Metode de tineri oameni de știință de îmbunătățire a activităților financiare ale întreprinderii. Îmbunătățirea managementului rezultatelor financiare ale întreprinderilor mici din agrobusiness. LLC "KipStep", caracteristicile sale și analiza activităților financiare

1. ASPECTE TEORETICE ALE ACTIVITĂȚILOR FINANCIARE ALE ÎNTREPRINDERII .. ……. ……… .. ………………………………………….… .......

1.1 Conceptul de activitate financiară a unei întreprinderi .....................

1.2 Esența activităților financiare ale întreprinderii ... ... .... ... .... ... ...

1.3 Metode de desfășurare a activităților financiare ale întreprinderii… ..… ... …… ....….

2. ANALIZA ACTIVITĂȚILOR FINANCIARE ALE ÎNTREPRINDERII SA „KANT” PENTRU 2007-2009 ………… .. …………………………… .. …….… ..

2.1 Analiza caracteristicilor economice ale întreprinderii ... ... .. ... ...

2.2 Analiza rentabilității întreprinderii …………… .. ……… ..… .....

2.3 Analiza lichidității întreprinderii ……………………. …… ..… ..

3. ÎMBUNĂTĂȚAREA ACTIVITĂȚILOR FINANCIARE ALE ÎNTREPRINDERIEI …………………………………………………… .. ………….

CONCLUZIE

LISTA SURSELOR UTILIZATE

INTRODUCERE

Economia de piata presupune formarea si dezvoltarea intreprinderilor de diferite organizatii - forme juridice bazat pe diferite tipuri de proprietate privată, apariția de noi proprietari - atât cetățeni individuali, cât și colectivele de muncă ale întreprinderilor. A apărut un astfel de tip de activitate economică precum antreprenoriatul - aceasta este o activitate economică, adică activități legate de producția și vânzarea de produse, efectuarea muncii, prestarea de servicii sau vânzarea bunurilor necesare consumatorului. Are un caracter regulat și se distinge, în primul rând, prin libertatea în alegerea direcțiilor și metodelor de activitate, independența în luarea deciziilor (desigur, în cadrul legilor și normelor morale) și, în al doilea rând, prin responsabilitatea pentru deciziile luate și a acestora. consecințe. În al treilea rând, acest tip de activitate nu exclude riscul, pierderea și falimentul. În sfârșit, antreprenoriatul este clar axat pe obținerea de profit, care în condițiile concurenței dezvoltate se realizează și prin satisfacerea nevoilor sociale. Aceasta este cea mai importantă condiție prealabilă și motivul interesului pentru rezultatele activităților financiare ale întreprinderii. Implementarea acestui principiu în practică depinde nu numai de autonomia acordată întreprinderilor și de necesitatea finanțării cheltuielilor acestora fără sprijinul guvernului, ci și de cota de profit care rămâne la dispoziția întreprinderii după impozite. În plus, este necesar să se creeze un mediu economic în care să fie profitabil să producă bunuri, să obțină profit și să reducă costurile.

De regulă, întreprinderea acționează entitate legală, care este determinată de un set de semne: izolarea proprietății, răspunderea pentru obligațiile acestei proprietăți, prezența unui cont curent în bancă, acționând în nume propriu. Izolarea proprietății se exprimă prin prezența unui bilanț independent, care include proprietatea întreprinderii.

1. ASPECTE TEORETICE ALE ACTIVITĂȚILOR FINANCIARE A ÎNTREPRINDERII

1.1 Conceptul activității financiare a întreprinderii

În numeroase lucrări consacrate analizei financiare și economice, termenul de „activitate financiară” este interpretat din două perspective. Într-un sens mai restrâns, termenul „activitate financiară” poate fi vizualizat din punctul de vedere al prezentării datelor în „Declarația mișcării Bani„, în care întreaga activitate a organizației este împărțită în financiară, investițională și curentă. Activitatea financiară se referă aici la activitățile legate de investițiile financiare pe termen scurt: emisiunea de obligațiuni și alte titluri de valoare pe termen scurt, retragerea de acțiuni, obligațiuni achiziționate anterior pentru o perioadă de până la 12 luni etc. .p. Investițiile se referă la activități legate de investițiile de capital ale unei organizații în legătură cu achiziționarea de terenuri, clădiri și alte bunuri imobiliare, echipamente, active necorporale și alte active circulante, precum si vanzarea acestora, cu realizarea de investitii financiare pe termen lung in alte organizatii, emisiunea de obligatiuni si alte titluri de valoare de natura pe termen lung.La actuala se intelege activitatile organizatiei in conformitate cu scopurile și obiectivele creației sale, care se reflectă în documentele constitutive. Activitățile curente, de regulă, urmăresc profitul ca obiectiv principal (producția de produse industriale realizarea de lucrări de construcții și instalații, comerț, alimentație publică, închiriere de proprietăți etc.), cu toate acestea, pentru organizațiile non-profit, activitățile curente pot, dimpotrivă, să nu fie asociate cu realizarea de profit ( institutii de invatamant, instituții culturale și sportive, achiziționarea de produse agricole și altele).

Pe de altă parte, termenul „activitate financiară” poate fi considerat oarecum mai larg, adică activitățile financiare și economice ale organizației în ansamblu. Astfel, există o abordare integrată a înțelegerii activităților financiare: toate activitățile organizației sunt împărțite în financiar și de producție. Desigur, în comparație cu prima opțiune, o astfel de împărțire a activităților nu poate avea o limită clară. În special, V.V. Kovalev distinge activitățile financiare și economice și, ca rezultat, propune să facă distincția între astfel de componente ale analizei economice precum analiza financiară și analiza activităților economice.

Deci, activitatea financiară este o activitate asociată cu mișcarea resurselor financiare ale unei organizații. Acestea din urmă sunt venituri în numerarși încasările destinate îndeplinirii obligațiilor financiare ale organizației față de angajați, stat, contrapartide, instituții de credit și alte entități economice ale economiei; precum și pentru implementarea costurilor în vederea dezvoltării proceselor de reproducere extinsă.

Cercul persoanelor implicate în activitățile financiare ale întreprinderii nu este omogen și, prin urmare, este necesar să se studieze economia întreprinderii din diferite poziții. Furnizorii și contractorii, instituțiile de credit sunt interesați de problema stării financiare a întreprinderii și, în special, de solvabilitatea acesteia; investitorii și proprietarii sunt interesați și de starea financiară a întreprinderii, dar în primul rând, de eficiența activităților: rentabilitatea investițiilor și a dividendelor; manageri - competitivitatea produselor (lucrări, servicii), rentabilitatea și cifra de afaceri a fondurilor; statul - fiabilitatea întreprinderii ca contribuabil, capacitatea sa de a oferi noi locuri de muncă.

Adesea, interesul utilizatorilor externi de informații se exprimă prin luarea în considerare a unuia dintre sistemele de indicatori de performanță ai organizației. De exemplu, scopul unei bănci care oferă o linie de credit unei companii este de a analiza ratele de lichiditate; un potențial investitor care are în vedere să investească într-o companie, analizează indicatorii de profitabilitate și evaluează gradul de risc al investiției. În același timp, rezultatele analizei pentru anumite scopuri specifice nu pot reflecta o imagine holistică a activităților organizației studiate. Astfel, solvabilitatea depinde de calitatea și competitivitatea bunurilor (serviciilor) produse și de rata cifrei de afaceri a activelor; rentabilitatea este determinată de independența financiară a întreprinderii; profitabilitate - eficiența activităților financiare în general. De exemplu, în practica analizei financiare, problema reconcilierii rezultatelor anumitor aspecte ale activităților financiare există între lichiditate și profitabilitate, ca indicator al eficacității activităților financiare. Investiția în active cu lichiditate ridicată se caracterizează, de obicei, prin randamente reduse și, dimpotrivă, investițiile în active cu lichiditate mai mică asociate cu un risc mai mare vor aduce randamente mai mari. Astfel, vedem că, pentru a evalua performanța financiară a unei întreprinderi, este necesară o analiză cuprinzătoare - o analiză a sistemului de indicatori, care permite o evaluare cuprinzătoare a rezultatelor activității financiare a unei organizații.

După cum știți, obiectivul oricărui organizare comercială generează profituri. Cu toate acestea, pentru un analist extern, suma veniturilor primite nu poate oferi un răspuns la întrebarea: este mărimea profitului primit optim pentru o anumită întreprindere în acest moment timpul, adică indicatorii absoluti nu pot oferi o imagine holistică a eficacității activităților. Se știe că aceleași rezultate pot fi obținute prin investirea unei cantități și a unei calități diferite a fondurilor pentru a atinge obiectivul, sau într-un alt mod - prin alegerea unor modalități mai mult sau mai puțin eficiente de atingere a obiectivului. În consecință, eficacitatea realizării obiectivului poate fi interpretată ca obținerea unui rezultat mai bun la costuri mai mici. După cum sa menționat mai sus, scopul activității organizației și, în special, al activităților financiare, este de a obține profit; prin urmare, eficacitatea activitatilor financiare poate fi definita ca obtinerea unui profit de mai buna calitate. Profitul calitativ înseamnă acel profit, care, în primul rând, este mai stabil din influența altor factori în raport cu activitatea principală, adică mai previzibil; în al doilea rând, al căror indicator de calitate are o tendință pozitivă.

O analiză cuprinzătoare a activităților financiare poate fi efectuată cu diferite grade de detaliu. Profunzimea și calitatea analizei depind de volumul și fiabilitatea informațiilor de care dispune analistul. În conformitate cu posibilitățile de acces la resursele informaționale, se disting două niveluri de date - extern și intern. Datele externe conțin informații disponibile publicului despre obiectul analizei și sunt prezentate utilizatorilor sub formă de raportare contabilă și statistică, publicații în mass-media; recenzii din industrie; cu un anumit grad de convenție, aceasta include, de asemenea, materialele adunării acționarilor, datele de la informații și agențiile de analiză. Rețineți că această din urmă sursă nu oferă întotdeauna date fiabile, deoarece este în mare parte de natură comercială. Datele interne sunt informații confidențiale de natură oficială care circulă în interiorul obiectului analizat. Sursele interne de informații includ date contabile de gestionare (producție), registre contabile și decriptări analitice ale contabilității financiare, documentații economice și juridice, tehnice, de reglementare și planificare.

Aspecte metodologice ale analizei stării financiare a întreprinderii, analiza veniturilor din vânzări, cost, profit și profitabilitate. Crearea unui sistem pentru gestionarea eficientă a activităților financiare ale unei întreprinderi, studiul său de fezabilitate.

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Folosiți formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

INTRODUCERE

O stare financiară solidă a unei întreprinderi este o condiție importantă pentru funcționarea ei continuă și eficientă. Pentru realizare stabilitate Financiarăîntreprinderea trebuie să asigure solvabilitate constantă, lichiditate ridicată a bilanțului său, independență financiară și eficiență ridicată a managementului.

