișcare rapidă și lentă.

În funcție de participarea la producție active de producţie circulante se împart în fonduri în stocurile de producție și fonduri în procesul de producție (sau în producție). Partea covârșitoare a activelor de producție circulante este formată din stocuri. Acestea includ elementele materiale de producție utilizate ca obiecte de muncă și parțial ca instrumente de muncă care nu au intrat încă în procesul de producție și sunt sub forma stocurilor de depozit.

Obiectele muncii includ:

materii prime si materiale de baza din care este fabricat produsul. Ele formează baza materială (materială) a produsului. Materiile prime includ produse din agricultură, industria de recoltare și materiale - produse ale industriilor în creștere;

materiale auxiliare- combustibil, containere si materiale pentru ambalaje, piese de schimb. Sunt folosite pentru întreținere, îngrijire a uneltelor, pentru a facilita procesul de producție, pentru a conferi anumite proprietăți de consum produsului;

achizitionat semifabricate si componente... Produsele semifabricate nu sunt produse finite și, împreună cu componentele, joacă același rol în procesul de producție ca materialele de bază.

Este alocat un grup special de fonduri revolving mijloace de munca, având o durată de viață scurtă (până la 1 an), care în scopuri economice se referă la active imobilizate, deoarece participă de multe ori la procesul de producție și nu își pierd imediat forma materială. Poate fi unelte, inventar, piese de schimb pentru reparații curente, numărând sute de articole în organizații. Acestea sunt incluse în capitalul de lucru pentru a simplifica contabilizarea uzurii și sunt anulate din costurile de producție ca materiale.

Alături de stocurile de producție, activele de producție de lucru includ fonduri în producție, inclusiv mărfurile neterminate și cheltuielile plătite în avans. Produse neterminate, sau produse de pregătire parțială, sunt obiecte și mijloace de muncă care au intrat în procesul de producție, dar nu au trecut prin toate operațiunile de prelucrare prevăzute de procesul tehnologic. Ele sunt reprezentate de lucrări în curs și produse semifabricate auto-fabricate.

Singurul element nematerial al activelor de producție circulante - cheltuieli viitoare. Acestea includ costurile de pregătire și stăpânire a noilor produse, tehnologie nouă, care sunt produse într-un anumit an, dar aparțin produselor din anul următor.

fonduri de circulație, acestea. activele circulante care servesc procesului de circulație se formează sub influența naturii activităților organizației (întreprinderii), a condițiilor de vânzare a produselor, a nivelului de organizare a sistemului de vânzare a produselor finite, a formelor de plată utilizate și a stării acestora. și alți factori.

În funcție de participarea la vânzare, fondurile de circulație includ produse finite în depozit, mărfuri expediate, numerar și conturi de creanță.

Partea principală este produse terminate. Este subdivizată în mărfuri finite în depozit și mărfuri expediate de organizații care utilizează metoda numerar pentru a contabiliza încasările. Momentul transferului produselor finite în depozit încheie procesul de producție. Iar produsele, mărfurile expediate către consumator, sunt deja în sfera circulației și reflectă procesul de vânzare.

O altă componentă a fondurilor de circulație este numerarul și conturile de încasat.

Bani gheata poate fi în instrumente financiare- pe conturi la institutii de credit si bancare, in titluri de valoare, acreditive emise, la casa unei organizatii (intreprinderi), in mandate postale si alte decontari: lipsuri, pierderi, depasiri de costuri.

La conturile de încasat cuprind restanțele pentru bunuri și servicii a căror scadență nu a venit sau este restante, restanțe în decontări cu bugetul în caz de plată în exces a impozitelor și a altor plăți obligatorii, personal, persoane responsabile, la facturile primite.

LA standardizate Fondul de rulment include toate activele de producție circulante și o parte din fondurile de circulație, sub formă de produse finite aflate în depozit.

LA neregulat Capitalul de lucru include capitalul de lucru care este investit în produse livrate clienților, fonduri în calcule și numerar. Ultimul element al fondurilor de circulație nu este supus raționalizării, întrucât reprezintă solduri temporare de fonduri care urmează a fi utilizate în scopul lor: plăți neefectuate la buget, solduri de consum și fonduri de acumulare, deduceri pentru nevoi sociale.

Compoziția capitalului de lucru poate fi privită din poziția lichidității, evidențiind din acestea fonduri sau active lichide de primă clasă, cu mișcare lentă.

Lichid de primă clasă fonduri care sunt în pregătire imediată pentru decontări - bani în casă sau în conturi bancare.

LA active cu mișcare rapidă includ investiții financiare pe termen scurt - depozite, valori mobiliare, bunuri și proprietăți achiziționate în vederea revânzării, creanțe reale, bunuri expediate, dar neplătite la timp.

Mișcare înceată- semifabricate, lucrări în curs, mărfuri vechi în depozit, datorii îndoielnice. Din punct de vedere al gradului de risc financiar, acest grup este cel mai puțin atractiv din punct de vedere al investiției de capital în activele circulante ale unei organizații (întreprinderi).