Problema gestionării activităților financiare ale unei întreprinderi a fost cea mai răspândită la sfârșitul anilor '90, când întreprinderile au început să își desfășoare activitățile pe principiile unei economii de piață. Importanța acestei probleme se datorează faptului că activitatea financiară stă la baza tuturor activităților economice ale întreprinderii. Activitatea fiecărei entități economice face obiectul atenției unei game largi de participanți la piață care sunt interesați de rezultatele activității sale. Instrumentul principal pentru aceasta este analiza financiară, cu ajutorul căreia puteți evalua în mod obiectiv poziția financiară a întreprinderii analizate și, pe baza rezultatelor acesteia, puteți lua o decizie în cunoștință de cauză.

Pentru a identifica cauzele profunde ale schimbărilor în situația financiară, este necesar să se studieze numeroși indicatori care caracterizează toate aspectele activităților întreprinderii: organizare, vânzări, tranzacții financiare, flux de numerar etc. Aplicarea analizei complexe cu mai multe fațete starea financiaraîntreprinderea creează premise reale pentru gestionarea indicatorilor individuali și, în consecință, pentru îmbunătățirea impactului acestora asupra îmbunătățirii climatului financiar.

Activitatea financiară a întreprinderii trebuie analizată atât din perspectiva perspectivelor pe termen scurt, cât și pe termen lung, deoarece criteriile pentru evaluarea acesteia pot fi diferite. Starea finanțelor companiei se caracterizează prin plasarea fondurilor sale și sursele de formare a acestora. Eficiența financiară a întreprinderii este reflectată de: disponibilitatea propriilor active circulante și siguranța acestora, starea și dinamica conturilor de primit și de plătit, cifra de afaceri fond de rulment, garanție materială a împrumuturilor bancare, solvabilitate.

Analiza stării financiare este efectuată pentru a stabili cât de eficient sunt utilizate resursele financiare la dispoziția întreprinderii. În acest sens, analiza stării financiare a întreprinderii și analiza altor aspecte ale activităților sale ar trebui să se completeze reciproc.

Obiectul cercetării a fost Societatea cu răspundere limitată KipStep - singurul distribuitor din Republica Belarus de ciorapi al companiei italiene Levante. Activitatea principală este comerțul cu ridicata și cu amănuntul de ciorapi și lenjerie intimă.

Subiectul cercetării este gestionarea activităților financiare ale companiei și modalitățile de îmbunătățire a acesteia.

Scopul lucrării este de a elabora propuneri pentru îmbunătățirea managementului activităților financiare ale KipStep LLC.

Atingerea acestui obiectiv a necesitat rezolvarea unui număr de sarcini interconectate:

- studiază bazele teoretice ale managementului financiar la întreprindere;

- să investigheze istoria creației și dezvoltării KipStep LLC;

- să analizeze structura organizatorică a conducerii întreprinderii, să analizeze organizarea muncii a compartimentului economic și contabil;

- evaluarea eficienței activităților economice pe baza analizei veniturilor din vânzări;

- să evalueze eficienţa activităţii economice pe baza analizei structurii şi dinamicii costului serviciilor prestate;

- calculează și analizează indicatorii de profit și rentabilitate ai întreprinderii;

- să analizeze starea financiară a întreprinderii pe baza evaluării indicatorilor de lichiditate, a stabilității financiare, a probabilității falimentului;

- să dezvolte măsuri specifice menite să îmbunătățească gestionarea activităților financiare la KipStep LLC.

La realizarea tezei s-au utilizat metode de comparație, grupare de informații, prezentare tabelară a datelor analitice, sistematizare și clasificare, afișare grafică a informațiilor.

Următoarele au fost folosite ca surse de informare la redactarea tezei:

- statutul KipSep LLC;

- bilanțuri pentru 2007-2009. - Formularul nr. 1;

- situații de profit și pierdere pentru 2007-2009. - Formularul nr. 2;

- rapoarte privind modificările de capital pentru 2007-2009. - Formularul 3;

- situatiile fluxurilor de trezorerie pentru anii 2007-2009. - Formularul nr. 4;

- Suplimente la bilanțuri - formular nr. 5;

- documente de reglementare și instrucțiuni ale Ministerului Finanțelor, Ministerului Economiei, Ministerului Statisticii și Analizei Republicii Belarus.

1 ASPECTE TEORETICE ALE MANAGEMENTULUI FINANCIAR ÎN ÎNTREPRINDERE

1.1 Esența managementului financiar al întreprinderii

O întreprindere este o entitate economică independentă creată pentru a desfășura activități economice, care sunt desfășurate pentru a genera profituri și pentru a satisface nevoile sociale.

Întreprinderea din diferite etape ale activității sale își stabilește anumite obiective și obiective. Formularea acestor sarcini depinde de starea actuală a întreprinderii, de poziția sa pe piață, de interacțiunea cu alte entități de afaceri, precum și de mecanismele interne care determină cutare sau cutare funcționare a întreprinderii. Pentru a studia toți factorii de mai sus, se utilizează o analiză cuprinzătoare a activităților economice care îndeplinește toate cerințele moderne. Etapa finală și principală a analizei este analiza stării financiare a întreprinderii, în procesul căreia asigurarea întreprinderii cu resursele financiare necesare pentru desfășurarea normală a activității comerciale, obiectivitatea plasării și utilizării acestora sunt relevate, relațiile financiare cu alte entități de afaceri, solvabilitatea întreprinderii în sine și stabilitatea pieței sale sunt clar definite.

Activitatea financiară ca parte integrantă a activității economice vizează asigurarea primirii și cheltuielilor planificate de resurse monetare, punerea în aplicare a disciplinei de calcul, realizarea unor proporții raționale de capitaluri proprii și capital împrumutat și utilizarea cea mai eficientă a acestuia.

Activitatea financiara este formarea fondurilor proprii ale societatii, veniturile acesteia, atragerea surselor imprumutate de finantare a activitatii economice, repartizarea veniturilor generate ca urmare a acestei activitati, utilizarea acestora pentru dezvoltarea intreprinderii.

Dezvoltarea activitatii economice necesita o corespunzatoare securitate financiara, adică capitalul initial, care se formeaza din aporturile fondatorilor intreprinderii si ia forma capitalului autorizat. Aceasta este cea mai importantă sursă de formare a proprietății oricărei întreprinderi. Metodele specifice de formare a capitalului autorizat depind de alegerea formei organizaționale și juridice.

La crearea unei întreprinderi, capitalul autorizat este direcționat către achiziționarea de mijloace fixe și formarea de capital de lucru în cantitatea necesară desfășurării activităților normale de afaceri, se investește în achiziționarea de licențe, brevete, know-how, utilizarea de care este un important factor generator de venit.

Activitatea financiară a unei întreprinderi care operează în condiții de piață este următoarea. Capitalul inițial este investit în producție, în procesul căruia se creează valoare, exprimată în termeni de preț al produselor vândute. După vânzarea produselor, acesta ia o formă monetară - forma încasărilor din vânzarea de bunuri fabricate (munca prestată, servicii prestate), care este transferată în contul curent al companiei.

Venitul nu este încă venit, ci o sursă de rambursare a fondurilor cheltuite pentru producția de bunuri și formarea de fonduri de numerar și rezerve financiare ale întreprinderii. Ca urmare a utilizării încasărilor, se disting de aceasta componente calitativ diferite ale valorii create.

Deoarece activitatea financiară a întreprinderii face parte din activitatea economică, principiile sale de bază sunt următoarele:

Utilizarea rațională a resurselor financiare;

Interes pentru rezultatele activităților financiare și economice;

Responsabilitatea pentru rezultatele activităților financiare și economice;

Controlul asupra activităților financiare ale întreprinderii.

Scopul principal al activității financiare este de a decide unde, când și cum să utilizeze resursele financiare pentru dezvoltarea efectivă a producției și obținerea profitului maxim.

Sarcina principală a analizei este identificarea și eliminarea în timp util a deficiențelor activităților financiare, găsirea de rezerve pentru îmbunătățirea stării financiare a întreprinderii, solvabilitatea acesteia.

Principalele surse de informații pentru analiza stării financiare sunt:

Formularul nr. 1 „Bilanț contabil”.

Formularul nr. 2 „Declarația de profit și pierdere”, care rezumă rezultatele financiare finale ale întreprinderii pentru perioada analizată. Raportul prezintă procesul de formare și utilizare a profitului (pierderii) pentru perioada de raportare.

Formularul nr. 3 „Raport privind modificările capitalului”, care conține un raport privind mișcarea surselor de fonduri proprii ale companiei.

Formularul nr. 4 „Situația fluxurilor de numerar”, care reflectă mișcarea fondurilor în domeniile de utilizare a acestora: activități curente, activități de investiții, activități financiare.

Formularul nr. 5 "Anexa la bilanț", care constă din șapte secțiuni care conțin informații analitice despre principalele elemente ale bilanțului: active fixe și imobilizări necorporale; investiții incomplete în active imobilizate; investiții profitabile în active; investiții financiare; creanțe; creanțe; a primit credite și împrumuturi.

La întreprindere, analiza activităților financiare este efectuată de diferite servicii financiare.

Serviciul financiar al unei întreprinderi este înțeles ca o unitate structurală independentă care îndeplinește anumite funcții în sistemul de management al întreprinderii. Acesta este de obicei departamentul financiar. Structura și numărul acesteia depind de forma organizațională și juridică a întreprinderii, de natura activității economice și de numărul total de angajați ai întreprinderii. Adesea, în firmele mijlocii și mici, contabilul șef îndeplinește funcția financiară.

Managementul financiar al unei întreprinderi implică soluționarea următoarelor probleme, care sunt, în esență, obiectivele strategiei financiare:

Lichiditatea și solvabilitatea întreprinderii;

Rentabilitatea și rentabilitatea activităților sale;

Securitatea materială a angajaților și a proprietarilor și într-o economie orientată social - și securitatea socială.

Implementarea primului obiectiv implică optimizarea proprietății întreprinderii, a activelor sale necirculante și circulante, precum și a acelor surse și fonduri monetare în detrimentul cărora s-a format această proprietate. Acest lucru presupune asigurarea întreprinderii cu fondurile necesare atât în ​​ceea ce privește cantitatea lor, adică satisfacerea nevoilor și optimizarea surselor de fonduri.

Realizarea celui de-al doilea obiectiv, adică obţinerea unor rezultate financiare optime, rentabilitate şi rentabilitate, presupune utilizarea raţională şi eficientă a fondurilor.

Atunci când implementează al doilea obiectiv al strategiei financiare, întreprinderea poate alege una dintre opțiunile mai specifice:

Maximizarea profitului pe baza nivelului atins de dezvoltare și a cotei de piață;

Cucerirea pieței și pregătirea astfel a fundației pentru maximizarea profiturilor;

Creșterea economică bazată pe piețele emergente, proprietățile și calitățile produselor, caracteristicile tehnologiilor aplicate etc;

Creșterea continuă și maximizarea valorii proprietății întreprinderii.

Un loc special printre obiectivele și obiectivele întreprinderilor din domeniul managementului financiar este creșterea constantă a valorii proprietății întreprinderii, maximizarea valorii acesteia. Există o relație destul de strânsă între maximizarea valorii unei întreprinderi și profiturile acesteia. Obiectivele strategice ale companiei în domeniul finanțelor sunt asigurarea lichidității și profitabilității acesteia. Mai mult, dacă furnizarea de lichiditate este O condiție prealabilă dezvoltarea economică a întreprinderii, în timp ce al doilea obiectiv strategic - asigurarea profitabilității - poate fi combinat cu obiective precum cucerirea pieței sau pur și simplu supraviețuirea întreprinderii.

Managementul operațional este un set de măsuri dezvoltate pe baza unei analize operaționale a situației financiare actuale și care vizează obținerea efectului maxim la un cost minim prin redistribuirea resurselor financiare. Principalul conținut al managementului operațional se reduce la manevrarea resurselor financiare pentru a elimina blocajele, pentru a rezolva problemele emergente.

Controlul ca element al managementului se realizează atât în ​​procesul de planificare, cât și în etapa managementului operațional. Vă permite să comparați rezultatele efective din utilizarea resurselor financiare cu cele planificate, să identificați rezerve pentru creșterea resurselor financiare, să conturați modalități de management mai eficient.

Condiția financiară a întreprinderii (FSP) este înțeleasă ca fiind capacitatea întreprinderii de a-și finanța activitățile. Se caracterizează prin asigurarea resurselor financiare necesare funcționării normale a întreprinderii, oportunitatea amplasării și eficienței utilizării acestora, relații financiare cu alte persoane juridice și persoane fizice, solvabilitate și stabilitate financiară.

Starea financiară este cea mai importantă caracteristică a întreprinderii. Determină competitivitatea unei întreprinderi, potențialul său în cooperarea în afaceri, evaluează măsura în care sunt garantate interesele economice ale întreprinderii în sine și ale partenerilor săi în relațiile financiare. Partenerii și acționarii întreprinderii nu sunt interesați de proces, ci de rezultat, de exemplu. indicatori financiari pentru perioada de raportare, care pot fi determinați pe baza raportărilor oficiale. În plus, starea financiară a întreprinderii nu este indiferentă și autoritățile fiscale- din punctul de vedere al capacitatii firmei de a plati impozitele in timp util si integral. Condiția financiară a unei întreprinderi este principalul criteriu pentru bănci atunci când decid dacă îi acordă un împrumut, la ce rate ale dobânzii și pentru cât timp.

Starea financiară a întreprinderii poate fi stabilă, instabilă și în criză. Capacitatea unei întreprinderi de a efectua plăți în timp util, de a-și finanța activitățile pe o bază extinsă indică starea sa financiară bună. FSP depinde de rezultatele activităților sale comerciale și financiare. Dacă planurile de producție și financiare sunt îndeplinite cu succes, atunci acest lucru are un efect pozitiv asupra FSP și, dimpotrivă, ca urmare a neîndeplinirii planului de producție și vânzare a produselor, creșterea costurilor, veniturile și valoarea profitul scade, prin urmare, FSP și solvabilitatea sa se deteriorează.

Pentru a supraviețui într-o economie de piață și pentru a preveni falimentul unei întreprinderi, trebuie să știți bine cum să gestionați finanțele, care ar trebui să fie structura capitalului în ceea ce privește compoziția și sursele de educație, ce cotă ar trebui să fie luată din fonduri proprii și împrumutate . De asemenea, ar trebui să cunoașteți concepte ale unei economii de piață, cum ar fi activitatea comercială, lichiditatea, solvabilitatea, bonitatea unei întreprinderi, pragul de profitabilitate, marja de stabilitate financiară (zona de siguranță), gradul de risc, efectul efectului de levier financiar și altele, precum și metodologia de analiză a acestora.

Evaluarea, după cum urmează din definiție, necesită stabilirea anumitor criterii care exprimă scopul sau starea dorită a elementelor procesului economic. În funcție de scopul evaluării, valorile normative și planificate ale indicatorilor, datele privind entitățile economice externe și interne similare pot fi luate ca bază.

Analiza FSP este efectuată nu numai de managerii și departamentele relevante ale întreprinderii, ci și de fondatorii acesteia, investitori pentru a studia eficiența utilizării resurselor, bănci pentru a evalua condițiile de credit și pentru a determina gradul de risc, furnizori pentru primirea la timp. de plăți, inspectoratele fiscale pentru îndeplinirea planului de încasări bugetare etc. În conformitate cu aceasta, analiza este:

1) Intern, care este realizat de serviciile întreprinderii, iar rezultatele sale sunt utilizate pentru planificarea, monitorizarea și prognozarea FSP. Scopul unei astfel de analize este de a stabili un flux sistematic de fonduri și de a plasa propriile și bani împrumutați in asa fel incat sa asigure functionarea normala a intreprinderii, sa maximizeze profiturile si sa excluda falimentul.

2) Analiza externă este efectuată de investitori, furnizori de resurse materiale și financiare, autorități de reglementare pe baza rapoartelor publicate. Scopul acestei analize este de a identifica o oportunitate profitabilă de investiții de asigurat profit maximși eliminați riscul de pierdere.

3) Analiza stării financiare poate fi realizată cu diferite grade de detaliu, în funcție de scopul analizei, informațiile disponibile etc. Atingerea acestor obiective se realizează folosind diverse metode și tehnici.

1.2 Aspecte metodologice ale analizei stării financiare a întreprinderii

Există diferite clasificări ale metodelor de analiză financiară. Practica analizei financiare a dezvoltat regulile de bază pentru citirea (metodologia de analiză) a situațiilor financiare. Dintre acestea, se pot distinge principalele:

Analiză orizontală (bazată pe timp) - compararea fiecărui element de raportare cu perioada anterioară. Vă permite să identificați tendințele în schimbarea articolelor individuale sau a grupurilor lor care alcătuiesc situații contabile... Această analiză se bazează pe calculul ratelor de creștere subiacente ale posturilor din bilanț sau ale elementelor din contul de profit și pierdere.

Analiză verticală (structurală) - determinarea structurii indicatorilor financiari finali, cu identificarea influenței fiecărui element de raportare asupra rezultatului în ansamblu. Analiza verticală se bazează pe o prezentare diferită a situațiilor financiare - sub forma unor valori relative care caracterizează structura indicatorilor finali de sinteză. Un element obligatoriu al analizei este seria dinamică a acestor valori, care face posibilă urmărirea și prevederea schimbărilor structurale în componența bunurilor gospodăriei și a surselor de acoperire a acestora.

Analiza orizontală și verticală se completează reciproc. În acest sens, în practică, atunci când analizează starea financiară, ele se construiesc adesea tabele analitice, caracterizând atât structura formei contabile, cât și dinamica indicatorilor individuali ai acesteia, adică tabele care reflectă obiectivele analizei atât verticale, cât și orizontale. Modelele predictive sunt utilizate pentru a prezice venitul unei întreprinderi și starea sa financiară viitoare, pentru a calcula punctul de volum critic al vânzărilor.

Analiza tendințelor - compararea fiecărui element de raportare cu un număr de perioade anterioare și determinarea tendinței, adică a tendinței principale în dinamica indicatorului. O tendință este utilizată pentru a efectua analize predictive anticipative.

Analiza comparativă este atât o analiză la fermă a indicatorilor de raportare agregată pentru indicatorii individuali ai unei firme, cât și o analiză inter-fermă a indicatorilor unei firme date cu indicatorii concurenților, cu date economice medii și medii ale industriei.

Analiza indicatorilor relativi (rapoarte) - calcularea relației dintre articolele de raport individuale sau articolele din diferite forme de raportare pentru indicatorii individuali ai companiei, determinarea relației dintre indicatori. Sistemul de coeficienți analitici este un element principal al analizei financiare utilizat de diferite grupuri de utilizatori.

Metoda analizei financiare depinde de obiectivele stabilite, precum și de diferiți factori de informații, timp, suport metodologic și tehnic.

Cea mai simplă metodă de analiză este metoda de comparație, în care indicatorii financiari ai perioadei de raportare sunt comparați fie cu cei planificați, fie cu indicatorii din perioada anterioară. Atunci când se compară indicatorii pentru diferite perioade, este necesar să se realizeze comparabilitatea acestora, adică indicatorii ar trebui recalculați luând în considerare omogenitatea elementelor constitutive, procesele de informare în economie, metodele de evaluare, inflația.

Următoarea metodă este metoda grupării, în care indicatorii sunt grupați și tabulați. Acest lucru face posibilă efectuarea de calcule analitice, identificarea tendințelor de dezvoltare a fenomenelor individuale și relația lor, identificarea factorilor care afectează schimbarea indicatorilor.

Ratele financiare sunt utilizate pe scară largă ca instrument pentru analiza financiară. Aceștia sunt indicatori relativi ai stării financiare a întreprinderii, care exprimă raportul dintre unii indicatori financiari absoluți și alții.

În procesul de analiză a situației financiare a unei întreprinderi, se pot distinge mai multe etape. Fiecare etapă a analizei își stabilește propria sarcină de a evalua starea financiară a întreprinderii într-un moment dat. Luați în considerare fiecare etapă a analizei stării financiare a întreprinderii (a se vedea tabelul 1.1).

Tabelul 1.1 - Metodologia de analiză a stării financiare a întreprinderii

Notă. Sursa: dezvoltare proprie

Pentru o descriere generală a indicatorilor financiari ai întreprinderii, pentru a determina dinamica și abaterile acestora pentru perioada de raportare, este necesar să se efectueze o evaluare generală a stării financiare a întreprinderii.

Etapa I - o evaluare generală a stării financiare a întreprinderii și modificări ale indicatorilor financiari ai acesteia pentru perioada de raportare.

Analiza structurii bilanţului:

Datorită acestor tabele, este mai ușor să efectuați o analiză orizontală și verticală a principalilor indicatori financiari ai întreprinderii. Analiza orizontală caracterizează modificările pentru perioada de raportare, iar analiza verticală caracterizează proporția indicatorilor în totalul total (moneda) bilanțului contabil al întreprinderii. Calculul modificării greutăți specifice valorile elementelor din bilanț pentru perioada de raportare se efectuează conform formulei:

unde B este moneda bilanțului;

ai - element de bilanț analitic;

t1 - indicator al bilanțului analitic la începutul perioadei;

t2 - indicator al bilanțului analitic la sfârșitul perioadei.

Calculul modificărilor elementelor din bilanţ ca procent din valorile la începutul anului se efectuează după formulele:

calculul modificării elementelor din bilanţ ca procent din modificarea totalului balanţei analitice se efectuează după formulele:

Tabelul 1.2 - Analiza structurii bilanțului contabil

Notă. O sursă:

Indicatorii obținuți ai modificărilor structurale (coloanele 7 și 8) permit identificarea surselor de modificări ale activelor sau pasivelor întreprinderii.

În procesul relației întreprinderilor cu sistemul de creditare, precum și cu alte întreprinderi, este necesar să se analizeze bonitatea împrumutatului.

Bonitatea este capacitatea unei întreprinderi de a-și achita datoriile în timp util și în totalitate.

Analiza bonității implică efectuarea de calcule pentru a determina lichiditatea activelor și lichiditatea bilanțului.

Lichiditatea activelor este reciproca timpului necesar pentru a le converti în bani. Cu cât este nevoie de mai puțin timp pentru a-l converti în bani, cu atât activele sunt mai lichide. Lichiditatea bilanțului este exprimată în gradul de acoperire a pasivelor companiei prin activele sale, al căror timp de conversie în bani corespunde scadenței pasivelor. Necesitatea de a analiza lichiditatea bilanțului apare în condițiile pieței în legătură cu consolidarea constrângerilor financiare și necesitatea de a evalua bonitatea întreprinderii.

Există două metode pentru a determina bonitatea și lichiditatea bilanțului:

1) Metoda de comparare:

Analiza lichidității bilanțului prin metoda de comparație constă în compararea fondurilor pentru un activ, grupate în funcție de gradul lor de lichiditate și dispuse în ordinea descrescătoare a lichidității, cu pasivele pentru pasive, grupate pe scadență și aranjate în ordinea crescătoare a termenelor de plată.

Pentru analiză, activul și pasivul bilanțului sunt grupate în conformitate cu următoarele criterii:

După gradul de scădere a lichidității (activului);

Prin gradul de urgență al plății (răspundere).

Sarcina evaluării lichidității bilanțului constă în determinarea mărimii de acoperire a pasivelor companiei de către activele sale, a căror perioadă de transformare în formă monetară (lichiditate) corespunde cu scadența obligațiilor (urgența returnării).

Activele întreprinderii, în funcție de viteza de conversie în bani, sunt împărțite în patru grupe:

1) A1 - cele mai lichide active. Acestea includ: numerar și investiții financiare pe termen scurt.

2) A2 - active rapid realizabile. Acestea includ: creanțe și alte active.

3) A3 - active cu mișcare lentă.

4) A4 - active greu de vândut. Acest grup include articolele I din secțiunea bilanțului (imobilizări, imobilizări necorporale).

Datoriile întreprinderii sunt, de asemenea, împărțite în patru grupe și sunt aranjate în funcție de gradul de urgență al plății lor:

1) P1 - cele mai urgente obligații. Acest grup include conturile de plătit.

2) P2 - pasive pe termen scurt. Acestea includ: împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt și alte datorii pe termen scurt.

3) P3 - datorii pe termen lung. Grupul include împrumuturi și împrumuturi pe termen lung.

4) P4 - datorii permanente (capital și rezerve). La determinarea lichidității bilanțului grupului de active și pasive sunt comparate între ele.

Bilanțul este considerat lichid sub rezerva următoarelor rapoarte de grupuri de active și pasive:

A1? P1; A2? P2; A3? P3; A4? P4.

Comparația dintre primul și al doilea grup de active (A1, A2) cu primele două grupuri de pasive (P1, P2) arată lichiditatea curentă, adică solvabilitatea sau insolvența întreprinderii în cel mai apropiat timp de momentul analizei.

Comparația celui de-al treilea grup de active (A3, A4) și pasive (P3, P4) arată o lichiditate promițătoare, adică prognoza solvabilitatii firmei.

O condiție necesară pentru lichiditatea absolută a bilanțului este îndeplinirea primelor trei inegalități, a patra inegalitate este de așa-numita natură de echilibrare: îndeplinirea ei indică faptul că întreprinderea are propriile sale active circulante. Dacă oricare dintre inegalități are un semn opus celui fixat în varianta optimă, atunci lichiditatea balanței diferă de cea absolută.

În același timp, lipsa fondurilor pentru un grup de active este compensată prin excedent pentru altul, dar în practică fondurile mai puțin lichide nu le pot înlocui pe cele mai lichide.

Comparația fondurilor lichide și a pasivelor vă permite să calculați indicatorii lichidității curente, care indică solvabilitatea sau insolvența organizației.

2) Metoda coeficienților:

Lichiditatea unei întreprinderi este, de asemenea, determinată utilizând rapoarte financiare:

a) Raportul lichidității absolute:

Ka.L. = (pag. 260 + pag. 270) / (pag. 790 - pag. 720), (1,4)

Coeficientul arată ce parte din datoria curentă poate fi rambursată în cel mai apropiat timp de momentul întocmirii bilanţului.

b) Raportul de acoperire sau lichiditatea curentă:

CT.L. = p. 290 / (p. 790 - p. 720), (1,5)

Raportul arată măsura în care activele circulante acoperă pasivele pe termen scurt.

Cea mai importantă componentă a resurselor financiare ale companiei sunt activele sale curente, care includ: acțiuni, numerar, investiții financiare pe termen scurt, creanțe. O mare influență asupra stării activelor circulante este exercitată de cifra de afaceri a acestora. De acesta depinde nu doar suma fondului de rulment minim necesar pentru activitatea economică, ci și valoarea costurilor asociate cu deținerea și stocarea stocurilor.

La rândul său, acest lucru se reflectă în costul de producție și, în cele din urmă, în rezultatele financiare ale întreprinderii. Toate acestea necesită o monitorizare constantă a fondului de rulment al companiei și necesită o analiză a cifrei de afaceri a acestora.

La rândul său, această etapă a analizei situației financiare a întreprinderii poate fi împărțită în două etape:

1) Prima etapă este analiza cifrei de afaceri a activelor.

a) Cifra de afaceri a activelor sau rata de rotație:

Cob = B / Ao, (1,6)

unde B este încasările din vânzări, p. (p. 010 f. Nr. 2);

Ao - valoarea medie a activelor circulante:

Ao = (Anach + Akon) / 2, (1,7)

unde Anach este suma activelor la începutul perioadei, p. (la p. 290);

Akon - valoarea activelor la sfârșitul perioadei, p. (la p. 290).

Rata cifrei de afaceri caracterizează rata cifrei de afaceri a activelor circulante ale companiei.

b) Durata cifrei de afaceri:

Kprod = D / Kob, (1,8)

unde D este durata perioadei analizate;

Cob - cifra de afaceri a activelor.

c) Atragerea (eliberarea) fondurilor în circulație:

Kpriv = V / D (Kprod.report.t - Kprod.prev.t), (1,9)

unde Kprod.report.t este perioada cifrei de afaceri din anul de raportare;

Kprod.predsh.t - perioada cifrei de afaceri din anul precedent.

Acest indicator caracterizează atragerea (eliberarea) suplimentară de fonduri în circulație cauzată de încetinirea (accelerarea) rotației activelor.

2) A doua etapă este analiza cifrei de afaceri a creanțelor.

a) Cifra de afaceri a creanțelor:

Kd.z. = V / DZ, (1,10)

unde DZ este creanța medie, p.

Acest indicator caracterizează multiplicitatea excesului de încasări din vânzări peste valoarea medie a creanțelor.

b) Perioada de rambursare a creanțelor:

Op.p. = D / Kd.z., (1,11)

Acest indicator caracterizează perioada decontărilor cu cumpărătorii care s-a dezvoltat pe parcursul perioadei.

c) Ponderea creanțelor în volumul total al activelor circulante:

DDZ = DZ / Ao 100%, (1,12)

Caracterizează structura activelor circulante.

Indicatorii de mai sus oferă o anumită oportunitate de a caracteriza starea activelor curente ale unei entități economice și dinamica acestora. Starea financiară a întreprinderii depinde în mare măsură de starea activelor circulante. Căci lipsa capitalului de lucru paralizează activitatea comercială a întreprinderii și, în cele din urmă, privează întreprinderea de capacitatea de a-și îndeplini obligațiile, ceea ce poate duce la faliment.

Cel mai important indicator care reflectă rezultatele financiare finale ale unei întreprinderi este profitabilitatea.

Rentabilitatea este un indicator relativ al eficienței economice a producției, care caracterizează raportul dintre venituri (profit) și costuri pentru o anumită perioadă de timp.

Există un sistem de indicatori ai profitabilității.

1) Rentabilitatea proprietății (activelor) întreprinderii:

unde Ra.p. - rentabilitatea activelor întreprinderii,%

Пч - profit net, ruble;

A este valoarea medie a activelor, p.

2) Rentabilitatea activelor imobilizate:

3) Rentabilitatea activelor circulante:

4) ROI:

unde Pdn.u. - profit înainte de impozite, p.

5) Rentabilitatea capitalurilor proprii:

unde SK este valoarea medie a capitalului propriu, p.

6) Rentabilitatea produselor vândute:

unde V reprezintă încasările din vânzări, p.

Cu ajutorul indicatorilor de rentabilitate de mai sus, este posibilă analizarea eficienței utilizării activelor întreprinderii, adică. rentabilitatea financiară a investiției

Etapa II - analiza solvabilității, stabilității financiare a întreprinderii.

1) Metoda de comparare

O întreprindere solvabilă este una cu numerar, investiții financiare pe termen scurt, decontări active și alte active pentru a-și acoperi pasivele pe termen scurt:

unde D - creanțe, investiții financiare, numerar și alte active, p.;

M - pasive pe termen scurt, p.

Stabilitatea financiară a unei întreprinderi este asigurarea rezervelor și costurilor acesteia cu surse de formare.

Pentru a caracteriza sursele de fonduri pentru formarea stocurilor și a costurilor, se utilizează indicatori care reflectă diferite grade de acoperire a anumitor tipuri de surse. Printre ei:

1) Disponibilitatea fondului de rulment propriu (UE):

Ec = K - Av, (1,20)

unde K - surse de fonduri proprii, p. (p. 590 + p. 690);

Av - active imobilizate, p. (pag. 290).

2) Valoarea totală a principalelor surse de formare a rezervelor și costurilor (Eo):

Eo = Ec + M, (1,21)

Pe baza indicatorilor de mai sus, se calculează indicatorii de aprovizionare a stocurilor și a costurilor de către sursele de formare a acestora.

Excedent (plus) sau lipsă (minus) de fond de rulment propriu:

± Ес = Ес - З, (1,22)

unde З - livrări și costuri, p.

Stabilitatea financiară se caracterizează prin următoarele niveluri:

a) stabilitate financiară absolută

b) stabilitate normală (solvabilitate garantată)

З = Ес + М, (1,24)

c) stare financiară instabilă (încălcare a solvabilității)

Z = Es + M + Io, (1,25)

d) criza financiară

З> Ес + М, (1,26)

Calculul acestor indicatori vă permite să identificați situația în care se află întreprinderea și să schițați măsurile pentru modificarea acesteia.

Această etapă a analizei face posibilă identificarea direcției tendinței schimbărilor în starea financiară a întreprinderii și stabilirea modificărilor structurale din bilanț datorate tendinței predominante. Următoarea sarcină a analizei este identificarea cauzelor schimbărilor în situația financiară a întreprinderii. Acest lucru este posibil prin studierea indicatorului stabilității financiare a întreprinderii. O manifestare externă a stabilității financiare a unei întreprinderi este solvabilitatea acesteia. O întreprindere este considerată solvabilă dacă fondurile sale disponibile, investițiile financiare pe termen scurt și decontările active (decontări cu debitorii) își acoperă pasivele pe termen scurt.

Astfel, solvabilitatea unei întreprinderi este determinată de capacitatea și capacitatea acesteia de a îndeplini simultan și integral obligațiile de plată care decurg din tranzacții comerciale, credite și alte tranzacții de natură monetară, adică capacitatea de a genera numerar în cantitatea și în intervalul de timp necesar. să implementeze costurile și plățile planificate.

Calculul și analiza ratelor de lichiditate (a se vedea formulele (4) și (5)) vă permite să identificați gradul de securitate a pasivelor curente ale companiei cu active lichide.

O serie de rapoarte financiare sunt utilizate pentru a caracteriza stabilitatea financiară a unei întreprinderi.

- coeficient de autonomie:

Ka = p. 590 / p. 890, (1,27)

Raportul de autonomie arată ponderea fondurilor proprii în totalul resurselor întreprinderii. Cu cât este mai mare, cu atât este mai mare independența financiară a întreprinderii.

- raportul dintre fondurile de datorii și capitaluri proprii:

Kz.s = p. 790 / (p. 590 + p. 690), (1,28)

Coeficientul arată ce parte a activităților întreprinderii este finanțată din surse de fonduri împrumutate.

- raportul de capitaluri proprii:

Ko = (pag. 590 + pag. 690 - pag. 190) / pag. 290, (1,29)

Coeficientul arată disponibilitatea activelor circulante proprii, care sunt necesare pentru stabilitatea financiară.

Etapa III - evaluarea posibilității unui eventual faliment.

Unul dintre scopurile analizei financiare este identificarea în timp util a semnelor de faliment ale unei întreprinderi.

Pe baza teoriei valurilor lungi din economia Kondratyev, putem concluziona că orice întreprindere în dezvoltarea sa se îndreaptă spre o stare de faliment. Cu toate acestea, având în vedere tendința negativă în avans, este posibilă reproiectarea producției în avans, prevenind lichidarea întreprinderii. În țările cu economii dezvoltate, posibilitatea unui potențial faliment al unei întreprinderi este evaluată folosind coeficientul „Z - contul lui Altman”:

Z = 1,2 X1 + 1,4 X2 + 3,3 X3 + 0,6 X4 + 1,0 X5, (1,30)

unde X1 este propriul său fond de rulment / suma activelor;

X2 - câștigurile reportate / activele totale;

X3 - profit înainte de dobânzi / active;

X4 este valoarea de piață a capitalului propriu / capitalului împrumutat;

X5 - volumul vânzărilor (venituri) / activele totale.

Restricții: dacă „Z este scorul lui Altman”? 1.8, probabilitatea falimentului este foarte mare, dacă „Z - scorul lui Altman” este de la 1,8 la 2,7 - probabilitatea falimentului este mare. Dacă „Z - Scorul lui Altman” este de la 2,7 la 2,9, probabilitatea falimentului este posibilă. Dacă „Z - scor Altman” este de 3 sau mai mult, probabilitatea falimentului este foarte mică.

Conform modelului lui Altman, întreprinderile insolvabile cu un nivel ridicat al celui de-al patrulea indicator (capital propriu / capital împrumutat) primesc un rating foarte ridicat, ceea ce nu este adevărat. Datorită imperfecțiunii metodologiei actuale de reevaluare a mijloacelor fixe, atunci când activelor vechi uzate li se acordă aceeași importanță ca și cele noi, cota de capital propriu este mărită în mod nejustificat în detrimentul fondului de reevaluare. Drept urmare, a existat un raport nerealist între capitalul propriu și capitalul împrumutat. Prin urmare, acest indicator poate distorsiona oarecum imaginea reală.

În acest sens, pentru a identifica întreprinderile cu o situație financiară nesatisfăcătoare și pentru a determina semnele potențialului lor faliment, se pot utiliza și următorii coeficienți cu standardele stabilite pentru acestea:

Raportul lichidității curente (a se vedea formula (5));

Raportul de capitaluri proprii (a se vedea formula (1.28)).

Și, de asemenea, coeficientul de recuperare (pierdere) solvabilității:

unde Кт.л.t2 - raportul lichidității curente la sfârșitul perioadei de raportare;

Кт.л.t1 - raportul lichidității curente la începutul perioadei de raportare;

У - perioada de restabilire a pierderii solvabilității;

T este durata perioadei de raportare.

Dacă societatea are, după întocmirea bilanţului, ratele de calcul specificate sunt mai mici decât cele stabilite, atunci aceasta poate servi drept bază pentru recunoaşterea societăţii ca fiind insolvabilă, adică. falimentar.

Într-o economie de piață, situațiile contabile ale entităților comerciale devin principalul mijloc de comunicare și un element esențial de suport informațional pentru analiza financiară.

Sursele de informații pentru analiză sunt:

1) bilanț (formularul 1);

2) declarația de profit și pierdere (formularul 2);

3) un raport privind circulația surselor de fonduri proprii (formularul 3);

4) o situație a fluxurilor de numerar (formularul 4);

5) anexă la bilanț (formularul 5).

Aceste formulare de raportare trebuie completate în conformitate cu decretul Ministerului Finanțelor din Republica Belarus din 14 februarie 2008 nr. 19 „Cu privire la situațiile financiare ale organizațiilor”.

Analiza rezultatelor activității organizației se realizează pe baza: bilanțului pentru ultima perioadă de raportare, precum și bilanțului pentru prima zi a lunii curente (dacă data compilării acestui bilanț nu coincide cu data de încheiere a ultimei perioade de raportare) transmisă de organizație.

Indicatorii bilanțului și situația profitului și pierderii ne permit să facem o evaluare generală a întreprinderii, să analizăm dinamica indicatorilor estimați, structura posturilor bilanțului, principalele direcții ale activităților economice și financiare ale întreprindere, să identifice tendințele de schimbare a situației financiare și factorii care influențează aceste schimbări.

Orice întreprindere, într-un grad sau altul, are nevoie în mod constant de surse suplimentare de finanțare. Aceștia pot fi găsiți pe piața de capital, atrăgând potențiali investitori și creditori prin informarea obiectivă asupra activităților lor financiare și economice, adică în principal cu ajutorul situațiilor financiare.

2 SRL „KipStep”, caracteristicile sale și analiza activităților financiare

2.1 Istoria creației și principalele direcții de activitate ale KipStep LLC

LLC „KipStep” a fost înființată la 7 martie 2007. KipStep este o companie cu răspundere limitată și aparține unei forme private de proprietate. Fondatorii companiei la momentul deschiderii sunt doi parteneri cu o cotă de 77%, respectiv 33% și un capital autorizat de cinci milioane de ruble.

Activitatea principală a companiei este comerțul cu ridicata. Dar deja în 2008, KipStep LLC a primit o licență de comerț cu amănuntul, înregistrată în registrul de licențe al Comitetului executiv al orașului Minsk. În același an, compania deschide trei magazine de vânzare cu amănuntul specializate, iar în 2009 numărul acestora crește la opt.

LLC „KipStep” este singurul distribuitor din Belarus al sortimentului de ciorapi și lenjerie intimă fabricat în Italia de către corporația „Levante”.

Produsele importate sunt reprezentate de două mărci: Levante, Elledue. Inițial, KipStep LLC s-a specializat în vânzarea produselor Levante. Întrucât colanții italieni sunt destul de scumpi și cererea eficientă pe piața națională este destul de limitată, a fost nevoie de diversificarea vânzărilor. Și din decembrie 2008, KipStep LLC începe să coopereze cu Novomoskovsk Knitwear Factory, care produce colanți mai ieftini sub marca Jullieta, acoperind astfel un alt segment de piață în ceea ce privește gama de prețuri.

Produsele vândute de KipStep LLC reprezintă șapte procente din piață pentru toate articolele de ciorapi și 50% din piața produselor importate (ciorapi) din Belarus.

În 2009, compania a primit o ofertă de cooperare de la producătorii polonezi de lenjerie intimă „Atlantic”. Unul dintre cei mai importanți termeni ai contractului este vânzarea acestor produse în hipermarketurile din Minsk și în marile magazine din toată Belarusul.

2.2 Analiza structurii organizatorice a managementului la KipStep LLC

Dinamica numărului de angajați din firmă de la începutul formării acesteia variază de la 23 la 30 de persoane. Structura numărului de angajați după tipul de activitate este prezentată în Figura 2.1.

Figura 2.1 - Structura numărului de salariați pe tip de activitate

Figura 2.1 arată că, în termeni procentuali, departamentul de vânzări a fost mai mic, în timp ce departamentul de economie și contabilitate și departamentul de depozite au fost mai mari. Din 2008, departamentul de contabilitate a fost redus treptat, datorită automatizării multor procese de contabilitate care necesită multă muncă. Astfel, departamentul de vânzări se extinde, de munca căruia depind direct livrările de mărfuri către clienți și, în consecință, veniturile companiei.

Structura organizatorică a managementului este prezentată în Figura 2.2.

Compania implementează un sistem liniar-funcțional structura organizationala management, care corespunde strategiei dezvoltate pentru dezvoltarea întreprinderii și are o serie de avantaje necesare implementării sale în întreprinderile mici:

- implementarea rapidă a acțiunilor în conformitate cu ordinele și instrucțiunile date de managerii superiori subordonaților,

- o combinație rațională de relații liniare și funcționale;

- stabilitatea autorității și responsabilitatea personalului.

- unitatea si claritatea managementului;

- luarea și implementarea promptă a deciziilor;

- responsabilitatea personală a fiecărui manager pentru rezultatele activităților;

- rezolvarea profesională a problemelor de către specialiști în servicii funcționale.

Conducerea generală a întreprinderii este efectuată de director. Directorul este direct subordonat asistentului director, avocat, șef șef al departamentului de vânzări. La rândul său, șeful departamentului de vânzări este subordonat șefului departamentului din Minsk, șefului direcțiilor din Belarus și șefului retailului propriu, căruia îi sunt subordonați reprezentanții de vânzări și comerciantul.

Tot în subordinea directă a directorului se află și departamentul de logistică și cel de contabilitate și economie.

Directorul și departamentele subordonate îndeplinesc următoarele sarcini:

Efectuează organizarea activităților economice și financiare ale întreprinderii pentru a obține cele mai mari rezultate la cel mai mic cost al resurselor materiale, forței de muncă și financiare;

Prognoza indicatorilor tehnici și economici ai întreprinderii;

Analiza activităților economice și de producție ale întreprinderii și ale diviziunilor acesteia;

Lucrați pentru a asigura solvabilitatea întreprinderii, eficiența utilizării fondurilor proprii și împrumutate; îmbunătățirea formelor și sistemelor de remunerare, creșterea stimulentelor acesteia;

Rezolvați alte sarcini în conformitate cu competența lor.

Raportarea asupra stării financiare a companiei este încredințată departamentului de economie și contabilitate. Departamentul este condus de contabilul șef, care servește și ca economist. Contabilul șef este subordonat contabilului șef adjunct și contabil pentru extrasul și executarea notelor de trăsură (TTN).

Responsabilitatea directă a contabilului șef este de a organiza contabilitate activitățile economice și financiare ale firmei și controlul asupra utilizării economice a resurselor materiale, de muncă și financiare, a siguranței proprietății firmei. Pe baza structurii și caracteristicilor activităților firmei, a necesității de a asigura stabilitatea sa financiară, contabilul șef formează o politică contabilă în conformitate cu legislația contabilă. Conduce lucrările de pregătire și adoptare a unui plan de conturi de lucru, forme de documente contabile primare utilizate pentru oficializarea tranzacțiilor comerciale pentru care nu sunt furnizate forme standard de documente pentru situațiile financiare interne. Supraveghează desfășurarea operațiunilor comerciale, conformitatea cu tehnologia de prelucrare a informațiilor contabile și procedura pentru fluxul de documente.

Contabilul șef efectuează formarea și transmiterea în timp util a informațiilor contabile complete și fiabile cu privire la activitățile întreprinderii, starea proprietății, veniturile și cheltuielile acesteia, dezvoltă și implementează măsuri care vizează consolidarea disciplinei financiare.

Sarcinile contabilului șef includ: întocmirea unui bilanț contabil și a rapoartelor operaționale consolidate privind veniturile și cheltuielile fondurilor, cu privire la utilizarea bugetului, a altor rapoarte statistice, prezentându-le în modul prescris autorităților competente; notificarea directorului întreprinderii cu privire la toate deficiențele identificate în activitatea departamentului de contabilitate al companiei, cu o explicație obligatorie a motivelor apariției acestora, precum și o propunere de modalități de eliminare a acestora.

Contabilul-șef adjunct organizează contabilitatea proprietăților, a pasivelor și a tranzacțiilor comerciale, a mijloacelor fixe primite, a inventarului și a numerarului; reflectă în timp util conturile tranzacțiilor contabile legate de mișcarea lor. Păstrează evidența costurilor de producție și circulație, executarea estimărilor de cost, vânzările de produse, performanța muncii (servicii), rezultatele activităților economice și financiare ale companiei.

Din structura organizațională se poate observa că KipStep LLC nu are un departament financiar care să analizeze, să prezică și să dezvolte în consecință o strategie de dezvoltare pentru companie în domeniul finanțelor. Prin urmare, funcțiile de administrare a activităților financiare în KipStep LLC sunt îndeplinite direct de directorul companiei. Deci, lunar, contabilul-șef prezintă rapoarte privind situația financiară a companiei, pe baza cărora se efectuează o analiză a activității financiare a întreprinderii și se iau decizii de management adecvate pentru îmbunătățirea acesteia. Dar există o problemă în aceea că toate rapoartele sunt transmise o dată pe lună, astfel încât relevanța și promptitudinea luării deciziilor se pierde și, ca urmare, activitatea financiară a întreprinderii se deteriorează. De asemenea, analiza activităților financiare și luarea deciziilor de management pe baza rezultatelor sale este un proces destul de laborios, care este încredințat atât contabilului șef, cât și directorului.

2.3 Analiza stării economice a întreprinderii

Evaluarea activității economice a KipStep SRL pentru perioada 2007-2009. efectuată pe baza analizei principalilor indicatori tehnici și economici (TEP) ai întreprinderii, prezentată în tabelul 2.1.

Tabelul 2.1- Dinamica indicatorilor tehnici și economici ai activității LLC „KipStep”

2.3.1 Analiza veniturilor din vânzările de produse

Dinamica volumului vânzărilor de produse ale LLC KipStep este prezentată în Figura 2.3.

Figura 2.3 - Dinamica volumului vânzărilor de produse pentru 2007-2009

În 2007, veniturile din vânzarea produselor s-au ridicat la 281,373 milioane de ruble; în 2008, veniturile din vânzări s-au ridicat la 1.455,370 milioane de ruble, adică de 5,17 ori mai mult decât în ​​2007. Veniturile mici din 2007 indică faptul că compania tocmai a început să lucreze, să stăpânească piețele de vânzări, să dezvolte ... Până la sfârșitul anului 2007, KipStep LLC și-a dezvoltat baza de clienți de clienți obișnuiți și, astfel, și-a ocupat nișa pe piața de ciorapi din Belarus, dovadă fiind o creștere bruscă a veniturilor în 2008.

În 2009, veniturile din produsele vândute s-au ridicat la 1967,097 milioane de ruble, ceea ce este de 1,35 ori mai mult decât în ​​2008. Creșterea volumului încasărilor în 2009 este asociată cu o creștere a gamei de mărfuri vândute, cum ar fi „Jullieta” și Atlantic.

Documente similare

Esența și rolul sistemului de management financiar. Evaluarea profitabilității, solvabilității și lichidității unei companii de construcții. Analiza organizării managementului financiar, a eficienței economice a măsurilor de îmbunătățire a acestuia.

teză, adăugată 19.06.2010


Esența și organizarea activităților financiare ale întreprinderii. Organizarea activității financiare la întreprinderea OJSC Tekhnopribor. Calculul eficienței din măsurile de producție și financiare implementate. Crearea unui sistem de management financiar.

teză, adăugată 13.03.2013


Strategia de management financiar la întreprindere. Formarea și analiza indicatorilor financiari cheie. Analiza formării și distribuției profiturilor. Tehnologii informaționale utilizate în procesul de gestionare a activităților financiare ale unei întreprinderi.

raport de practică, adăugat 12/10/2011


Conceptul și obiectivele stării financiare a întreprinderii, metodele de evaluare și metodologie de analiză a acesteia. Analiza compoziției și structurii proprietății, solvabilitatea și lichiditatea, profitul și rentabilitatea, stabilitatea financiară. Îmbunătățirea gestionării activelor.

teză, adăugată 13.09.2015


Bazele conceptuale ale managementului financiar al CJSC „Volgostroy”, conceptul activităților financiare. Caracteristicile economice ale obiectului de cercetare și analiza sistemului de management financiar. Descrierea principalilor indicatori.

teză, adăugată 18/10/2009


Fundamentele analizei stării financiare a întreprinderii. Analiza stării financiare a întreprinderii LLC "Zemleproyekt": evaluarea stării proprietății, a stabilității financiare și a lichidității bilanțului. Îmbunătățirea metodelor de analiză a activităților financiare.

teză, adăugată 25.10.2008


Revizuirea organizării managementului financiar la întreprinderea „Krasnoyarskgrafit”. Studiul factorilor care influențează formarea fluxurilor de numerar ale întreprinderii. Analiza proprietatii, activitatii afacerii, profitului si profitabilitatii, lichiditatii bilantului.

termen de hârtie adăugat 15/05/2012


Esența, semnificația și fundamentele metodologice ale analizei stării financiare a întreprinderii. Analiza proprietatii intreprinderii si a surselor de formare a acesteia in functie de bilant, lichiditate si solvabilitate, stabilitate financiara, rentabilitate.

teză, adăugată 04/05/2013


Metode de gestionare a solvabilității și stabilității financiare a întreprinderii. Aplicarea modelării matematice pentru fundamentarea deciziilor de management în domeniul finanțelor întreprinderii. Analiza solvabilității și lichidității LLC „Monet”.

teză, adăugată 20.09.2016


Aspecte istorice ale originii și dezvoltării analizei financiare. Principalii indicatori tehnici și economici ai întreprinderii. Evaluarea lichidității, stabilității financiare, rentabilității, solvabilității. Modalități de a vă optimiza situația financiară.

La alegerea direcțiilor pentru îmbunătățirea activităților financiare și economice, este necesar să se utilizeze rezultatele analizei efectuate în capitolul anterior, deoarece analiza activităților financiare și economice este concepută special pentru a identifica problemele întreprinderii.

Trebuie avut în vedere faptul că activitatea financiară și economică este o caracteristică complexă a unei întreprinderi.

Aceasta înseamnă că atunci când se propun măsuri care îmbunătățesc unele aspecte ale activității financiare și economice, trebuie să se țină cont de faptul că acestea pot afecta negativ alte aspecte ale activității întreprinderii. De exemplu, dacă o companie are un surplus de stoc, cel mai simplu mod de a scăpa de el este să îl vinzi pur și simplu. Dar dacă sunt vândute fără justificare, atunci întreprinderea va pierde resursele de producție, iar producția sa se va opri.

Astfel, este necesar să se determine condițiile prealabile pentru dezvoltarea măsurilor, evaluând rezultatele analizei. Să le luăm în considerare mai detaliat:

Pentru 2013-2015, IP Brytkov N.V. cifra de afaceri a scăzut din cauza condițiilor de afaceri deteriorate.

Costul principal scade într-un ritm mai lent decât cifra de afaceri, ceea ce înseamnă că cheltuielile încep să ocupe o pondere mare în rezultatele financiare.

Eficiența operațiunilor este redusă datorită scăderii profiturilor companiei.

Productivitatea muncii angajaților IE Brytkova N.V. se micsoreaza.

Ponderea costurilor forței de muncă în cheltuielile întreprinderii este în creștere.

Reduce productivitatea capitalului și profitabilitatea utilizării mijloacelor fixe.

Există o creștere de două ori a creanțelor, deși cifra de afaceri a companiei este în scădere.

Peste 80% din proprietatea companiei constă din active fixe și, prin urmare, are o lichiditate redusă.

Mai mult de 50% din sursele de finanțare constau din împrumuturi pe termen lung, ceea ce înseamnă că compania este foarte dependentă de creditori.

Compania are un deficit din ce în ce mai mare de active lichide pentru acoperirea datoriilor pe termen lung, ceea ce înseamnă o deteriorare a solvabilității.

Indicatorii de lichiditate sunt oarecum excesivi, ceea ce indică un exces nerezonabil al activelor circulante față de pasivele la termen.

Rentabilitatea activelor și pasivelor întreprinderii este redusă, perioada de returnare, dimpotrivă, crește.

Există o reducere semnificativă a indicatorilor de rentabilitate. Și deși rămân la un nivel destul de ridicat, reducerea lor este totuși extrem de mare (pentru unele articole, reducerea este de până la 2 ori).

Pe baza celor de mai sus, putem concluziona că SP Brytkova H.The. există destul de multe probleme de organizare a activităților financiare și economice ale unei întreprinderi.

Acestea se datorează în principal unei scăderi a cifrei de afaceri, deoarece scăderea acesteia duce la o scădere a părții venituri a rezultatelor financiare.

Aceasta, la rândul său, reduce profitul întreprinderii, reducând capacitatea acesteia de a-și autofinanța activitățile.

Să facem un tabel cu o listă a problemelor enumerate mai sus și opțiunile de rezolvare a acestora, care vor face posibilă îmbunătățirea activităților financiare și economice ale întreprinderii.

Rezultatele sunt în Tabelul 20. Activitățile sunt propuse în procesul de generare a ideilor și sunt multe de propus. Acest lucru vă va permite să alegeți dintre ele cele mai simple și mai rapide măsuri de implementat.

Tabelul 20 - Opțiuni pentru rezolvarea problemelor activităților financiare și economice ale antreprenorului individual Brytkova N.V.

Deci, din tabel puteți vedea un număr destul de mare de condiții prealabile problematice pentru dezvoltarea măsurilor. Pentru a le rezolva, au fost propuse peste 20 de măsuri posibile.

Toate măsurile de mai sus nu pot fi implementate imediat. Prin urmare, dintre ele trebuie să alegeți cele mai potrivite măsuri pentru implementare.

Pentru a face acest lucru, vom lua în considerare fiecare dintre activități în detaliu, descriind caracteristicile sale și luând în considerare posibilitatea implementării la întreprinderea IE Brytkova N.V.

1. Creșterea prețurilor

Creșterea prețurilor este cea mai simplă modalitate de a crește veniturile companiei dacă bunurile, lucrările și serviciile acesteia sunt solicitate pe piață.

În același timp, o creștere a prețurilor reduce imediat numărul de clienți potențiali, cu excepția cazului în care compania are niște avantaje competitive notabile (bunuri sau servicii unice, superioritate în calitate etc.).

Din moment ce SP Brytkova H. The. - acesta este un service auto, atunci o astfel de întreprindere funcționează în condiții de concurență dură, la care s-a adăugat dumpingul din alte servicii auto. Cel mai probabil, prețurile de vânzare mai mari vor duce la reducerea în continuare a clienților.

Prin urmare, este rezonabil să refuzi implementarea acestui eveniment.

2. Oferta de produse noi

Furnizarea de noi bunuri (lucrări, servicii) poate deveni, de asemenea, o sursă de venituri suplimentare. Dar pentru aceasta este necesar să oferim bunuri solicitate (lucrări, servicii). Propunerea lor va necesita cercetări de marketing suplimentare, costuri mai mari de implementare etc.

Dacă ne referim la raportul privind rezultatele financiare ale întreprinderii, putem observa că în perioada analizată, cheltuielile comerciale ale antreprenorului individual N.V. Brytkova. a crescut, în timp ce veniturile, dimpotrivă, au scăzut. Acest lucru indică o lipsă de competență în acest domeniu în rândul angajaților întreprinderii.

Și nu există niciun motiv să credem că va apărea în viitorul apropiat. Prin urmare, trebuie abandonată și implementarea acestui eveniment.

Dar, ca și în evenimentul precedent, poți apela la raportare, din care se poate observa că cheltuielile de afaceri (inclusiv costurile de publicitate) sunt în creștere, iar veniturile sunt în scădere.

Aceasta înseamnă că dacă SP Brytkova H.The. va crește costurile publicitare, cel mai probabil nu veți primi creșterea necesară a veniturilor.

Prin urmare, implementarea acestui eveniment ar trebui, de asemenea, abandonată.

4. Obținerea de reduceri de la furnizori

În condițiile crizei financiare și economice, furnizorii antreprenorilor individuali N.V. Brytkova. de asemenea, se confruntă cu aceleași probleme ca și întreprinderea în sine - cu o scădere a volumului cererii.

Dacă explorați opțiuni alternative de aprovizionare și identificați furnizori mai ieftini, puteți negocia cu furnizorii existenți și puteți obține o reducere la resursele furnizate.

Deoarece această activitate este destul de simplă, are sens să o finalizăm.

5. Schimbarea tehnologiei

Schimbarea tehnologiei muncii este una dintre cele mai promițătoare domenii pentru îmbunătățirea activității unei întreprinderi. Noile tehnologii, de regulă, reduc costurile, creează noi valori pentru consumatori etc.

În același timp, căutarea, testarea și implementarea lor este un proces lung și costisitor. În consecință, este posibil să se recomande ca acest eveniment să fie implementat în viitor și, în prezent, să-l amâne.

6. Introducerea planificării și bugetării

Introducerea unor proceduri complexe de planificare și bugetare la întreprindere va avea în mod evident un efect pozitiv asupra performanței întreprinderii, va crește transparența afacerii și va simplifica capacitățile de analiză.

În același timp, implementarea acestui eveniment este destul de lungă. Prin urmare, este posibil să se recomande ca acest eveniment să fie implementat în viitor și, în prezent, să se amâne implementarea lui.

7. Creșterea cifrei de afaceri

Creșterea cifrei de afaceri este direcția creșterii productivității muncii prin creșterea producției. După cum sa menționat în activitățile 1-3, IE Brytkova N.V. nu are suficiente resurse comerciale și calificări pentru a crește cifra de afaceri.

Prin urmare, are sens să refuzăm implementarea acestei direcții de creștere a productivității muncii în acest moment.

8. Reducerea numărului de angajați

Reducerea este o modalitate ușoară de a crește productivitatea, deoarece angajații trebuie să facă mai multe sarcini.

În același timp, având în vedere concurența dintre serviciile auto, dorința lor de a „atrage” angajații altor servicii auto, se poate observa că concedierea angajaților lor calificați ar fi o greșeală managerială.

9. Reducerea salariilor

Reducerea salariilor este o altă modalitate de a reduce costurile forței de muncă. În același timp, aceasta este o mișcare foarte nepopulară și riscantă. Există o mare probabilitate ca angajații IE Brytkov, la implementarea sa, să meargă pur și simplu la concurenți.

10. Realizarea mijloacelor fixe inutile

Vânzarea mijloacelor fixe neutilizate este o modalitate ușoară de a reduce numărul acestora la întreprindere. Antreprenorul individual Brytkova N.V. aproape toate proprietățile sunt active fixe. Chiar și o ușoară reducere a mijloacelor fixe va permite deja reducerea fondurilor „înghețate” în ele în ansamblu.

Prin urmare, această măsură ar trebui pusă în aplicare.

11. Creșterea cifrei de afaceri

O creștere a cifrei de afaceri este, de asemenea, o modalitate de a crește rentabilitatea activelor, deoarece rentabilitatea activelor reprezintă raportul dintre veniturile și activele fixe. După cum sa menționat în activitățile 1-3, IP Brytkov N.V. există dificultăți cu creșterea cifrei de afaceri.

Prin urmare, este logic să refuzați creșterea randamentului activelor prin creșterea cifrei de afaceri.

12. Sancțiuni în legătură cu clienții

Introducerea de amenzi, penalități etc. - una dintre metodele de reducere a creanțelor.

În același timp, în condițiile concurenței dure și a crizei în curs de dezvoltare, ne putem aștepta ca clienții care s-au confruntat cu astfel de sancțiuni să refuze pur și simplu imediat să lucreze cu antreprenorul N.V. Brytkova.

Având posibilitatea de a alege între diverse servicii auto, pentru mulți clienți nu are sens să lucrezi cu un service auto, condițiile de lucru cu care sunt periculoase.

Prin urmare, mai are sens să refuzi implementarea acestui eveniment.

13. Lucrați la plata anticipată

Cu cât sunt mai multe achiziții plătite în avans de la o companie, cu atât mai puține creanțe are. Situația ideală este atunci când toți clienții își plătesc facturile integral înainte de începerea serviciului.

Trebuie remarcat faptul că acest eveniment este extrem de dificil de implementat, deoarece există o concurență acerbă între serviciile auto.

În principiu, nu are sens ca clientul să facă un avans, ceea ce este incomod pentru el, întrucât poate alege dintre câteva zeci de concurenți. Prin urmare, implementarea acestui eveniment ar trebui abandonată.

14. Folosind forfaiting

Forfaiting este un tip de finanțare comercială în care o întreprindere își poate vinde creanțele către o terță parte, ceea ce face posibilă colectarea imediată a majorității creanțelor.

Pentru antreprenorul individual Brytkova N.V. acest eveniment în ansamblu nu are sens, deoarece, în primul rând, este destul de scump și, în al doilea rând, cifra de afaceri a întreprinderii este redusă, ceea ce înseamnă că, chiar și după ce a primit suma datoriei, întreprinderea nu va putea să o utilizeze eficient în activitățile sale.

15. Utilizarea factoringului

Factoring-ul este o procedură asemănătoare forfaiting-ului, deosebindu-se de aceasta prin faptul că se concentrează în principal pe gestionarea creanțelor unei companii, și nu pe vânzarea directă a acesteia. Dacă forfaitingul este vânzarea de creanțe, atunci factoringul este cesiunea de creanțe.

Această procedură este, de asemenea, destul de costisitoare, iar pentru antreprenorul individual Brytkova N.V. în general, nu are prea mult sens, deoarece întreprinderea nu va putea folosi eficient fondurile primite în activitățile sale.

Prin urmare, mai are sens să refuzi implementarea acestui eveniment.

16. Reducerea mijloacelor fixe

Reducerea mijloacelor fixe este o modalitate ușoară de a reduce ponderea acestora în activele unei întreprinderi. Această activitate coincide în mare măsură cu activitatea 10 și va fi implementată în timpul implementării sale.

17. Creșterea tuturor celorlalte active

O creștere a dimensiunii tuturor activelor, cu excepția mijloacelor fixe, va duce în mod natural la o scădere a ponderii activelor fixe.

În același timp, acest eveniment va duce la o creștere a activelor în general, ceea ce va reduce profitabilitatea activelor companiei.

În plus, aceasta va fi o creștere nerezonabilă, deoarece nu va fi însoțită de o creștere a rezultatelor financiare, deoarece cifra de afaceri a companiei este în scădere.

Prin urmare, are sens să refuzi implementarea acestui eveniment.

18. Reducerea împrumuturilor pe termen lung

Reducerea împrumuturilor pe termen lung este o modalitate de a reduce sursele financiare atrase ale întreprinderii și cheltuielile cu dobânzile aferente acestora.

Acest eveniment are sens cu adevărat...

Setul de măsuri locale care vizează îmbunătățirea situației financiare a întreprinderii include măsuri pentru îmbunătățirea eficienței managementului și asigurarea unei implementări durabile, precum și accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru.

Scopul implementării măsurilor locale de redresare financiară este de a asigura o poziție financiară stabilă a întreprinderii, care se manifestă în stabilitatea încasărilor din vânzări, sporind profitabilitatea produselor.

Primul bloc de activități include următoarele activități:

1. Prin reducerea costului, care include:

Reducerea costurilor generale prin simplificarea structurii de management și alinierea numărului de personal de conducere la nevoile obiective de producție;

Îmbunătățirea activității serviciului de furnizare a întreprinderii, reducerea maximă posibilă a structurilor intermediare, ceea ce va face posibilă reducerea costului materiilor prime și materialelor consumate și furnizarea întreprinderii cu tipuri mai eficiente din punct de vedere tehnologic și economic;

Întărirea controlului asupra calității serviciilor oferite, eliminând prestarea repetată a acestora;

Reducerea costurilor de întreținere a echipamentelor și reducerea impozitului pe proprietate. Închirierea spațiului neutilizat și a mijloacelor fixe poate fi utilizată ca sursă de reducere a costurilor, precum și generarea de venituri suplimentare. Acest eveniment poate deveni deosebit de relevant pentru întreprinderile de comerț cu ridicata și cu amănuntul;

Introducerea responsabilității personale pentru utilizarea resurselor materiale, precum și sarcini de reducere a costurilor pentru toate departamentele și serviciile întreprinderii;

Optimizarea impozitării;

Alegerea politicii contabile a întreprinderii;

Minimizarea costurilor facturilor la utilități.

2. Îmbunătățirea eficienței managementului personalului prin:

Alinierea nivelului profesional și calitativ al personalului cu procesele inovatoare ale întreprinderii;

Managementul productivității muncii;

Planificarea și marketingul personalului, recrutarea personalului și managementul contabilității;

Managementul relațiilor de muncă, dezvoltarea personalului, asigurarea condițiilor normale de muncă;

Managementul motivației comportamentului personalului.

3. Reorganizarea structurilor de conducere prin restructurare pentru a asigura distribuția eficientă a utilizării tuturor resurselor întreprinderii, care constă în crearea unui complex de unități de afaceri bazate pe divizarea, conexiunea, lichidarea existentului și organizarea de noi unități structurale, aderarea la întreprinderea altor întreprinderi etc.

Al doilea bloc de evenimente are ca scop asigurarea unei implementări durabile și accelerarea cifrei de afaceri a fondului de rulment și include următoarele activități:

1. Căutați noi tipuri de produse sau creșteți competitivitatea celor deja produse. Desfasurarea unui set de activitati de marketing in scopul promovarii sau cautarii unei nise de piata promitatoare. Aceasta include următoarele acțiuni de gestionare:

Dezvoltarea serviciului de marketing la întreprindere;

Determinarea avantajelor și dezavantajelor acestora, precum și a avantajelor și dezavantajelor concurenților;

Identificarea schimbărilor emergente pe piață, căutarea modalităților de răspuns la influența factorilor externi;

Analiza informațiilor interne despre comenzi și vânzări, relevanța produsului, returnările produselor, capacitatea pieței;

Studierea cumpărătorilor din punctul de vedere al nevoilor populației, lucrul cu surse externe de informații;

Aceste măsuri de gestionare vă permit să identificați acele tipuri de produse care sunt solicitate pe piață, să observați în timp util o scădere a prețurilor sau o creștere a cererii pentru aceste produse și, pe baza acestor informații, ajustați programul de producție, aflând motivele pentru modificări ale cererii, efectuați modificările corespunzătoare în produse, mergeți la, dacă este necesar, pentru lansarea de noi produse. Organizarea unor astfel de evenimente vă va permite, de asemenea, să monitorizați constant activitățile concurenților și, dacă este necesar, să luați măsurile necesare pentru a crește competitivitatea produselor, a îmbunătăți vânzările acestora, ceea ce vă va permite întotdeauna să fiți cu un pas înaintea concurenților.

Acest lucru duce inevitabil la o scădere a stocurilor de produse finite în depozit, la o accelerare a cifrei de afaceri a capitalului de lucru al companiei și, împreună cu o creștere a încasărilor din vânzări, la o îmbunătățire a stării financiare a acesteia.

2. Încasarea creanțelor presupune următoarele acțiuni de management:

Creșterea ponderii plății în avans pentru produsele vândute;

Pentru a intensifica activitatea serviciului juridic de colectare a părții restante a datoriei.

Realizarea unor astfel de evenimente va permite companiei să crească ponderea fondurilor, să accelereze cifra de afaceri a fondului de rulment al companiei, ceea ce va afecta cu siguranță starea sa financiară.

3. Schimbarea echipamentului uzat sau înlocuirea activelor pentru produse noi, include măsuri pentru achiziționarea de echipamente mai versatile, care vor permite întreprinderii să se diversifice dacă este necesar.

4. Alegerea corectă a politicii de vânzări:

Folosirea în procesul de vânzare a produselor a informațiilor despre cele mai favorabile regiuni de vânzare, obținute în departamentul de marketing ca urmare a cercetărilor;

Stabilirea de relații directe cu consumatorii de produse și minimizarea serviciilor intermediare;

Deschiderea magazinelor proprii.

Desfășurarea unor astfel de evenimente va reduce semnificativ prețurile produselor fabricate, deoarece nu vor exista marje multiple produse de organizațiile intermediare, o astfel de reducere a prețului nu poate decât să afecteze competitivitatea produselor. Vânzările de produse în regiunile care sunt marcate ca având o cerere crescută vor crește, de asemenea, vânzările.

Politica financiară include toate deciziile, modificarea regulilor de joc la întreprindere, principiile de bază ale activităților sale. Prin urmare, se formează în stadiul de dezvoltare și adoptare a unei noi strategii de dezvoltare, de exemplu, reforma întreprinderii. Managementul financiar al unei întreprinderi reformate își propune să ofere întreprinderii metodele, abordările, resursele necesare pentru a ieși dintr-o situație de criză, precum și să urmărească utilizarea rațională a fondurilor și eficiența operațiunilor și proceselor pentru care sunt destinate aceste fonduri.

În timpul studiului, au fost identificate următoarele puncte:

O structură organizațională funcțională contribuie la soluționarea obiectivelor stabilite ale întreprinderii. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că în organizarea departamentelor pentru gestionarea resurselor financiare nu există un control și o planificare clare de către centrele de responsabilitate financiară.

Calculul coeficienților care caracterizează poziția financiară a întreprinderii (de exemplu, coeficienții de stabilitate financiară sunt sub normă), a arătat necesitatea dezvoltării unor măsuri de îmbunătățire a poziției financiare.

Obiectul cercetării este o societate comercială: deschisă Societate pe actiuni Centrul comercial „Bașkortostan”.

OJSC TC „Bashkortostan” este o mare întreprindere comercială din Ufa și Republica Belarus. Scopul principal al companiei este de a obține profit. Principalele activități ale companiei sunt:

Comerț cu amănuntul de produse alimentare și nealimentare;

Productie si comercializare de produse de catering;

Implementarea gospodăriei și a altor tipuri de servicii pentru populație.

Analiza principalilor indicatori de performanță a arătat că în 2008 creșterea cifrei de afaceri în retail se remarcă cu 2,9%.

Ca urmare a activităților curente ale întreprinderii comerciale, s-au primit venituri de 174.498 mii ruble, acestea reprezentând 21,47% din cifra de afaceri, față de anul trecut, nivelul veniturilor a crescut cu 2,04%, în ceea ce privește valoarea venitului a crescut cu 21.034 mii de ruble.

La efectuarea analizei financiare asupra formelor situațiilor financiare, sa relevat faptul că compania are un nivel scăzut de independență financiară (norma nu este mai mică de 0,5). Până la sfârșitul perioadei de raportare, acesta a crescut cu 4% - o tendință favorabilă. Până la sfârșitul anului 2008, raportul dintre fondurile împrumutate și fonduri proprii a scăzut cu 26% - o tendință favorabilă. Întreprinderea are o pondere redusă a surselor de finanțare pe care le poate folosi în activitățile sale pentru o perioadă lungă de timp. La sfârșitul perioadei de raportare, a existat o ușoară scădere a ponderii acestor surse.

Calculul coeficienților a arătat că este necesar să se dezvolte măsuri pentru îmbunătățirea stării financiare a întreprinderii:

Deoarece raportul lichidității curente este mai mic de 2, valoarea activelor circulante nu poate acoperi întreaga valoare a pasivelor curente. Acestea. entitatea nu are un stoc de rezervă pentru a compensa pierderile pe care entitatea le poate suporta atunci când cedează și cedează toate activele curente, altele decât numerarul. Cu alte cuvinte, entitatea nu este protejată de orice potențială scădere a valorii de piață a activelor circulante cauzată de circumstanțe neprevăzute care ar putea întrerupe sau reduce fluxul de numerar.

Coeficientul de restabilire a solvabilității este mai mic de 1. Astfel, coeficientul calculat pentru o perioadă de 6 luni indică faptul că întreprinderea nu are nicio oportunitate reală de a-și restabili solvabilitatea în viitorul apropiat.

Coeficientul de pierdere a solvabilității este mai mic de 1, ceea ce indică o pierdere de solvabilitate. Prin urmare, este necesară o dezvoltare suplimentară pentru a îmbunătăți starea financiară a întreprinderii.

Acesta este un punct slab al întreprinderii.

În anul 2008, comparativ cu anul 2007, s-a înregistrat o îmbunătățire a tuturor indicatorilor de rentabilitate, iar indicatorii de rentabilitate a mijloacelor fixe, vânzări, utilizare a activelor circulante și a capitalului propriu au crescut semnificativ (fila nr. 2). Acest lucru s-a întâmplat ca urmare a creșterii vânzărilor și a valorii medii anuale a activelor circulante.

În urma analizei fondurilor de numerar, a fost relevat că fluxul net de numerar în perioadă de raportare a crescut cu 13.719 mii ruble și s-a ridicat la 2305 mii ruble în 2008. Pe baza rezultatelor analizei, se poate remarca fragmentarea în responsabilitatea desfășurării activităților financiare, și anume, în curent, investițional și financiar.

Compania nu are un control și o planificare clare pentru centrele de responsabilitate financiară. Împărțirea responsabilității la nivelul diviziilor structurale individuale va permite un control eficient, analiza operațională a rezultatelor producției și identificarea punctelor slabe ale producției. În plus, această metodă va face posibilă menținerea conducerii organizației conștientă în ce domenii de producție nu este posibilă realizarea indicatorilor planificați.

Prin urmare, a fost necesară dezvoltarea unei strategii pentru îmbunătățirea performanței financiare a întreprinderii.

Pentru a atinge obiectivul strategic principal, întreprinderea trebuie să efectueze planificarea în trei direcții principale: management financiar, management al planificării întreprinderii și management al personalului.

În domeniul managementului personalului, conducerea companiei intenționează să îmbunătățească sistemul de motivare a personalului prin introducerea concurenței în departamente și, pe baza rezultatelor muncii, să încurajeze material angajații sub formă de majorări de salariu, bonuri pentru a recurge la locurile din Republica Belarus, recompense pentru îmbrăcăminte etc.

În domeniul managementului financiar și al planificării în întreprindere, managementul în viitorul apropiat are în vedere îmbunătățirea politicii în domeniul gestionării stocurilor prin minimizarea costurilor de operare.

La optimizarea unui lot de comenzi, vom primi o eliberare de fonduri în valoare de 18.994 RUB.

Pentru a consolida controlul asupra cheltuielilor de fonduri în întreprindere, este necesar să se creeze un serviciu financiar, unde departamentele responsabile cu contabilitatea și planificarea mișcării resurselor financiare ale întreprinderii vor fi concentrate prin reorganizarea departamentelor financiare și economice, contabilitate.

Un plan financiar a fost întocmit pe baza divizării centrelor de responsabilitate financiară.

Procesul de planificare constă din următoarele elemente:

1. Bugetul de vânzări

2. Bugetul de cost

3. Bugetul fluxului de numerar

4. Bugetul bilanțului.

Etapa finală în dezvoltarea unui plan financiar este construirea unui sold prognozat.

Fondurile eliberate în acest caz nu pot fi retrase din circulație, deoarece se află în stocuri de stocuri care asigură creșterea vânzărilor de bunuri. Eliberarea relativă și absolută a fondului de rulment are o singură bază economică și o semnificație, deoarece înseamnă economii suplimentare pentru o entitate economică.

Pe baza datelor calculate, putem concluziona despre utilizarea rațională și eficientă a fondului de rulment al companiei și fezabilitatea implementării măsurilor propuse.